 |
Показатели финансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия
|
|
|
|
2.2.7.1 Анализ показателей финансовой устойчивости для оценки структур капитала предприятия. Показатели финансовой устойчивости
Рассчитываются на основе пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала.
В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.
Различают следующие показатели финансовой устойчивости:
- коэффициент автономии (коэффициент независимости);
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования);
- коэффициент маневренности;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Первые два показателя характеризуют структуру капитала предприятия в целом, а вторые два показателя – обеспеченность собственным оборотным капиталом.
Для анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо:
- рассчитать показатели финансовой устойчивости предприятия;
- сравнить полученные значения показателей с рекомендуемыми значениями и дать оценку тенденции изменения финансовой устойчивости предприятия;
- указать пути повышения финансовой устойчивости предприятия.
Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия производится в таблице, рекомендуемая форма которой приведена в приложение М.
2.2.7.2 Анализ показателей ликвидности для оценки платежеспособности предприятия
|
|
|
Под платежеспособностью предприятия понимают способность к быстрому погашению своих краткосрочных обязательств. Для этого необходимы денежные средства: достаточный запас денег на расчетном счете банка и в кассе и некоторые мобильные (наиболее ликвидные оборотные) средства, которые предприятие может обратить в результате обращения в деньги.
В условиях рынка повышается значение платежеспособности предприятия, так как возрастает необходимость современной оплаты предприятием текущих платежных требований (выполнение краткосрочных долговых обязательств предприятия).
Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности. Ликвидность - способность товарно-материальных ценностей превращаться в деньги, являющимися абсолютно ликвидными средствами.
Показатели ликвидности, как правило, определяются отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным обязательствам – итоги раздела VI «Краткосрочные обязательства».
Время, необходимое для превращения в деньги различных составляющих оборотных средств, существенно отличается для продажи ценных бумаг, отдельных видов материальных оборотных средств и при ликвидации дебиторской задолженности, поэтому различают три показателя (три степени) ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
2. Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности.
3. Коэффициент текущей ликвидности.
Для оценки платежеспособности предприятия необходимо:
- выбрать метод расчета и рассчитать показатели ликвидности;
- дать оценку тенденции изменения показателей ликвидности;
- указать пути повышения платежеспособности предприятия.
Для расчета показателей ликвидности целесообразно составить аналитическую таблицу, форма которой приведена в приложении Н.
Анализ экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия
|
|
|
Анализ состава, динамики и структуры прибыли предприятия
Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия - прибыль (убыток) до налогообложения. В показателе прибыли отражается выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, ее структура, эффективность использования предприятием производственных и финансовых ресурсов.
На основании данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» дается оценка прибыли до налогообложения по источникам формирования прибыли в бухгалтерской отчетности. По информации, представленной предприятием, также проводится анализ прибыли от продажи по видам основной деятельности предприятия.
Динамика основных показателей деятельности предприятия должна подчиняться следующей закономерности
,
где 
- темпы роста показателей соответственно чистой прибыли, прибыли до налогообложения, выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг и общей стоимости активов (капитала) предприятия.
При нарушении закономерности темпов роста отдельных показателей необходимо объяснить тенденции их изменения.
Для анализа состава, динамики и структуры прибыли предприятия составляется аналитическая таблица, рекомендуемая форма которой приведена в приложении П.
Для анализа состава, динамики и структуры прибыли до налогообложения необходимо:
- дать краткую характеристику финансовых результатов в бухгалтерском учете и для целей налогообложения;
- оценить влияние составляющих прибыли (убытка) до налогообложения на величину ее изменения за год;
- определить величину чистой прибыли предприятия;
- дать оценку структуры прибыли до налогообложения и охарактеризовать тенденцию ее изменения;
- указать резервы увеличения прибыли и направления дальнейшего анализа.
|
|
|
