Сущность предлагаемого инвестиционного проекта

Основную долю в продукции ОАО «ГЗЦ» в настоящее время занимают строительно-ремонтные работы, а также строительные материалы, они относятся к категории «дойной коровы».

Из методов борьбы с целью повышения конкурентоспособности предприятия выбирается политика качества продукции и горизонтальной диверсификации. Благодаря новому оборудованию и имеющимся высоким технологиям, предприятие в состоянии поддерживать качество выпускаемой продукции на уровне лучших мировых стандартов. Поддерживать высокое качество выпускаемой продукции предприятию позволяет то, что система менеджмента качества (СМК) ОАО «ГЗЦ» сертифицирована в соответствии с требованиями ГОСТ РИСО 9001-2008 и стандартов СРПП ВТ, включая ГОСТ РВ 15.002-2003 г.

Политика в области качества ОАО «ГЗЦ» разработана в соответствии с требованиями ГОСТ Р ИСО 9001-2008, ГОСТ РВ 15.002-2003 и стандартов СРПП ВТ, ГОСТ Р 51814.1-2009 (ИСО/ТУ 16949:2009).

Система качества ОАО «ГЗЦ» сертифицирована НО «Союзсерт» на соответствие требованиям ГОСТ Р ИСО 9001. Сертификат СМК ЕКПС, Сертификат СМК ППТН.

Стратегическая цель ОАО «ГЗЦ» в области качества: разрабатывать, производить и продавать продукцию, обеспечивая рост доходов, прибыльность и устойчивую репутацию надежного поставщика продукции высокого уровня качества.

Производимая в настоящее время на предприятии продукция достаточно конкурентоспособна и востребована на рынке. Однако в связи с имеющимися на рынке кризисными явлениями целесообразно расширять ассортимент производимой продукции на случай пропажи спроса на существующие в настоящее время товары.

На предприятии планируется начать производство новой продукции – газосиликатных блоков.

Газосиликат - прочный пористый материал, органично объединивший в себе свойства дерева и камня.

Газосиликат обеспечивает комфортные условия проживания и создает постоянный температурно-влажностный режим в помещении.

Уникальные свойства стеновых газосиликатных блоков позволяют:

- в каркасном строительстве использовать их при возведении общественных и промышленных зданий любой высотности;

- в малоэтажном строительстве - до 5 этажей.

За счет малого веса газобетонного блока при относительно больших габаритах существенно возрастают темпы возведения стен и стеновых перегородок. В сочетании со снижением нагрузки на фундамент это позволяет уменьшить капитальные затраты на строительство.

В отличие от пенобетона газосиликат более прочный, его легче штукатурить, «теплее», обеспечивает более лучшую звукоизоляцию.

Капитальные вложения, необходимые для начала производства новой продукции представлены в таблице 7.

Таблица 7

Капитальные вложения (млн. руб.)

Показатели	Сумма
Капитальные вложения всего, в том числе:	18,5
Затраты на строительство установки по производству газосиликатных блоков, из них:	17,7
- на оборудование	11,7
- здания и сооружения
Затраты на проектирование	0,5
Нематериальные активы	0,3

Потребность в оборотном капитале – 1,5 млн. руб.

Источник финансирования капитального строительства – долгосрочный кредит банка. Условия кредитования: начало выплаты кредита – год ввода установки в эксплуатацию.

Сумма кредита выплачивается равными частями в течение 5 лет. Проценты за кредит начисляются ежегодно, исходя из оставшейся в конкретном году суммы кредита.

Проектная себестоимость производства 1 т. газосиликатных блоков:

- сырье и материалы – 6047,8 руб.;

- расходы на электроэнергию – 2102,6 руб.;

- зарплаты производственного персонала – 118,3 руб.;

- расходы на содержание и эксплуатацию оборудования – 384 руб.;

- амортизация – 640 руб.;

- цеховые и общезаводские расходы – 153,7 руб.;

- коммерческие расходы – 93,4 руб.;

- стоимость возвратных отходов – 99,0 руб.

Цена 1 т. газосиликатных блоков – 26000 руб./ т.

Производительность установки – 2500 т/год.

Инвестиции осуществляются в 2015 и 2016 годах.

Освоение мощности по годам: 2017 год - 60%; 2018 год и далее – 100%.

Нормативные срок службы оборудования – 10 лет.

Поток реальных денег от инвестиционной деятельности представлен в таблице 8.

Таблица 8

Поток реальных денег от инвестиционной деятельности, млн. руб.

Наименование показателя	Значение показателя по годам
1. Земля	-	-
2. Здания и сооружения	3,470	2,530
3. Машины и оборудование	6,767	4,933
4. Затраты на проектирование	0,289	0,211
5. Нематериальные активы	0,174	0,126
Итого вложений в основной капитал	10,7	7,8
Прирост оборотного капитала	1,5	-
ВСЕГО инвестиций	12,2	7,8

Необходим кредит в 20 млн. руб., из которого необходимо 12,2 млн. руб. – в 2015 год и 7,8 млн. руб. – в 2016 год.

План погашения кредита:

Вследствие того, что кредит будет погашаться с года ввода установки в действие – со второго года равными частями в течение 5 лет, то на погашение кредита ежегодно идут платежи в размере: (20+проценты за кредит за 0 и 1 года)/5, а процентные выплаты ежегодно сокращаются, так как уменьшается основная сумма долга.

Проценты за кредит за 2015 год составляют: 12,2*30% = 3,66 млн. руб. Проценты за кредит за 2016 год составляют: (12,2+7,8)*30% = 6 млн. руб.

К началу выплат сумма процентов за кредит будет составлять 9,66 млн. руб. План погашения кредита будет выглядеть следующим образом:

2017 год: 20/5+20*30%+9,66/5 = 11,93 млн. руб.

2018 год: 20/5+16*30%+9,66/5 = 10,73 млн. руб.

2019 год: 20/5+12*30%+9,66/5 = 9,53 млн. руб.

2020 год: 20/5+8*30%+9,66/5 = 8,33 млн. руб.

2021 год: 20/5+4*30%+9,66/5 = 7,13 млн. руб.

Годовой объем продажи в стоимостном выражении находится как произведение производительности установки (в нашем случае 2500 т/год) на цену 1 т. газосиликатных блоков (26000 руб./т.).

Годовой объем продажи в стоимостном выражении будет составлять с 2017-го по 2026 года: 2500*26000 = 65 млн. руб.

Так как на 2017 год освоение мощности установки достигнет только 60%, следовательно, годовой объем реализации в стоимостном выражении будет составлять в 2017 году: 65*60% = 39 млн. руб.

Проектная себестоимость производства 1 т. газосиликатных блоков представлена в таблице 9.

Таблица 9

Проектная себестоимость производства 1 т. газосиликатных блоков, руб.

Статья затрат	Сумма
Сырье и материалы	6047,8
Расходы на электроэнергию	2102,6
Зарплата производственного персонала	118,3
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования
Амортизация
Цеховые и общезаводские расходы	153,7
Коммерческие расходы	93,4
Стоимость возвратных отходов	-99,0
Полная себестоимость	9440,8

Себестоимость годового выпуска газосиликатных блоков будет составлять с 2018 по 2026 года: 2500*9440,8 = 23,602 млн. руб.

Так как на 2017 год освоение мощности установки достигнет только 60%, следовательно, себестоимость годового выпуска газосиликатных блоков будет составлять во второй год: 23,602*60% = 14,161 млн. руб.

Основные показатели операционной деятельности предприятия представлены в таблице 10.

Таблица 10

Поток реальных денег от операционной деятельности

Наименование показателя	Значение показателя по годам
1. Объем продаж, т./год
2. Цена 1 т. газосиликатных блоков, тыс. руб.
3. Выручка от реализации, млн. руб.
4. Себестоимость, млн. руб.	14,161	23,602	23,602	23,602	23,602	23,602	23,602	23,602	23,602	23,602
5. Проценты по кредитам, млн. руб.		4,8	3,6	2,4	1,2	-	-	-	-	-
6. НДС	6,053	10,088	10,088	10,088	10,088	10,088	10,088	10,088	10,088	10,088
7. Балансовая прибыль, млн. руб.	12,786	26,510	27,710	28,910	30,110	31,310	31,310	31,310	31,310	31,310
8. Налоги, млн. руб.	5,012	10,392	10,862	11,333	11,803	12,274	12,274	12,274	12,274	12,274
9. Чистая прибыль, млн. руб.	7,774	16,118	16,848	17,577	18,307	19,036	19,036	19,036	19,036	19,036
10. Сальдо по опер деят, млн. руб.	7,774	16,118	16,848	17,577	18,307	19,036	19,036	19,036	19,036	19,036

Основные показатели финансовой деятельности предприятия представлены в таблице 11.

Таблица 11

Поток реальных денег от финансовой деятельности, млн. руб.

Наименование показателя	Значение показателя по годам
1. Собственный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Краткосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Долгосрочные кредиты	-15,86	-29,66	-29,66	-23,73	-17,8	-11,87	-5,93	-	-
4. Погашение задолженности по кредитам	-	-	5,93	5,93	5,93	5,93	5,93	-	-
5. Выплата дивидендов	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Сальдо по финансовой деятельности	-15,86	-29,66	-23,73	-17,8	-11,87	-5,93	-	-	-

На основании вышеприведенных расчетов составим план денежных потоков предприятия (таблица 12).

Таблица 12

План денежных потоков, млн. руб.

Наименование показателя	Значение показателя по годам
I. Операционная деятельность
1. Выручка от реализации, млн. руб.	-	-
2. Себестоимость, млн. руб.	-	-	14,161	23,602	23,602	23,602	23,602	23,602	23,602	23,602	23,602	23,602
3. Налоги, млн. руб.	-	-	5,012	10,392	10,862	11,333	11,803	12,274	12,274	12,274	12,274	12,274
4. Проценты по кредитам, млн. руб.	-	-		4,8	3,6	2,4	1,2	-	-	-	-	-
Сальдо по операционной деят-ти, млн. руб.	-	-	7,774	16,118	16,848	17,577	18,307	19,036	19,036	19,036	19,036	19,036
II. Инвестиционная деятельность
1. Прирост постоянных активов	10,7	7,8	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Прирост оборотного капитала	1,5	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Поступления от продаж активов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Сальдо по инвестиционной деятельности	12,2	7,8	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
III. Финансовая деятельность
1. Собственный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2. Краткосрочные кредиты	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
3. Долгосрочные кредиты	-15,86	-29,66	-29,66	-23,73	-17,8	-11,87	-5,93	-	-	-	-	-
4. Погашение задолженности по кредитам	-	-	5,93	5,93	5,93	5,93	5,93	-	-	-	-	-
5. Выплата дивидендов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Сальдо по финансовой деятельности	-15,86	-29,66	-23,73	-17,8	-11,87	-5,93	-	-	-	-	-	-
Общее сальдо реальных денег	-3,66	-21,86	-15,956	-1,682	4,978	11,647	18,307	19,036	19,036	19,036	19,036	19,036

На основе данных, представленных в таблице 12 видно, что положительное сальдо денежного потока будет уже на 5-м году реализации проекта.

⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒

Поделиться: Р Р‡.Мессенджер ВКонтакте Одноклассники Telegram Twitter РњРѕР№ РњРёСЂ

Воспользуйтесь поиском по сайту: