 |
Экономико‑математические методы финансового планирования
|
|
|
|
Вопрос 4
Экономико‑ математические методы финансового планирования
Сущность и содержание экономико‑ математического метода в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей финансовых показателей и факторов, их определяющими. Эта связь выражается через экономико‑ математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание математического процесса, т. е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д. ).
В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:
Y = f(x),
где Y – показатель; x– факторы.
Корреляционная связь – это вероятностная зависимость, которая проявляется лишь в общем и только большом количестве наблюдений. Корреляционная связь выражается уравнениями регрессии различного вида. Например, однофакторные модели вида:
♦ линейного Y = AO + A1X;
♦ параболы Y = AO + A1X1 + А2 Х2;
многофакторные модели вида:
♦ линейного Y = AO + A1 X1 + … + An Хп
♦ и др.
В экономико‑ математическую модель должны включаться не все, а только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую непригодными для практического использования.
Планирование основных финансовых показателей на основе экономико‑ математического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами.
|
|
|
Например, с помощью экономико‑ математического метода можно построить модель зависимости прибыли от объема выручки, которая выражается линейным уравнением вида:
Y = AO + A1X,
где Y – прибыль, руб.; X – выручка, руб.; A1 – коэффициент регрессии, показывающий, на сколько рублей увеличивается прибыль при увеличении выручки на 1 руб.; АО – сумма прибыли, определяемая совокупным действием всех других факторов, кроме выручки, руб.
Разновидностью экономико‑ математических методов является оптимизация плановых решений. Сущность и содержание метода оптимизации плановых решений сводятся к разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора:
♦ минимум приведенных затрат;
♦ максимум приведенной работы;
♦ минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;
♦ минимум текущих затрат;
♦ минимум времени на оборот капитала, т. е. ускорение оборачиваемости средств;
♦ максимум дохода на 1 руб. вложенного капитала;
♦ максимум рентабельности капитала (или суммы прибыли на 1 руб. вложенного капитала);
♦ максимум сохранности финансовых ресурсов, т. е. минимум финансовых потерь (финансового и валютного риска).
Указанные затраты представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведенных к одинаковой размерности.
Вопрос 5
Организация финансового планирования
Систематическое финансовое планирование на предприятии, как правило, ведется по трем направлениям:
♦ перспективное финансовое планирование;
♦ текущее финансовое планирование;
♦ оперативное финансовое планирование.
Все виды финансового планирования находятся во взаимосвязи и осуществляются в определенной последовательности. Исходным этапом планирования является прогнозирование основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования. На этом этапе определяются задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь, база для разработки оперативных финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.
|
|
|
Исходя из целей и задач, стоящих перед финансовым планированием на предприятии, можно отметить, что это сложный процесс, включающий в себя несколько этапов.
На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности предприятия за предыдущий период на основе важнейших финансовых документов – бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств, данных бухгалтерского и налогового учета, отчетов других подразделений. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности организации и определить проблемы, стоящие перед ней.
Второй этап – это разработка параметров по направлениям финансовой деятельности предприятия. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру бизнес‑ плана в том случае, если он разрабатывается на предприятии.
В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.
На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми предприятием.
Пятый этап – это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов.
Завершается процесс финансового планирования на предприятии анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.
Каждый из рассмотренных видов финансового планирования решает свой круг задач и составляется в определенной форме (табл. 11. 1).
Таблица 11. 1. Формы финансовых планов
|
|
|
