 |
Тема 9. Компьютерные системы создания реальных инвестиционных проектов
|
|
|
|
В разделе рассмотрены основные задачи, решаемые с помощью компьютерных систем Project Expert, Marketing Expert, Forecast Expert и Audit Expert.
В настоящее время получили распространение ряд компьютерных систем, предназначенных для разработки бизнес планов и сопутствующих им документов. Из довольно широкого круга этих систем рассмотрим:
- Project Expert, предназначенную для разработки бизнес-планов действующих и вновь создаваемых предприятий;
- Marketing Expert, служащую для подготовки стратегического и тактического планов маркетинга;
- Forecast Expert – для построения прогноза временного ряда;
- Audit Expert – для комплексного анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия.
Project Expert
Project Expert позволяет построить детальную финансовую модель предприятия, используемую для решения следующих задач:
- разработка детального финансового плана предприятия;
- расчет бюджета предприятия и определение потребности в финансировании;
- разработка инвестиционного проекта развития предприятия, а также вновь создаваемого предприятия;
- контроль за реализацией инвестиционного проекта и управление проектом.
Структурная схема Project Expert включает следующие основные блоки:
1. Блок моделирования, позволяющий моделировать окружающую среду и внешние условия функционирования предприятия (налоги, инфляция, валюта расчета и т.д.), а также денежные потоки путем описания бизнес операций.
2. Блок генерации финансовых документов, формирующий отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, бухгалтерский баланс, отчет об использовании прибыли.
3. Блок анализа, позволяющий анализировать чувствительность проекта, эффективность проекта по показателям эффективности и финансовым коэффициентам, а также различные варианты (сценарии) развития проекта.
|
|
|
4. Блок группирования проектов, суммирующий отчет о движении денежных средств группы проектов и анализирующий их эффективность.
5. Блок контроля процесса развития проекта, позволяющий вводить актуальные данные о развитии проекта и создающий отчеты рассогласования фактических и планируемых данных инвестиционного плана, плана продаж, плана производства, движения денежных средств и т.д.
6. Блок интегратор, интегрирующий финансовые планы множества проектов, моделирующий собственные издержки холдинга, проводящий экспертизу проектов по многокритериальной оценке и ранжирование проектов для выбора из них наиболее приоритетных в процессе принятия решения о финансировании.
7.Генератор отчета, формирующий описательную часть бизнес-плана, стандартные отчетные таблицы и таблицы пользователя, графики и диаграммы и обеспечивающий печать отчетных документов.
При создании бизнес-плана в первую очередь вводятся следующие исходные данные:
- дата начала и длительность проекта;
- перечень продуктов и (или) услуг, производство и сбыт которых будет осуществляться в рамках проекта;
- валюты расчета и их обменный курс с прогнозом его изменения;
- перечень основных налогов, ставки и условия их выплат;
- для действующего предприятия вводятся состояние баланса, включая структуру и состав имеющихся в наличие активов, обязательств и капитала предприятия на дату начала проекта.
На следующем этапе создания проекта вводятся:
- инвестиционный план, включая календарный план работ с указанием затрат и используемых ресурсов;
- операционный план, включая стратегию сбыта продукции и (или) услуг, план производства, план персонала, а также производственные издержки и накладные расходы.
Marketing Expert
Marketing Expertпредназначена для помощи менеджерам по маркетингу. Основой системы является формируемая карта рынка, на которой строится инфраструктура предприятия. Сюда входят само предприятие, его функциональные отделы и каналы сбыта (коммивояжеры, агенты, оптовая и розничная торговля), а также внешние по отношению к предприятию элементы: территория, рынок, товарная группа, группа потребителей, конкуренты, не принадлежащие предприятию каналы сбыта.
|
|
|
Forecast Expert
Forecast Expertиспользует для построения модели временного ряда модель Бокса-Дженкинса. В качестве прогнозируемых могут выступать спрос и цена на товар или ценные бумаги, загруженность персонала и т.д. Применение Forecast Expert позволяет получить прогноз в виде доверительного интервала при заданной вероятности на период времени, не превосходящие длину исходного ряда. Модель позволяет учитывать влияние сезонных колебаний.
Оригинальным рядом в Forecast Expert называют динамический ряд, предназначенный для основного прогноза. Прогнозом является последовательность наиболее вероятных значений, которые принимает прогнозируемая величина с течением времени.
Для получения прогноза оригинального ряда иногда используется базовый ряд. Прогноз базового ряда может быть проведен при помощи Forecast Expert или экспертным методом. Примером прогнозирования показателя оригинального ряда с помощью базового является изучение будущей стоимости товара, в ценообразовании которого один из факторов играет главенствующую роль (например, стоимость стального проката в зависимости от цены на электроэнергию).
Forecast Expert позволяет также проводить прогноз с использованием ряда пороговых значений, представляющих собой совокупность наблюдений, ограничивающую прогноз оригинального ряда. Рядом пороговых значений может быть, например, мировая цена продукта при прогнозировании его цены на внутреннем рынке. Превышение внутренней цены над мировой приведет к импорту этих товаров. В рассматриваемом случае ряд пороговых значений представляет собой ограничение сверху. Возможно также ограничение прогноза снизу.
Audit Expert
Audit Expertпозволяет по финансовым отчетам предприятия, а также по структуре активов, собственному капиталу и долгам компании, вводимым как исходные данные, получить данные по финансовому состоянию и результатам деятельности предприятия. При этом программа преобразует исходные финансовые показатели в аналитические таблицы, соответствующие требованиям международных стандартов бухгалтерского учета. Система формирует отчет о прибылях и убытках, поток денежных средств (кэш-фло), баланс, а также стандартные финансовые коэффициенты. К стандартным финансовым коэффициентам относятся коэффициенты ликвидности, показатели структуры капитала, коэффициенты рентабельности, коэффициенты деловой активности.
|
|
|
Контрольные вопросы
1.Опишите назначение компьютерной системы Project Expert.
2.Опишите назначение компьютерной системы Marketing Expert.
3.Опишите назначение компьютерной системы Forecast Expert.
4.Опишите назначение компьютерной системы Audit Expert.
Тема 10. УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ
В ОБЪЕМЕ СТРАНЫ
Управление инвестициями в объеме страны осуществляется центральными органами. В России такими органами являют Правительство, Дума и Центральный банк. Для управления инвестициями создается модель развития экономики, в которой Внутренний валовой продукт делится в определенной пропорции на потребление и инвестиции. Эта пропорция выбирается так, что экономика развивается оптимальным образом. Управление инвестициями осуществляется путем инвестиционной и налоговой политики, влиянием на норму ссудного процента. Это управление должно приводить к выполнению выбранной пропорции потребления и инвестиций.
|
|
|
