Последовательность разработки финансовой стратегии

Разработка финансовой стратегии предприятия (рис.2) начинается с подготовительного периода. Одним из ключевых моментов подготовительного периода разработки финансовой стратегии является финансовый анализ деятельности предприятия за предшествующий планируемому период. Финансовый анализ проводится по данным бухгалтерской отчётности предприятия за один период или несколько предшествующих планируемому периодов. При этом используется годовая, полугодовая или квартальная отчётность предприятия. При необходимости используют данные статистической отчётности и управленческого учёта. По результатам финансового анализа проводится синтетическая оценка сложившегося финансового состояния предприятия за анализируемый период.

  Прогнозирование внешней экономической среды- важный этап разработки финансовой стратегии. Вероятностный прогноз поведения внешней экономической среды состовляется по данным финансовых, маркетинговых служб и служб, отвечающих за разработку производственного плана предприятия. Вероятностный прогноз состовляется с учётом событий, вероятность наступления которых достаточно велика и, как правило, не зависит от предприятия.

Перспективная программа развития предприятия используется при разработке финансовой стратегии предприятия для её скоординированности с общими целями развития предприятия.

Рис.2 Последовательность разработки финансовой стратегии предприятия.

Ожидаемый приход и расходование финансовых средств на предприятииопределяются исходя из прогнозируемых потоков денежных и неденежных финансовых средств предприятия от обычной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Определение и формулирование целей финансового планирования.Цели финансового планирования определяются исходя из основной деятельности предприятия и задач, которые ставит перед финансовыми службами руководство предприятия. Такими целями могут быть изыскание средств для расширения производства или освоение нового рынка сбыта.

Выбор основного критерия совершенствования финансового состояния на планируемый период заключается в установлении основного критерия совершенствования финансового состояния предприятия и определении показателей наиболее значимых для предприятия, характеризующих основной критерий совершенствования его финансового состояния. В качестве критерия может быть выбран один из объектов финансового планирования - платёжеспособность, кредитоспособность, имущество, капитал, текущая ликвидность предприятия или отдельная характеристика финансового состояния предприятия.

Разработка, качественная и количественная оценка предложений относительно формирования финансовой стратегии.Предложения разрабатываются по объектам и составляющим финансовой стратегии в нескольких вариантах с обязательной количественной оценкой предложений и оценкой их влияния на бухгалтерскую финансовую отчётность предприятия. Многовариантность финансовой стратегии обусловлена непредсказуемостью развития реальной экономической среды в планируемый период и желанием предприятия быть готовым к любому вероятностному развитию событий.

Составление прогнозной финансовой отчётности по вариантам финансовой стратегии предприятияосуществляется  на основе данных финансовой отчётности на конец анализируемого периода, предшествующего планируемому периоду. По каждому варианту финансовой стратегии постатейно рассчитываются исходя из количественной оценки предложений и их влияния на структуру баланса предприятия прогнозные значения показателей. В результате получается столько вариантов прогнозной бухгалтерской отчётности, сколько было выработано вариантов предложений.

Финансовый анализ прогнозного состояния предприятия с учётом реализации выбранных предложенийвыполняется в целях проверки достижения критерия совершенствования финансового состояния предприятия. Анализ прогнозного финансового состояния предприятия может проводиться в полном объёме или предусматривать только расчёт показателей основного критерия совершенствования.

Оценка достижения основного критерия совершенствования финансового состояния предприятия на планируемый периодпроводится на основании результатов финансового анализа прогнозного состояния предприятия с учётом реализации выбранных предложений по каждому варианту финансовой стратегии предприятии. В случае если критерий совершенствования не достигается хотя бы по одному из вариантов финансовой стратегии, необходимо вернуться к этапу разработки предложений относительно формирования финансовой стратегии по этому варианту и их качественной и количественной оценки. Разрабатываются новые предложения, проводятся повторный анализ прогнозного состояния и оценка достижения основного критерия совершенствования финансового состояния предприятия на планируемый период с учётом реализации новых предложений.

Утверждение финансовой стратегии высшим руководством предприятияпроисходит после того, как варианты финансовой стратегии разработаны, просчитаны и оценены финансовыми службами, прописаны конкретные исполнители и сроки реализации предложений.