 |
3Анализ основных экономических показателей ООО «Оргстрой»
|
|
|
|
Рассчитаем коэффициент ликвидности – он обозначает способность активов быть быстро проданными по цене близкой к рыночной. В основном различают высоколиквидные, низко ликвидные и неликвидные активы. Для оценки уровня ликвидности рассчитаем показатели абсолютной, критической и текущей ликвидности по формулам.
Коэффициент текущей платежеспособности:
, (1)
где Ктп – коэффициент текущей платежеспособности,
П1 – кредиторская задолженность,
П2 – краткосрочные заемные средства,
N – выручка,
T – число месяцев.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
, (2)
где Ка – коэффициент абсолютной ликвидности,
А1 – денежные средства, денежные эквиваленты.
Коэффициент критической ликвидности:
, (3)
где Кл – коэффициент критической ликвидности,
А2 – финансовые вложения, дебиторская задолженность и другие оборотные активы.
Коэффициент текущей ликвидности:
, (4)
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности,
А3 – запасы.
Где расчеты? Их надо обязательно сделать! Эти данные переносятс в ВКР!
Занесем полученные данные в таблицу 2, сравним их с рекомендованным значением и сделаем выводы.
Таблица 2 – Анализ показателей ликвидности
| Показатели | 2020 год. | 2019 год. | 2018 год. | Рекомендованное значение |
| Коэффициент текущей платежеспособности | 4, 83 | 8, 72 | 5, 21 | - |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0, 002 | 0, 01 | 0, 07 | 0, 2-0, 5 |
| Коэффициент критической ликвидности | 0, 89 | 0, 68 | 0, 87 | 0, 7-1 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0, 92 | 0, 68 | 1, 02 | 1, 5-2, 5 |
|
|
|
На основании таблицы 2 сделаем следующие выводы по каждому из коэффициентов ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности во всех рассматриваемых периодах ниже рекомендованного значения это означает, что предприятие не в силах немедленно оплатить обязательства за счет денежных средств всех видов, а так же средств полученных от продажи ценных бумаг. В 2018 -2019 годах показатель был на половину ниже минимального, а в 2020 году снизился практически до нуля. Это говорит о том, что предприятие утратило платежеспособность.
Рассмотрим данные коэффициента критической ликвидности, значения по всем годам находится в норме это свидетельствует о том, что предприятие сможет погасить краткосрочные обязательства оборотными активами в течении 12 месяцев.
Коэффициенты текущей ликвидности не дотягивают до минимального рекомендованного значения. Стоит заметить, что хуже всего предприятию пришлось в 2019 году, тогда его показатель был более чем в половину раза меньше чем рекомендовано.
Проанализировав эти данные, сделаем вывод, что у предприятия на 2020 год 0, 92 рубля текущих активов приходилось на один рубль обязательств, а это значит, что при продаже оборотных активов по рыночной стоимости они не покроют его краткосрочные обязательства.
В этой ситуации организации можно посоветовать наращивать оборотные активы активнее роста краткосрочных займов, либо перевести некоторые краткосрочные займы в долгосрочные.
Произведем расчет коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость предприятия по формулам.
Для того, чтобы найти собственные оборотные средства, воспользуемся формулой:
, (5)
где СОС – собственные оборотные средства,
КР – капитал и резервы,
ВА – внеоборотные активы.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:
|
|
|
, (6)
где КСС - Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами,
ОА – оборотные активы.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами:
, (7)
где Кмз - коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами,
З – запасы.
Коэффициент маневренности собственного капитала решается по формуле:
, (8)
где Кмск - Коэффициент маневренности собственного капитала.
Занесем данные в таблицу 3, сравним получившиеся показатели с рекомендуемыми значениями и сделаем выводы. Считается, что финансовое положение устойчиво, если растет прибыль и капитал организации и сохраняется его платежеспособность и кредитоспособность.
Таблица 3 – Основные показатели финансовой устойчивости
| Наименование | Значение показателя | Рекомендуемое значение | ||
| 2020 год. | 2019 год. | 2018 год. | ||
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами | -0, 084 | -0, 47 | 0, 008 | Больше или равно 1 |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами | -2, 6 | - | 0, 04 | От 0, 6 до 0, 8 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | -1 | -1 | 0, 2 – 0, 5 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах) | -0, 82 | -0, 47 | 0, 0068 | От 0, 5 до 0, 7 |
Проанализировав данные таблицы 3 следует понимать, что предприятие всецело зависит от заемного капитала. В течении анализируемого периода выявилось очень сильное падение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами оно ни разу даже близко не приблизилось к минимальному значению.
На 31 декабря 2020 года значение коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами составило -2, 6. В течении всего анализируемого периода коэффициент обеспеченности материальных запасов уменьшался. По состоянию на 31 декабря 2020 года коэффициент имеет крайне неудовлетворительное значение.
|
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала так же не попадает в зону рекомендуемых значений, в начале исследуемого периода он слишком высок, а к концу стал ниже.
Рассмотрев коэффициент финансовой устойчивости предприятия видно, что предприятие зависит от внешних источников финансирования. Из выше изложенного напрашивается вывод, что предприятие по всем показателям сильно отстает даже от минимальных рекомендуемых значений, у организации есть риск стать неплатежеспособными и обанкротиться.
Проведем обзор результатов деятельности предприятия, основные финансовые результаты деятельности ООО «Оргстрой» за весь рассматриваемый период приведены ниже в таблице 4.
Таблица 4 –Анализ результатов деятельности организации
| Показатель | Значение показателя | Изменения показателей | Среднегодовая величина, тыс. руб. | ||
| 2019 год. | 2020 год. | Тыс. руб. (гр. 4-гр. 2) | ± % ((гр. 5-гр. 2): гр. 2) | ||
| Выручка | 64, 5 | ||||
| Расходы по обычным видам деятельности | 28, 1 | ||||
| Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | -294 | - | |||
| Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате | -10470 | -10764 | - | -5088 | |
| Прибыль до уплаты процентов и налогов | - | ||||
| Проценты к уплате | - | - | - | - | - |
| Налоги на прибыль (доходы) | - | ||||
| Чистая прибыль(убыток) | - | ||||
Рассмотрев таблицу 4 сделаем вывод что, за весь рассматриваемый период имело место весьма весомое увеличение выручки c 63 454 тыс. руб. до 104 411 тыс. руб., что на 40 957 тыс. руб., или на 65% выше, чем в предыдущем году.
За 2020 год 22 742 тыс. руб. составило значение прибыли от продаж. В течение анализируемого периода был весьма значительный на 23 036 тыс. руб. подъем финансового результата от продаж. Выросли расходы по обычным видам деятельности на 28, 1%. А прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате наоборот снизились на 5088 тыс. руб.
Так же можно заметить рост прибыли до уплаты процентов и налогов, налоги на прибыль и чистой прибыли на 100%.
Произведем анализ рентабельности, все полученные данные сведем в таблицу 5.
|
|
|
Таблица 5 – Анализ рентабельности ООО «Оргстрой»
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) | Изменения показателя | ||
| 2019 год. | 2020 год. | коп., (гр. 3-гр. 2) | ± % ((гр. 3-гр. 2): гр. 2) | |
| Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 15% и более. | -0, 5 | 21, 8 | +22, 3 | ↑ |
| Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). | - | 11, 8 | +11, 8 | - |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). | - | +11 | - | |
| Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) | -0, 5 | 27, 8 | +28, 3 | ↑ |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэф. Нормальное значение: не менее 1, 5. | - | - | - | - |
За 2020 год предприятие получило прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило улучшенные значения всех трех предложенных в таблице показателей рентабельности.
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 21, 8% от полученной выручки. Рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2019 год (+22, 3%).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за 2020 год составил 11, 8%. Это говорит о том что, на один рубль выручки предприятия имелось 27, 8 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
|
|
|
