1.2 Методика анализа имущества предприятия

Главный информационный ресурс при анализе имущества предприятия - это бухгалтерский баланс, в котором отражается состояние хозяйственных средств предприятия и их источников в денежной оценке на определенную дату, а также приложения к нему.

При анализе имущества предприятия необходимо обращать внимание на правильность исчисления остаточной стоимости основных средств, остатка средств на расчетном счете (соответствие банковской выписке). Необходимо также учитывать срок погашения и величину дебиторской задолженности, а также ее соотношение с кредиторской задолженностью, возможность клиринга.

Вертикальный и горизонтальный анализ используется для получения информации о том, куда вложены средства предприятия, а также источники данных вложений (31, c. 27).

Вертикальный анализ предполагает анализ структуры имущества предприятия, т. е. соотношение статей и разделов между собой. Вертикальный анализ оформляется в виде аналитической таблицы с вычислением удельных весов статей актива баланса и их динамики с целью выявления изменения их структуры.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении показателей баланса за три отчетных периода и выявление динамики - отрицательной или положительной. При сопоставлении необходимо помнить о возможном влиянии темпов инфляции на денежную оценку показателей. Результаты горизонтального анализа также оформляются в таблицу с выявлением отклонений балансовых статей. Горизонтальный и вертикальный анализ являются взаимодополняющими процедурами, поэтому при оформлении результатов строят аналитические таблицы, отражающие одновременно, как изменение структуры баланса и его разделов, так и динамику его отдельных статей. Для уточнения качества структуры средств предприятия и источников их образования, горизонтальный и вертикальный анализ дополняют более детальным анализом структуры актива и пассива баланса.

При анализе структуры актива баланса оценивают I раздел баланса - " Внеоборотные активы" или " иммобилизованные средства", а также II раздел баланса " Оборотные активы", или мобильные оборотные активы. Оборотные активы наиболее полно задействованы в экономической деятельности предприятия и по завершении оборота приносят выручку от реализации и прибыль. Следовательно, повышение удельного веса оборотных активов (особенно денежных средств - самой мобильной части), положительно характеризует сдвиги в структуре средств и определяет тенденцию к ускорению их оборачиваемости. Но в то же время, излишнее накопление высоколиквидных активов может свидетельствовать о снижении эффективности их использования.

Активы предприятия по степени риска можно разделить на основные группы.

С минимальной степенью риска - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. С малой степенью риска - материально - производственные запасы, дебиторская задолженность. Со средней степенью риска - остатки незавершенного производства, расходы будущих периодов. С высокой степенью риска - просроченная дебиторская задолженность, залежалые запасы и готовая продукция.

В соответствии с данной классификацией, очевидна обратная зависимость между финансовой устойчивостью предприятия и величиной средств, вложенных в активы с высокой степенью.

При проведении аналитической процедуры по определению ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее ликвидных к наименее ликвидным - аналогично их расположению в самом бухгалтерском балансе. Статьи пассива группируют по срочности погашения обязательств.

Процедура оценки ликвидности баланса состоит в проведении сопоставления соответствующих групп активов и пассивов.

А1> П1. Выполнение данного неравенства свидетельствует о том, что у предприятия достаточный уровень наиболее ликвидных активов, то есть денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения краткосрочных обязательств.

А2> П2. Соответствие условиям данного неравенства означает платежеспособность предприятия в ближайшей перспективе, т. е. обеспечение краткосрочных пассивов быстрореализуемыми активами.

А3 > П3 означает платежеспособность предприятия на период, равный, равный средней продолжительности оборота оборотных средств предприятия на отчетную дату. < =П4. Выполнение условий первых трех неравенств логически ведет к выполнению данного неравенства, которое соответствует минимально возможному уровню финансовой устойчивости предприятия.

После сопоставления соответствующих групп активов и пассивов делается вывод о надлежащей ликвидности баланса предприятия, что позволяет вычислить следующие показатели: Текущая ликвидность - платеже - или неплатежеспособность предприятия на ближайший период времени: А1+А2=> П1+П2; А4< =П4 Перспективная ликвидность - это прогнозируемый уровень платежеспособности при сопоставлении будущих поступлений и платежей: А3> =П3; А4< =П4

Недостаточный уровень перспективной ликвидности: А4< =П4.

При соотношении А4=> П4 баланс является неликвидным. Анализ данных показателей ликвидности является лишь первичным при оценке ликвидности предприятия и требует дополнения в виде расчета основных коэффициентов ликвидности.

Эффективность использования имущества предприятия рассчитывается с применением таких показателей как: фондоотдача, фондоемкость, оборачиваемость оборотного капитала и т. д.