 |
Аналіз ліквідності балансу Глобинської районної спілки споживчих товариств за 2010-2012рр.
|
|
|
|
Аналіз ліквідності балансу Глобинської районної спілки споживчих товариств за 2010-2012рр.
| Актив | 2010 рік | 2011 рік | 2012 рік | Пасив | 2010 рік | 2011 рік | 2012 рік | Платіжний надлишок або нестача | ||
| 2010 рік | 2011 рік | 2012 рік | ||||||||
| А1 | П1 | -120 | -124 | -37 | ||||||
| А2 | П2 | - | - | - | ||||||
| А3 | П3 | - | - | - | ||||||
| А4 | П4 | -424 | -471 | -584 | ||||||
| Баланс | Баланс | - | - | - | ||||||
Згідно даних розрахунків Глобинська районна спілка споживчих товариств протягом 2010-2012 років являється абсолютно ліквідною. Райспоживспілці не вистачає найбільш ліквідних активів для погашення найбільш термінових зобов’язань на кінець 2010 року в сумі 120 тис. грн, на кінець 2011 року – 124 тис. грн, на кінець 2012 року – 37 тис. грн. Позитивним є те, що сума нестачі поступово зменшується.
Слід відмітити, що підприємству вистачає високоліквідних активів для погашення короткострокових кредитів банку, тобто виконується друга умова ліквідності балансу.
Аналіз платоспроможності підприємства здійснюється шляхом розрахунку таких основних показників (коефіцієнтів):
– коефіцієнта загальної ліквідності;
– коефіцієнта швидкої ліквідності;
– коефіцієнта абсолютної ліквідності;
– коефіцієнта співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості.
Таблиця 2. 3. 2
Показники платоспроможності Глобинської райспоживспілки за 2010 – 2012 роки
| Показник | 2010 рік | 2011 рік | 2012 рік | Нормативне значення | Відхилення (+, -) | Відхилення від нормативного значення | |||
| 2011 р. від 2010 р. | 2012 р. від 2011 р. | 2010 рік | 2011 рік | 2012 рік | |||||
| 1. Коефцієнт абсолютної ліквідності | 0, 29 | 0, 29 | 0, 70 | 0, 20 | 0, 00 | 0, 41 | 0, 09 | 0, 09 | 0, 50 |
| 2. Коефіцієнт загальної ліквідності | 3, 70 | 3, 30 | 6, 00 | 2, 00 | -0, 40 | 2, 70 | 1, 70 | 1, 30 | 4, 00 |
| 3. Коефіцієнт швидкої ліквідності | 0, 68 | 1, 20 | 2, 06 | 0, 80 | 0, 52 | 0, 86 | -0, 12 | 0, 40 | 1, 26 |
| 4. Коефіцієнт співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості | 1, 03 | 0, 70 | 0, 72 | 1, 20 | -0, 33 | 0, 02 | -0, 17 | -0, 50 | -0, 48 |
|
|
|
Згідно наведених даних показник абсолютної ліквідності протягом усього досліджуваного періоду перевищує нормативне значення і у 2012 році становив 0, 70. Це означає, що райспоживспілка може погасити негайно 70% короткострокових зобов’язань. Це свідчить про ефективну фінансово-господарську діяльність підприємства.
Коефіцієнт загальної ліквідності протягом трьох аналізованих років значно перевищував нормативне значення. Це означає, що підприємство неефективно використовує вільні грошові кошти.
Коефіцієнт швидкої ліквідності також перевищував нормативне значення і лише у 2010 році не досягав нормативного значення і становив 0, 68.
Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості показує, що у 2010 році на 1 грн. дебіторської заборгованості підприємство залучало 1, 03 кредиторської заборгованості, у 2011 – 0, 70, у 2012 – 0, 72. Тобто при недостатності власного капіталу, підприємство використовувало у господарському обороті кредиторську заборгованість.
Таким чином в цілому Глобинська районна спілка споживчих товариств є платоспроможним та ліквідним про що свідчать проаналізовані показники.
2. 4. Фінансова сталість та ефективність використання капіталу Глобинської районної спілки споживчих товариств
Фінансова стійкість передбачає здатність підприємства зберігати заданий режим функціонування за найважливішими фінансово-економічними показниками, спроможність своєчасного і повного виконання зобов'язань підприємства за розрахунками з споживачами, постачальниками, кредиторами, тобто можливість підприємства здійснювати всі потрібні грошові виплати і розрахунки. У процесі функціонування підприємство може мати різну фінансову стійкість, яку поділяють на 4 типи: абсолютна стійкість, нормальна стійкість, нестійкий фінансовий стан та кризово-фінансовий стан підприємства.
|
|
|
Фінансова стійкість - це стан майна підприємства, що гарантує йому платоспроможність. Фінансова стійкість підприємства передбачає, що ресурси, вкладені в підприємницьку діяльність, повинні окупитись за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечувати самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів.
Розглянемо наступні коефіцієнти, які можна використати для аналізу довгострокової платоспроможності підприємства:
- коефіцієнт концентрації власного капіталу;
- коефіцієнт концентрації позикового капіталу;
- співвідношення позикового і власного капіталу;
- коефіцієнт забезпеченості за кредитами.
Чим вище значення коефіцієнта концентрації власного капіталу, тим більш фінансово стійке, стабільне і незалежне від кредиторів підприємство. Якщо його значення дорівнює 1 (або 100 %), це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство.
Чим нижчий показник концентрації позикового капіталу, тим менша заборгованість підприємства, тим стійкіше його положення. Зростання цього показника в динаміці означає збільшення частки позикових коштів у фінансуванні підприємства.
Співвідношення позикового і власного капіталу. Як і перераховані вище коефіцієнти, цей показник дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Він розраховується за формулою
Коефіцієнт забезпеченості за кредитами (інше найменування цього коефіцієнта - коефіцієнт покриття відсотка). З його допомогою оцінюється потенційна можливість підприємства погасити позику. Коефіцієнт показує ступінь захищеності кредиторів від несплати відсоткових платежів. Він розраховується за формулою:
Зменшення значення коефіцієнта порівняно з аналогічним коефіцієнтом попереднього періоду свідчить про збільшення витрат підприємства на виплату відсотків за кредит.
|
|
|
Можна сформулювати правило, яке застосовують для підприємств будь-яких типів: кредитори (постачальники, інші контрагенти) віддають перевагу підприємствам з високою часткою власного капіталу, з більшою фінансовою автономністю, оскільки таке підприємство з більшою ймовірністю може погасити борги за рахунок власних коштів. Власники ж підприємства (акціонери, інвестори, інші особи, які зробили внесок до статутного капіталу) віддають перевагу розумному зростанню в динаміці частки позикових коштів.
Аналіз фінансової стійкості може проводитися із використанням таких показників:
1. Коефіцієнт автономії: Ф. 1 (ряд. 380/ ряд. 640) > 0, 5
2. Коефіцієнт фінансової залежності: Ф. 1 (ряд. 640/ ряд. 380)
3. Коефіцієнт маневреності власних засобів: Ф. 1 (ряд. 380 - ряд. 080) / ф. 1 ряд 380.
4. Коефіцієнт маневреності робочого капіталу: Ф. 1 (ряд. 260 - ряд. 620)/ ф. 1 (ряд. 380) > 0, 5.
5. Коефіцієнт фінансової стабільності: Ф. 1 (ряд. 380)/ ф. 1 (ряд. 420 + + ряд. 480 + ряд. 620 + ряд. 630) > 1.
6. Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу: Ф. 1 (ряд. 420 + ряд. 480 +ряд. 620 + ряд. 630)/ ф. 1 (ряд. 380)
7. Коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії, коефіцієнт незалежності): власний капітал (ряд. 380 ф. 1) / Активи підприємства (ряд. 080+260+270 ф. 1).
8. Коефіцієнт концентрації позикового капітал: Позиковий капітал (ряд. 430+480+ 620+630 ф. 1) / Активи підприємства (ряд. 080 + 260 + 270 ф. 1)
Існує 4 типи фінансової стійкості:
- абсолютна фінансова стійкість;
- нормальна фінансова стійкість;
- несталий фінансовий стан;
- кризовий фінансовий стан.
Для поглибленого аналізу капіталу з метою визначення його ролі у забезпеченні фінансової стійкості доцільно оцінити ефективність його використання для цього скористаємося таблицею 2. 4. 1.
Таблиця 2. 4. 1
|
|
|
