 |
1.3. Как вы будете жить на пенсии? (Курс «Школа»)
|
|
|
|
Выводы
· На протяжении жизни человеку необходимо планомерно заместить человеческий капитал финансовым.
· Наиболее эффективными формами финансового капитала являются акции, облигации, паи, недвижимость. Эти активы могут не только защищать средства от инфляции, но и увеличивать благосостояние их владельцев.
· При формировании финансового капитала необходимо учитывать структуру человеческого капитала.
Вернуться к Оглавлению > >
Вернуться к навигации по курсу «Школа» > >
Следующий материал курса «Школа»: 1. 3 Как вы будете жить на пенсии? > >
1. 3. Как вы будете жить на пенсии? (Курс «Школа»)
То, как меняется ваш доход при выходе на пенсию, называется коэффициентом замещения (покрытия). Он зависит от того, насколько эффективно в течение жизни вы трансформировали свой человеческий капитал в финансовый.
Не надейтесь на государственное пенсионное обеспечение – сейчас оно обеспечивает только 15-20% от текущего дохода. То есть ваш уровень жизни может снизиться на 80-85%. Кроме того, рост цен (инфляция) обесценивает ваши сбережения. Для сохранения коэффициента замещения сбережения должны инвестироваться с доходностью, как минимум равной инфляции. А лучше – выше.
Что вы можете сделать, чтобы обеспечить себе приемлемый уровень жизни на пенсии.
Способ № 1: снижение потребления.
Со снижением потребления при выходе на пенсию сталкивается большинство людей. Недостаток средств (низкий коэффициент замещения) приводит к тому, что человек просто вынужден меньше потреблять. С другой стороны, сокращение потребления в продуктивный период жизни позволяет увеличить уровень потребления на пенсии, увеличивая коэффициент замещения.
|
|
|
Способ № 2: наращивание качества человеческого капитала, а проще говоря – получение человеком как можно большей зарплаты.
Высокая зарплата, конечно же, сформирует определенный образ жизни, однако в сегодняшних деньгах для комфортной жизни на пенсии человеку было бы достаточно 40 000 ₽ в месяц, что при зарплате в 100 000 ₽ предполагает коэффициент замещения в районе 40%.
Более высокая зарплата позволит не только повысить норму сбережения для пенсии (скажем, еще на 10%), но и обзавестись всем необходимым имуществом в процессе трудовой деятельности. Однако этот способ работает только при условии вложения своих сбережений с достаточной отдачей.
Способ № 3: увеличение периода сбережения до пенсии.
Для этого человек должен либо сам как можно раньше начать сберегать, либо за него это должны делать родители. Другой вариант – более поздний выход на пенсию.
Способ № 4: инвестирование в активы, которые потенциально способны обеспечить доходность выше инфляции.
Максимизация среднегодовой доходности инвестиций необходима, чтобы компенсировать разрушительный эффект инфляции. Человеку необходимо выбирать такие финансовые инструменты, которые потенциально способны обеспечить доходность выше инфляции в долгосрочной перспективе. Это, как правило, не могут обеспечить банковский депозит или облигации. Среди имеющихся активов такими инструментами могут являться лишь акции и недвижимость. Это подтверждается и статистическими исследованиями как российского, так и зарубежного рынка.
Выводы
· Для того чтобы обеспечить себе комфортный уровень жизни на пенсии, необходимо:
· инвестировать средства с доходностью выше инфляции. Этого можно добиться, осуществляя вложения в акции и недвижимость;
· сберегать минимум 20% от дохода;
· осуществлять трансформацию человеческого капитала в финансовый (откладывать средства на пенсию) нужно с самого начала трудовой деятельности. Чем больше времени в запасе, тем меньше может быть норма сбережений.
|
|
|
· При оптимистичном варианте развития событий и персональной норме сбережений в 20% от дохода, все, что вы сможете «отложить» (сберечь) за полтора года трудовой деятельности, будет обеспечивать вас в течение примерно одного года жизни на пенсии.
Вернуться к Оглавлению > >
Вернуться к навигации по курсу «Школа» > >
Следующий материал курса «Школа»: 1. 4. Пенсия или автомобиль? > >
1. 4. Пенсия или автомобиль? (Курс «Школа») UPD
«Живи сейчас! », «Побалуй себя! », «Живи полной жизнью! » – классические лозунги маркетинга в обществе потребления. Люди готовы тратить деньги, которые они даже еще не заработали. К этому можно добавить правило жизни: «Чтобы было не хуже, чем у других! ». В итоге о финансовом благополучии в будущем можно забыть навсегда.
Общество поддерживает такой стиль жизни. Большинство людей просто не знают об иной реальности, живут «здесь и сейчас» и не думают о будущем. В результате даже при достойном уровне доходов, но неправильном распоряжении ими, многие так и не могут обрести финансовое благополучие.
Рассмотрим интересный пример с пенсией и автомобилем. Эта история будет поучительна для людей без сбережений, с которых они могли бы получать достойный доход. Судя по тому, сколько дорогих автомобилей, приобретенных в кредит, ездит по улицам, в России таких людей немало.
У человека всегда есть альтернатива – потратить деньги или сберечь и инвестировать. Является ли владение автомобилем необходимостью или это излишество?
Конечно, качество вашей жизни улучшится после приобретения автомобиля. Самооценка возрастет – «перед друзьями будет не стыдно показаться», но не высока ли цена? Для жителя мегаполиса, например Петербурга или Москвы, наличие автомобиля – это не только позитив, но и множество проблем: пробки, парковка, стресс на дороге, риск уголовного дела, расходы и т. д.
Деньги, потраченные на автомобиль – это расходы на потребление. Автомобиль – это не актив, который приносит деньги (если, конечно, вы не решите поработать таксистом). Автомобиль – это крупный единовременный расход при покупке, а также постоянные расходы на содержание и обслуживание. Это собственность, которая ухудшает финансовое благополучие человека, то есть своего рода антиинвестиция.
|
|
|
Рассмотрим в качестве примера приобретение автомобиля стоимостью 3, 5 млн ₽, а также сколько будет потрачено на его эксплуатацию в последующие 10 лет (при проведении операции трейд-ин через 5 лет придется добавить еще 2, 3 млн ₽ для обмена на новый автомобиль). Рассмотрим параметры, определяющие размер ежегодных расходов на эксплуатацию автомобиля.
В нашем расчете мы должны учитывать, что человек, не имеющий автомобиля, все равно несет расходы, связанные с транспортом. Мы заложили 115 тыс. ₽ в год – это ежедневное перемещение на двух видах транспорта туда и обратно: 65 тыс. ₽ в год или 180 ₽ в день и еще 50 тыс. ₽ на такси – это 100 поездок по 500 ₽. Эту сумму мы вычитаем из ежегодных расходов на содержание автомобиля, а разницу – 397 600 ₽ рассматриваем как сумму ежегодных инвестиций.
А теперь рассмотрим альтернативный вариант ─ инвестирование данной суммы. В нашей модели в качестве примера взяты акции как наиболее подходящий класс инвестиций на длинных временных интервалах. Реальная доходность (то есть превышение уровня инфляции) на исторических данных составляет порядка 5%. Для простоты расчетов мы принимаем, что инфляция равна нулю, то есть все цифры по факту будут в сегодняшних ценах.
На графике и в таблице приведены изменения стоимости автомобиля, накопленный итог расходов на содержание автомобиля и трейд-ин, а также суммы инвестиций с учетом роста активов и дополнительных взносов (расходы на содержание автомобиля минус расходы на перемещение на такси и общественном транспорте).
Рассмотрим два случая: Александр (35 лет) решил инвестировать, а Василий (34 года) решил купить автомобиль. Через десять лет, при прочих равных условиях, у Василия будет новый автомобиль, который при необходимости не получится продать дороже 3, 2 млн ₽, а у Александра активы стоимостью более 16 млн ₽. Василий в 44 года рассчитывает исключительно на зарплату, а Александр в 45 лет может получать только одними процентами (5% в год), не расходуя накопленные сбережения, около 65 тыс. ₽ в месяц (в сегодняшних деньгах)!
|
|
|
Сравните 65 тыс. ₽ с текущей государственной пенсией в 10-15 тыс. ₽. Только этот доход вы сможете платить себе не в 60 лет, а значительно раньше, и кроме того, он практически бесконечен, в отличие от государственной пенсии, которую нельзя передать по наследству. Если рассмотреть этот пример на отрезке в 20 лет, то цифры получаются еще более впечатляющими. Время и сложный процент хорошо работают на инвесторов.
Через двадцать лет у Василия будет пятилетний автомобиль, на который за все эти годы он потратил около 17 млн ₽, а у Александра будут активы стоимостью более 34 млн ₽. Александр может получать только процентами с этого капитала около 150 тыс. ₽ в месяц. Пенсионный план выполнен! Василию в 54 года ничего не остается, как дальше работать. Старый, вымотанный и без накоплений, он грустно будет брести домой под дождем с ближайшей стоянки, понимая, что время уже не вернуть.
И это лишь одно инвестиционное решение – купить автомобиль или инвестировать данные средства. Не захотелось продать своего прожорливого друга?
К сведению, по данным расчетам (километраж около 20 000 км в год) выходит, что стоимость 1 км пути на автомобиле с учетом амортизации и всех расходов на обслуживание составит около 42 ₽. На метро дешевле и быстрее, да и стоимость такси составляет около 25 ₽ за километр.
Для людей, которые решат купить автомобиль в кредит, картинка еще более грустная – сумма расходов вырастет на 440 тыс. ₽ за каждые 5 лет кредита (при первоначальном взносе 50% и ставке 10% годовых).
Выводы неутешительны. Покупая дорогую и красивую игрушку, которой можно будет похвастаться перед окружающими, вы лишаете себя финансового благополучия в будущем. Вам придется и дальше участвовать в «крысиных бегах», вместо того чтобы просто выйти из этого круга. Кроме того, автомобиль несет прямую опасность для вашей жизни. Ежегодная статистика смертей на дороге ужасает. Общественный транспорт все же безопаснее.
Уже сейчас многие продвинутые молодые люди делают выбор в пользу сбережений, полностью отказываясь от владения автомобилем. Они чувствуют себя по-настоящему свободными, передвигаясь на метро и такси, и при этом обладают хорошим объемом сбережений.
|
|
|
Капитал вместо машины дает спокойствие, так как это хорошая финансовая «подушка» безопасности. Если возникнут проблемы с работой или здоровьем, гораздо легче жить, имея акций на 10-15 млн ₽. В случае владения автомобилем вам придется туго, так как он не кормит, а только пожирает ваши деньги.
Ограничение текущего потребления ради потребления в будущем – это неотъемлемая часть инвестиций. Оглядываясь на опыт состоятельных людей в развитых странах, можно смело заявить, что такая модель работает гораздо лучше концепции потребления «всё и сразу». Часто даже долларовые миллионеры приобретают автомобиль гольф-класса от демократичного производителя вместо представительского авто элитных марок.
Приобретая автомобиль, еще не имея сбережений, вы губите свое финансовое благополучие!
|
|
|
