 |
Пипсовое движение. Один день с валютной парой EUR/USD
|
|
|
|
Пипсовое движение
Графики, которые я собираюсь представить вашему вниманию, любезно предоставлены Autochartist PowerStats (www. autochartist. com/autochartist/PowerStatsBasic). Картины
ценовых движений говорят сами за себя, но было бы желательно занять свой ум некоторыми идеями при взгляде на каждый из графиков.
Во‑ первых, следует обратить внимание не только на максимумы и минимумы каждого торгового часа (время приведено по Нью‑ Йорку), но и на среднее значение цены.
Во‑ вторых, не думайте, что более высокий диапазон является достаточным основанием для открытия позиции. (Любители GBPAIPY! Трейдеры неспроста называют эту пару вертлявой сестричкой – twisted sister! ).
В‑ третьих, обратите внимание на то, сколь часто период между 8: 00 и 10: 00 по Восточному стандартному времени отличается наибольшей степенью волатильности. Это обоюдоострый меч, друзья мои!
В‑ четвертых, отметьте для себя недостаточную активность большинства главных валютных пар на азиатской сессии… большинства, но не всех!
В‑ пятых, я просто хочу, чтобы на примере этих графиков вы крепко‑ накрепко усвоили концепцию прайм‑ тайма относительно каждой пары валют и научились замечать всплески и затухания активности валютного рынка, совпадающие с регулярными публикациями экономических данных.
Графики настроены на шестимесячные модели, вследствие чего, несмотря на репрезентативность представленных пипсовых движений, нестандартные события в состоянии оказывать воздействие на границы общего диапазона, следовательно, и на среднее значение. Это не искажает данные настолько, чтобы отвлечь ваше внимание от основных часов торговли, но, тем не менее, искусственно и незаслуженно завышает значимость остальных часовых отрезков. На нижеприведенных графиках значение часа 23: 00 за прошлый месяц искажено таким однократным воздействием. Я буду продолжать обновлять каждые несколько месяцев графики в персональном блоге ragheehorner. com, так что вы сможете отмечать для себя все изменения и результаты моих наблюдений.
|
|
|
Один день с валютной парой EUR/USD
Почасовой график ценовых диапазонов движения файбера (вы уже знаете, что это EUR/USD, не так ли? ) распланирован по 24‑ часовой разбивке, увязанной с Восточным стандартным временем. При анализе графика не забывайте о времени начала и завершения работы в каждом из крупных финансовых центров. Помните о том, что файбер представляет Европу и Соединенные Штаты (см. Рис. 7. 1).
Рисунок 7. 1. 24‑ часовой график ценовых диапазонов движения по валютной паре EUR/USD. Источник: ©Autochartist
Особое внимание следует уделить следующим часам: 17: 00 – время начала работы в Сиднее; 18: 00 – Токио начинает разогрев перед торговым днем; затем следует скачок к 2: 00 часам утра – в дело вступает Франкфурт, и возникает наложение азиатской и европейской сессий. Обратите внимание на максимумы, минимумы и средние значения баров. Еще раз напоминаю, что 23: 00 часа является нетипичной аномалией, не имеющей ничего общего с исторической нормой. Что можно узнать о характере торговли этой валютной парой – наиболее активной среди всех пар – при почасовом анализе торговли? В какое время суток эта пара наименее активна? Четко видно, что наименьший уровень волатильности приходится на отрезок между 16: 00 и 22: 00 часами. Проигнорировав аномалию на 23: 00 часа, можно увидеть, что активность остается приглушенной до 2: 00 часов по Восточному стандартному времени (8: 00 часов по Франкфурту). Насколько активно ведет себя эта пара на азиатской сессии? Нельзя сказать, чтобы слишком. Как насчет 8: 00, 9: 00 и 10: 00? Это часы прайм‑ тайма, в которые Нью‑ Йорк совпадает с Франкфуртом и Лондоном. Помимо всего прочего, в это время публикуется большинство экономических показателей США, оказывающих сильное воздействие на котировки американского доллара. Именно поэтому столь важен отрезок между 7: 00 часами вечера и часом ночи по Восточному стандартному времени. В сущности, его можно было бы ужать до промежутка между 8 вечера и полуночью, но делать этого не стоит – возможность реализации определенных настроек и поведение цены стоят того, чтобы садиться за рабочий компьютер чуть раньше и выключать его на час позже. Если вы сомневаетесь в том, что в плане придания направления EUR/USD Европа и Соединенное Королевство зависят от мнения США, взгляните на затишье, царящее в 5: 00, 6: 00 и 7: 00 часов. После того, как в 4: 00 часа по Восточному стандартному времени заканчивается азиатско‑ европейское наложение и на терминалы брокеров поступает последняя волна ордеров из Сиднея, Токио, Гонконга и Сингапура, нетрудно заметить, что трейдеры во Франкфурте и Лондоне ждут, пока их нью‑ йоркские коллеги очнутся от сна и приступят к работе.
|
|
|
И это несмотря на то, что на Европу и Великобританию приходится около 40 процентов всех объемов валютных сделок. О чем это говорит? Если вам не лень просиживать за компьютером от закрытия Азии до открытия американского рынка, вполне допустимо дождаться 7: 00 часов утра по Восточному стандартному времени. Вот почему я отказываюсь вскакивать с постели в 2: 00 часа ночи!
Необходимо добавить к сказанному, что бывают дни, когда настройки срабатывают между 2: 00 и 4: 00 часами. Я не принижаю значение Европы и Соединенного Королевства! Просто движения часто не получают продолжения до тех пор, пока не начнется прайм‑ тайм.
Часы затишья в этой схеме пипсового движения также нуждаются в определении с помощью программы PowerStats. Обратили ли вы внимание на снижение волатильности после 10: 00?
Оно происходит вследствие того, что эффект воздействия уже вышедших экономических новостей (в случае, если опубликование таковых было запланировано в данный день) уже полностью учтен ценой. С наступлением в Лондоне 5: 00 часов вечера (12: 00 часов по Восточному стандартному времени) торговля в Нью‑ Йорке затихает и на рынке воцаряется штиль.
|
|
|
Резкие всплески в 2: 00 и 3: 00 часа отражают воздействие решений Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной Резервной системы (FOMC – Federal Open Market Committee) относительно процентных ставок и сопутствующие заявления. Сообщения о решениях поступают на ленты информационных агентств в 14: 15 часов по Восточному стандартному времени. Напоминаю, что график отражает полугодовую историю движений, поэтому в нем наверняка учтены результаты нескольких заседаний Комитета.
Теперь перейдем на более свежие события и посмотрим, как развивались события в 2: 00 и 3: 00 в течение одного месяца. Обратите внимание на резкий рост волатильности ценовых движений по сравнению с предыдущими шестью месяцами. Об этом можно судить по вертикальной оси. Верхний предел месячного графика составляет 140 пунктов, тогда как шестимесячного – немногим больше 100 пунктов (см. Рис. 7. 2).
Обратите внимание на то, что максимум достигнут на азиатской сессии в 23: 00 часа.
Еще одно важное обстоятельство, связанное с пониманием диапазона пипсовых движений, относится к возможности смены действующих лиц: в разные месяцы роль самой волатильной пары играют разные валюты. Возможно, вы уже заметили это в процессе анализа дневных графиков, но статистические данные, помогающие идентифицировать верхние и нижние границы ценового диапазона, могут быть чрезвычайно полезны при определении коэффициента риск/прибыль.
Мы рассмотрели всего лишь одну валютную пару на примере двух графиков – месячного и шестимесячного, но даже столь краткий анализ дает представление о быстроте, с какой выявляются прошлые и настоящие особенности поведения пары. Представьте, сколь ценны такого рода наблюдения при управлении рисками. Однако как лучше использовать эту информацию для прогнозирования движений и уровня волатильности? Судьба позиции, которую трейдер открывает в 5: 00, сильно отличается от сделки, инициированной в 10: 00!
Рисунок 7. 2. График часовых ценовых диапазонов движения валютной пары EUR/USD в течение месяца. Источник: © Autochartist
|
|
|
