 |
Сущность предлагаемого инвестиционного проекта
|
|
|
|
Основную долю в продукции ОАО «ГЗЦ» в настоящее время занимают строительно-ремонтные работы, а также строительные материалы, они относятся к категории «дойной коровы».
Из методов борьбы с целью повышения конкурентоспособности предприятия выбирается политика качества продукции и горизонтальной диверсификации. Благодаря новому оборудованию и имеющимся высоким технологиям, предприятие в состоянии поддерживать качество выпускаемой продукции на уровне лучших мировых стандартов. Поддерживать высокое качество выпускаемой продукции предприятию позволяет то, что система менеджмента качества (СМК) ОАО «ГЗЦ» сертифицирована в соответствии с требованиями ГОСТ РИСО 9001-2008 и стандартов СРПП ВТ, включая ГОСТ РВ 15.002-2003 г.
Политика в области качества ОАО «ГЗЦ» разработана в соответствии с требованиями ГОСТ Р ИСО 9001-2008, ГОСТ РВ 15.002-2003 и стандартов СРПП ВТ, ГОСТ Р 51814.1-2009 (ИСО/ТУ 16949:2009).
Система качества ОАО «ГЗЦ» сертифицирована НО «Союзсерт» на соответствие требованиям ГОСТ Р ИСО 9001. Сертификат СМК ЕКПС, Сертификат СМК ППТН.
Стратегическая цель ОАО «ГЗЦ» в области качества: разрабатывать, производить и продавать продукцию, обеспечивая рост доходов, прибыльность и устойчивую репутацию надежного поставщика продукции высокого уровня качества.
Производимая в настоящее время на предприятии продукция достаточно конкурентоспособна и востребована на рынке. Однако в связи с имеющимися на рынке кризисными явлениями целесообразно расширять ассортимент производимой продукции на случай пропажи спроса на существующие в настоящее время товары.
На предприятии планируется начать производство новой продукции – газосиликатных блоков.
|
|
|
Газосиликат - прочный пористый материал, органично объединивший в себе свойства дерева и камня.
Газосиликат обеспечивает комфортные условия проживания и создает постоянный температурно-влажностный режим в помещении.
Уникальные свойства стеновых газосиликатных блоков позволяют:
- в каркасном строительстве использовать их при возведении общественных и промышленных зданий любой высотности;
- в малоэтажном строительстве - до 5 этажей.
За счет малого веса газобетонного блока при относительно больших габаритах существенно возрастают темпы возведения стен и стеновых перегородок. В сочетании со снижением нагрузки на фундамент это позволяет уменьшить капитальные затраты на строительство.
В отличие от пенобетона газосиликат более прочный, его легче штукатурить, «теплее», обеспечивает более лучшую звукоизоляцию.
Капитальные вложения, необходимые для начала производства новой продукции представлены в таблице 7.
Таблица 7
Капитальные вложения (млн. руб.)
| Показатели | Сумма |
| Капитальные вложения всего, в том числе: | 18,5 |
| Затраты на строительство установки по производству газосиликатных блоков, из них: | 17,7 |
| - на оборудование | 11,7 |
| - здания и сооружения | |
| Затраты на проектирование | 0,5 |
| Нематериальные активы | 0,3 |
Потребность в оборотном капитале – 1,5 млн. руб.
Источник финансирования капитального строительства – долгосрочный кредит банка. Условия кредитования: начало выплаты кредита – год ввода установки в эксплуатацию.
Сумма кредита выплачивается равными частями в течение 5 лет. Проценты за кредит начисляются ежегодно, исходя из оставшейся в конкретном году суммы кредита.
Проектная себестоимость производства 1 т. газосиликатных блоков:
- сырье и материалы – 6047,8 руб.;
- расходы на электроэнергию – 2102,6 руб.;
- зарплаты производственного персонала – 118,3 руб.;
- расходы на содержание и эксплуатацию оборудования – 384 руб.;
|
|
|
- амортизация – 640 руб.;
- цеховые и общезаводские расходы – 153,7 руб.;
- коммерческие расходы – 93,4 руб.;
- стоимость возвратных отходов – 99,0 руб.
Цена 1 т. газосиликатных блоков – 26000 руб./ т.
Производительность установки – 2500 т/год.
Инвестиции осуществляются в 2015 и 2016 годах.
Освоение мощности по годам: 2017 год - 60%; 2018 год и далее – 100%.
Нормативные срок службы оборудования – 10 лет.
Поток реальных денег от инвестиционной деятельности представлен в таблице 8.
Таблица 8
Поток реальных денег от инвестиционной деятельности, млн. руб.
| Наименование показателя | Значение показателя по годам | |
| 1. Земля | - | - |
| 2. Здания и сооружения | 3,470 | 2,530 |
| 3. Машины и оборудование | 6,767 | 4,933 |
| 4. Затраты на проектирование | 0,289 | 0,211 |
| 5. Нематериальные активы | 0,174 | 0,126 |
| Итого вложений в основной капитал | 10,7 | 7,8 |
| Прирост оборотного капитала | 1,5 | - |
| ВСЕГО инвестиций | 12,2 | 7,8 |
Необходим кредит в 20 млн. руб., из которого необходимо 12,2 млн. руб. – в 2015 год и 7,8 млн. руб. – в 2016 год.
План погашения кредита:
Вследствие того, что кредит будет погашаться с года ввода установки в действие – со второго года равными частями в течение 5 лет, то на погашение кредита ежегодно идут платежи в размере: (20+проценты за кредит за 0 и 1 года)/5, а процентные выплаты ежегодно сокращаются, так как уменьшается основная сумма долга.
Проценты за кредит за 2015 год составляют: 12,2*30% = 3,66 млн. руб. Проценты за кредит за 2016 год составляют: (12,2+7,8)*30% = 6 млн. руб.
К началу выплат сумма процентов за кредит будет составлять 9,66 млн. руб. План погашения кредита будет выглядеть следующим образом:
2017 год: 20/5+20*30%+9,66/5 = 11,93 млн. руб.
2018 год: 20/5+16*30%+9,66/5 = 10,73 млн. руб.
2019 год: 20/5+12*30%+9,66/5 = 9,53 млн. руб.
2020 год: 20/5+8*30%+9,66/5 = 8,33 млн. руб.
2021 год: 20/5+4*30%+9,66/5 = 7,13 млн. руб.
Годовой объем продажи в стоимостном выражении находится как произведение производительности установки (в нашем случае 2500 т/год) на цену 1 т. газосиликатных блоков (26000 руб./т.).
Годовой объем продажи в стоимостном выражении будет составлять с 2017-го по 2026 года: 2500*26000 = 65 млн. руб.
Так как на 2017 год освоение мощности установки достигнет только 60%, следовательно, годовой объем реализации в стоимостном выражении будет составлять в 2017 году: 65*60% = 39 млн. руб.
|
|
|
Проектная себестоимость производства 1 т. газосиликатных блоков представлена в таблице 9.
Таблица 9
Проектная себестоимость производства 1 т. газосиликатных блоков, руб.
| Статья затрат | Сумма |
| Сырье и материалы | 6047,8 |
| Расходы на электроэнергию | 2102,6 |
| Зарплата производственного персонала | 118,3 |
| Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования | |
| Амортизация | |
| Цеховые и общезаводские расходы | 153,7 |
| Коммерческие расходы | 93,4 |
| Стоимость возвратных отходов | -99,0 |
| Полная себестоимость | 9440,8 |
Себестоимость годового выпуска газосиликатных блоков будет составлять с 2018 по 2026 года: 2500*9440,8 = 23,602 млн. руб.
Так как на 2017 год освоение мощности установки достигнет только 60%, следовательно, себестоимость годового выпуска газосиликатных блоков будет составлять во второй год: 23,602*60% = 14,161 млн. руб.
Основные показатели операционной деятельности предприятия представлены в таблице 10.
Таблица 10
Поток реальных денег от операционной деятельности
| Наименование показателя | Значение показателя по годам | |||||||||
| 1. Объем продаж, т./год | ||||||||||
| 2. Цена 1 т. газосиликатных блоков, тыс. руб. | ||||||||||
| 3. Выручка от реализации, млн. руб. | ||||||||||
| 4. Себестоимость, млн. руб. | 14,161 | 23,602 | 23,602 | 23,602 | 23,602 | 23,602 | 23,602 | 23,602 | 23,602 | 23,602 |
| 5. Проценты по кредитам, млн. руб. | 4,8 | 3,6 | 2,4 | 1,2 | - | - | - | - | - | |
| 6. НДС | 6,053 | 10,088 | 10,088 | 10,088 | 10,088 | 10,088 | 10,088 | 10,088 | 10,088 | 10,088 |
| 7. Балансовая прибыль, млн. руб. | 12,786 | 26,510 | 27,710 | 28,910 | 30,110 | 31,310 | 31,310 | 31,310 | 31,310 | 31,310 |
| 8. Налоги, млн. руб. | 5,012 | 10,392 | 10,862 | 11,333 | 11,803 | 12,274 | 12,274 | 12,274 | 12,274 | 12,274 |
| 9. Чистая прибыль, млн. руб. | 7,774 | 16,118 | 16,848 | 17,577 | 18,307 | 19,036 | 19,036 | 19,036 | 19,036 | 19,036 |
| 10. Сальдо по опер деят, млн. руб. | 7,774 | 16,118 | 16,848 | 17,577 | 18,307 | 19,036 | 19,036 | 19,036 | 19,036 | 19,036 |
Основные показатели финансовой деятельности предприятия представлены в таблице 11.
Таблица 11
Поток реальных денег от финансовой деятельности, млн. руб.
| Наименование показателя | Значение показателя по годам | ||||||||
| 1. Собственный капитал | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Краткосрочные кредиты | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Долгосрочные кредиты | -15,86 | -29,66 | -29,66 | -23,73 | -17,8 | -11,87 | -5,93 | - | - |
| 4. Погашение задолженности по кредитам | - | - | 5,93 | 5,93 | 5,93 | 5,93 | 5,93 | - | - |
| 5. Выплата дивидендов | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Сальдо по финансовой деятельности | -15,86 | -29,66 | -23,73 | -17,8 | -11,87 | -5,93 | - | - | - |
На основании вышеприведенных расчетов составим план денежных потоков предприятия (таблица 12).
|
|
|
Таблица 12
План денежных потоков, млн. руб.
| Наименование показателя | Значение показателя по годам | |||||||||||
| I. Операционная деятельность | ||||||||||||
| 1. Выручка от реализации, млн. руб. | - | - | ||||||||||
| 2. Себестоимость, млн. руб. | - | - | 14,161 | 23,602 | 23,602 | 23,602 | 23,602 | 23,602 | 23,602 | 23,602 | 23,602 | 23,602 |
| 3. Налоги, млн. руб. | - | - | 5,012 | 10,392 | 10,862 | 11,333 | 11,803 | 12,274 | 12,274 | 12,274 | 12,274 | 12,274 |
| 4. Проценты по кредитам, млн. руб. | - | - | 4,8 | 3,6 | 2,4 | 1,2 | - | - | - | - | - | |
| Сальдо по операционной деят-ти, млн. руб. | - | - | 7,774 | 16,118 | 16,848 | 17,577 | 18,307 | 19,036 | 19,036 | 19,036 | 19,036 | 19,036 |
| II. Инвестиционная деятельность | ||||||||||||
| 1. Прирост постоянных активов | 10,7 | 7,8 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Прирост оборотного капитала | 1,5 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Поступления от продаж активов | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Сальдо по инвестиционной деятельности | 12,2 | 7,8 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| III. Финансовая деятельность | ||||||||||||
| 1. Собственный капитал | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Краткосрочные кредиты | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Долгосрочные кредиты | -15,86 | -29,66 | -29,66 | -23,73 | -17,8 | -11,87 | -5,93 | - | - | - | - | - |
| 4. Погашение задолженности по кредитам | - | - | 5,93 | 5,93 | 5,93 | 5,93 | 5,93 | - | - | - | - | - |
| 5. Выплата дивидендов | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Сальдо по финансовой деятельности | -15,86 | -29,66 | -23,73 | -17,8 | -11,87 | -5,93 | - | - | - | - | - | - |
| Общее сальдо реальных денег | -3,66 | -21,86 | -15,956 | -1,682 | 4,978 | 11,647 | 18,307 | 19,036 | 19,036 | 19,036 | 19,036 | 19,036 |
На основе данных, представленных в таблице 12 видно, что положительное сальдо денежного потока будет уже на 5-м году реализации проекта.
|
|
|
