 |
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
|
|
|
|
Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли. На рис.15 приведена схема формирования показателей и факторов прибыли.
Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями (налоги, обязательные платежи).
Анализ уровня и динамики показателей прибыли
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли используют данные бухгалтерской отчетности предприятия из формы №2, представленные в табл. 9.
Положительные изменения в динамике финансовых результатов
Если прибыль от реализации растет быстрее, чем нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, то это свидетельствует об относительном снижении затрат на производство продукции.
Если чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от реализации, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности и прибыль отчетного периода, то это свидетельствует об использовании предприятием механизма льготного налогообложения.
Негативные изменения в динамике финансовых результатов.
Если опережающими темпами растут внереализационные расходы на производство, то это свидетельствует о снижении прибыли отчетного периода.
Для анализа структуры прибыли отчетного периода используют данные из табл. 10.
|
|
|
|
 | ||
 |
Рис. 15. Структурно-логическая модель формирования показателей
Прибыли
Таблица 9
Динамика показателей прибыли (тыс. руб.)
| Показатели | Отчетный период | Аналогичный период прошлого года | Отчетный период в % к предшествующему периоду |
| 1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг | |||
| 2. Себестоимость продукции | |||
| 3. Валовой доход | |||
| 4. Расходы (коммерческие и управленческие) | |||
| 5. Прибыль (убыток) от реализации | |||
| 6. Сальдо операционных результатов | |||
| 7. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности | |||
| 8. Сальдо внереализационных результатов | |||
| 9. Прибыль (убыток) отчетного периода | |||
| 10. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия | |||
| 11. Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода |
Таблица 10
Структура прибыли
| Показатели | Отчетный период | Аналогичный период прошлого года | Отклонения (+/–) |
| 1. Прибыль (убыток) отчетного периода – всего, % | |||
| в том числе: – прибыль (убыток) от реализации | |||
| – от финансовых операций | |||
| – от прочей реализации | |||
| – от финансово-хозяйственной деятельности | |||
| – от внереализованных операций | |||
| – чистая прибыль | |||
| – нераспределенная прибыль |
В соответствии с действующим положением прибыль, полученная предприятием, распределяется в следующем порядке: прежде всего, из нее вносятся налоги в бюджеты разных уровней (Федеральный, региональный, местный).
Для определения прибыли, облагаемой налогом, прибыль отчетного года уменьшается на сумму:
|
|
|
· доходов в виде дивидендов, процентов, полученных по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;
· доходов, полученных от долевого участия в деятельности других предприятий, кроме доходов, полученных за пределами РФ;
· доходов игорного бизнеса и видеосалонов;
· прибыли от посреднических операций;
· прибыли от страховой деятельности;
· прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции собственного производства;
· льгот, предоставленных в соответствии с действующим законодательством.
Основные направления использования прибыли следующие:
· отчисления в резервный фонд (5-15 %);
· образование фондов накопления и фондов потребления;
· отвлечение на благотворительные и другие цели;
· выплата дивидендов (в акционерных обществах).
В табл. 11 приведены данные по использованию чистой прибыли.
Таблица 11
Использование чистой прибыли (тыс. руб.)
| Показатели | Отчетный период | Аналогичный период прошлого года | Отклонения, (+,–) |
| 1. Чистая прибыль в том числе по направлению: | |||
| – в резервный фонд | |||
| – в фонд накопления | |||
| – в фонд социальной сферы | |||
| – в фонд потребления | |||
| – на благотворительные и другие цели |
Распределение чистой прибыли в акционерных обществах – это основной вопрос дивидендной политики предприятия. Сложность решения этой задачи в том, что однозначного критерия оценки не существует. Имеются очевидные преимущества как с точки зрения капитализации чистой прибыли, т.е. распределения ее в фонды накопления, так и с точки зрения стабильности выплаты дивидендов.
Капитализация чистой прибыли позволяет расширить деятельность предприятия за счет собственных, более дешевых источников финансирования, а также оценить не только темпы роста собственного капитала, но и через раскрытие факторной структуры этого роста оценить запас финансовой прочности таких важных показателей, как рентабельность продаж, оборачиваемость всех активов.
|
|
|
