 |
Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса на примере ОАО «Третье Нижнекамское монтажное управление»
|
|
|
|
Акционерное общество «Третье Нижнекамское монтажное управление» (в дальнейшем именуемое - общество) является открытым акционерным обществом, созданным в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» и Законом Республики Татарстан «О приватизации государственного имущества в Республике Татарстан». Полное фирменное наименование общества – Открытое акционерное общество «Третье Нижнекамское монтажное управление». Сокращенное фирменное наименование общества – ОАО «НМУ-3». Место нахождения общества – Республика Татарстан, г. Нижнекамск.
Целью общества является выполнение работ, производство продукции, оказание услуг для удовлетворения общественных потребностей и получение прибыли. Основными видами деятельности акционерного общества являются:
- деятельность по строительству зданий и сооружений;
- выполнение строительно - монтажных работ: монтаж, ремонт оборудования;
- ремонт металлоконструкций, грузоподъемных машин с применением сварки;
- монтаж и ремонт металлоконструкций резервуаров;
- производство строительных конструкций, изделий и материалов;
-эксплуатация автотранспорта и грузоподъемных механизмов;
- закупка и реализация горюче смазочных материалов, продукции нефтехимического производства;
- реализация продукции собственного производства предприятиям, учреждениям, зарубежным фирмам, кооперативам и гражданам;
- добыча и переработка полезных ископаемых.
Уставный капитал общества составляет 4 948 000 (четыре миллиона девятьсот сорок восемь тысяч) рублей и состоит из 494 800 (четыреста девяносто восемь тысяч) обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 (десять) рублей. Все акции общества являются именными. В обществе создается резервный фонд в размере 15% от суммы уставного капитала общества. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков, а также для погашения облигаций и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей.
|
|
|
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
Проведем горизонтальный анализ баланса на основе данных ОАО «НМУ-3» за 2007 – 2009 гг. В таблице 1 осуществим горизонтальный анализ за 2007 и 2008 годы.
Из таблицы 1 видно, что валюта баланса за анализируемый период увеличилась на 33419 тыс. руб. или 26,2% и составила на конец отчетного периода 160719 тыс. рублей.
Увеличение валюты баланса произошло за счет увеличения величины оборотных активов на 28923 тыс. руб. или 26,5%, что связано с повышением дебиторской задолженности на 61707 тыс. рублей или 148,1%. Денежные средства уменьшились на 14494 тыс. руб. или на 63,8%. Увеличение дебиторской за-
Таблица 1- Горизонтальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2007 – 2008 гг.
| АКТИВ | На конец 2007 г., тыс. руб. | На конец 2008 г., тыс. руб.
| Отклонение (+,-) 2008 г. к 2007 г. | |||
| Абсолютное, тыс. руб. | Относительное, % | |||||
| I. Внеоборотные активы | ||||||
| Основные средства | 18136 | 22578 | 4442 | 24,5 | ||
| Отложенные налоговые активы | 35 | 89 | 54 | 154,3 | ||
| Итог по разделу I | 18171 | 22667 | 4496 | 24,7 | ||
| II. Оборотные активы | ||||||
| Запасы | 44758 | 26495 | -18263 | -40,8 | ||
| НДС | 27 | 0 | -27 | 0 | ||
| Дебиторская задолженность | 41660 | 103367 | 61707 | 148,1 | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Денежные средства | 22684 | 8190 | -14494 | -63,8 | ||
| Итог по разделу II | 109129 | 138052 | 28923 | 26,5 | ||
| Баланс | 127300 | 160719 | 33419 | 26,2 | ||
| ПАССИВ | ||||||
| III. Капитал и резервы | ||||||
| Уставный капитал | 4948 | 4948 | 0 | 0 | ||
| Добавочный капитал | 4455 | 4455 | 0 | 0 | ||
| Резервный капитал | 8614 | 8614 | 0 | 0 | ||
| Нераспределенная прибыль | 94690 | 116695 | 22005 | 23,2 | ||
| Итог по разделу III | 112707 | 134712 | 22005 | 19,5 | ||
| IV. Долгосрочные обязательства | 46 | 52 | 6 | 13 | ||
| Итог по разделу IV | 46 | 52 | 6 | 13 | ||
| V. Краткосрочные обязательства | ||||||
| Займы и кредиты | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Кредиторская задолженность | 14547 | 25955 | 11408 | 78,4 | ||
| Задолженность участникам по выплате доходов | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Итог по разделу V | 14547 | 25955 | 11408 | 78,4 | ||
| Баланс | 127300 | 160719 | 33419 | 26,2 | ||
Источник: Данные бухгалтерского баланса ОАО «НМУ-3» за 2007, 2008 гг.
долженности может характеризоваться отрицательно, сокращение денежных средств характеризуется отрицательно. Запасы уменьшились на 18263 тыс. руб. или 40,8%. Величина краткосрочных финансовых вложений остается неизменнойи составляет 0 тыс. рублей. Стоимость внеоборотных активов увеличилась с 18171 тыс. руб. до 22667 тыс. руб., т.е. на 4496 тыс. руб. или на 24,7%. Увеличение произошло в основном за счет основных средств на 4442 тыс. руб. или 24,5%.
Анализируя изменение статей пассива баланса за 2007 – 2008 гг., можно отметить, что произошло увеличение источников собственных средств на 22005 тыс. руб. или на 19,5%. Величина долгосрочных обязательств увеличивается на 6 тыс. руб. или на 13%. Краткосрочные обязательства выросли на 11408 тыс. руб. или на 78,4% и составили 160719 тыс. рублей. Отрицательным моментом является повышение кредиторской задолженности на 11408 тыс. руб. или на 78,4%. Сопоставление кредиторской и дебиторской задолженности показывает, что на протяжении анализируемого периода имело активное сальдо задолженности, то есть дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность.
|
|
|
Аналогичным образом в таблице 2 проведем горизонтальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2008 и 2009 гг..
Данные таблицы 2 свидетельствуют, что за анализируемый период валюта баланса возросла на 57688 тыс. руб. или на 35,9% и составила 218392 тыс. рублей. Увеличение валюты баланса произошло в основном за счет прироста оборотных активов на 32061 тыс. руб. или на 23,2%. Увеличение суммы оборотных активов связано с увеличением запасов на 9900 тыс. руб. или на 37,4% и дебиторской задолженности на 27655 тыс. руб. или на 26,7%. Денежные средства уменьшились на 5494 тыс. руб. или на 6,7%. Отрицательным моментом является увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 27655 тыс. руб. или на 26,7%. Величина внеоборотных активов увеличилась с 22652 тыс. руб. до 48279 тыс. руб., т.е. на 25627 тыс. руб. или 113,1%. Увеличение внеоборотных активов связано с увеличением стоимости основных средств предприятия с 22578 тыс. руб. до 48198 тыс. руб. или на 25620 тыс. руб., т.е. 113,5%.
В пассиве баланса произошло увеличение источников собственных средств с 134706 тыс. руб. до 156790 тыс. руб. или на 22084 тыс. руб., т.е. на 16,4%. Сумма долгосрочных обязательств уменьшилась и составила 31 тыс. рублей. Отрицательным моментом является увеличение краткосрочных обязательств на 35616 тыс. руб. или на 137,2%, увеличение произошло в основном за счет увеличения кредиторской задолженности на 26737 тыс. руб. или на
Таблица 2 - Горизонтальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2008 – 2009 гг.
| АКТИВ | На конец 2008 г., тыс. руб. | На конец 2009 г., тыс. руб. | Отклонение (+,-) 2009 г. к 2008 г. | |
| Абсолютное, тыс. руб. | Относительное, % | |||
| I. Внеоборотные активы | ||||
| Основные средства | 22578 | 48198 | 25620 | 113,5 |
| Отложенные налоговые активы | 74 | 81 | 7 | 9,5 |
| Итог по разделу I | 22652 | 48279 | 25627 | 113,1 |
| II. Оборотные активы | ||||
| Запасы | 26495 | 36395 | 9900 | 37,4 |
| НДС | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Дебиторская задолженность | 103367 | 131022 | 27655 | 26,7 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Денежные средства | 8190 | 2696 | -5494 | -67 |
| Итог по разделу II | 138052 | 170113 | 32061 | 23,2 |
| Баланс | 160704 | 218392 | 57688 | 35,9 |
| ПАССИВ | ||||
| III. Капитал и резервы | ||||
| Уставный капитал | 4948 | 4948 | 0 | 0 |
| Добавочный капитал | 4455 | 4455 | 0 | 0 |
| Резервный капитал | 8614 | 8614 | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль | 116689 | 138773 | 22084 | 18,9 |
| Итог по разделу III | 134706 | 156790 | 22084 | 16,4 |
| IV. Долгосрочные обязательства | 43 | 31 | -12 | -27,9 |
| Итог по разделу IV | 43 | 31 | -12 | -27,9 |
| V. Краткосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 0 | 8879 | 8879 | 0 |
| Кредиторская задолженность | 25955 | 52692 | 26737 | 103 |
| Задолженность участникам по выплате доходов | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итог по разделу V | 25955 | 61571 | 35616 | 137,2 |
| Баланс | 160704 | 218392 | 57688 | 35,9 |
Источник: Данные бухгалтерского баланса ОАО «НМУ-3» за 2008, 2009 гг.
|
|
|
103% и займов и кредитов на 8879 тыс. рублей.
Представим графически динамику внеоборотных и оборотных активов ОАО «НМУ-3» за 2007 – 2009 гг.
Из рисунка 1 следует вывод о том, что в анализируемом периоде в составе актива баланса ОАО «НМУ-3» преобладают оборотные активы. При увеличении внеоборотных активов с 18171 тыс.руб. до 48279 тыс. руб. стоимость оборотных активов таким же образом увеличивается с 109129 тыс. руб. до 170113 тыс. рублей.
На рисунке 2 представим графически динамику пассива баланса ОАО «НМУ-3» за 2007 – 2009 гг.
Из рисунка 2 следует вывод о том, что в анализируемом периоде в составе пассива баланса ОАО «НМУ-3» преобладают собственные средства, их стоимость увеличилась с 112707 тыс. руб. до 156790 тыс. рублей. При уменьшении долгосрочных обязательств краткосрочные обязательства существенно увеличились с 14547 тыс. рублей до 52692 тыс. рублей.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают нега тивное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.
Проведем вертикальный анализ баланса на основе данных ОАО «НМУ-3» за 2007 и 2008 гг.. Данные таблицы 3 свидетельствуют, что в структуре имущества преобладают оборотные активы 85,7% на конец 2007 года и 85,9% на конец 2008 года, т.е. в течение анализируемого периода доля оборотных активов увелчилась на 0,2%.
|
|
|
Дебиторская задолженность занимает значительный удельный вес в структуре активов предприятия с 32,7% в начале года, 64,3% в конце года. Необходимо отметить увеличение доли дебиторской задолженности на 31,6%, что может характеризовать ухучшение работы с дебиторами. В структуре оборотных активов существенно уменьшилась доля запасов с 35,2% в 2007 году до 16,4% в 2008 году, т.е. снизилась доля медленно реализуемых ликвидных средств. Эта ситуация может привести к резвитию деловой активности и текущей неплатежеспособности организации, так как активы в запасах и дебиторской задолженности отвлечены из оборота. Доля денежных средств незначительна и составит 17,8% на конец 2007 года и 5,2% на конец 2008 года. Доля внеоборотных активов в стоимости имущества практически не изменилась с 14,3% до 14,1%.
Таблица 3-Вертикальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2007 – 2008 гг.
| АКТИВ | На конец 2007 г., тыс. руб. | На конец 2008 г., тыс. руб. | Структура, % | ||
| 2007 г. | 2008 г. | Изменение, % | |||
| I. Внеоборотные активы | |||||
| Основные средства | 18136 | 22578 | 14,2 | 14 | -0,2 |
| Отложенные налоговые активы | 35 | 74 | 0 | 0,1 | 0,1 |
| Итог по разделу I | 18171 | 22652 | 14,3 | 14,1 | -0,2 |
| II. Оборотные активы | |||||
| Запасы | 44758 | 26495 | 35,2 | 16,4 | -18,8 |
| НДС | 27 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Дебиторская задолженность | 41660 | 103367 | 32,7 | 64,3 | 31,6 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Денежные средства | 22684 | 8190 | 17,8 | 5,2 | -12,6 |
| Итог по разделу II | 109129 | 138052 | 85,7 | 85,9 | 0,2 |
| Баланс | 127300 | 160704 | 100 | 100 | |
| ПАССИВ | |||||
| III. Капитал и резервы | |||||
| Уставный капитал | 4948 | 4948 | 3,9 | 3,1 | -0,8 |
| Добавочный капитал | 4455 | 4455 | 3,5 | 2,8 | -0,7 |
| Резервный капитал | 8614 | 8614 | 6,8 | 5,4 | -1,4 |
| Нераспределенная прибыль | 94690 | 116689 | 74,4 | 72,6 | -1,8 |
| Итог по разделу III | 112707 | 134706 | 88,5 | 83,9 | -4,6 |
| IV. Долгосрочные обязательства | 46 | 43 | 0 | 0 | 0 |
| Итог по разделу IV | 46 | 43 | 0 | 0 | 0 |
| V. Краткосрочные обязательства | |||||
| Займы и кредиты | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Кредиторская задолженность | 14547 | 25955 | 11,4 | 16,1 | 4,7 |
| Задолженность участникам по выплате доходов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итог по разделу V | 14547 | 25955 | 11,4 | 16,1 | 4,7 |
| Баланс | 127300 | 160704 | 100 | 100 | |
Источник: Данные бухгалтерского баланса ОАО «НМУ-3» за 2007, 2008 гг.
В источниках формирования имущества наибольший удельный вес занимают собственные источники. Необходимо отметить снижение их доли с 88,5% до 83,9%. В том числе удельный вес нераспределенной прибыли снизился с 74,4% до 72,6%. Соответственно доля заемных средств повысились с 11,4% до 16,1%. Рост произошел в основном за счет повышения кредиторской задолженности. Онаувеличилась с 11,4% до 16,1%.
Аналогичным образом, проведем вертикальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2008 – 2009 гг.
По данным таблицы 4 видно, что структура имущества характеризуется высокой долей оборотных активов, в 2008 году 85,9% и 2009 году 77,9%. Снижение доли оборотных активов свидетельствует, что сформирована более мобильная структура активов, что ухудшает финансовое положение предприятия, так как способствует снижению оборачиваемости оборотных средств. Доля денежных средства уменьшилась на 3,8%. Удельный вес запасов в стоимости имущества составил 16,5% в 2008 году, 16,7% в 2009 году, т.е. увеличился на 0,2%. Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества снизилась с 64,3% до 60%, что характеризует улучшение работы с дебиторами. Доля внеоборотных активов в стоимости имущества увеличилась с 14,1% до 22,1%.
Доля собственных средств в совокупном капитале составила 83,8% в 2008 году и 71,8% в 2009 году. Доля заемных средств увеличилась с 16,2% до 28,2%. Доля кредиторской задолженности в совокупном капитале в 2008 году 16,2% и в 2009 году 24,1%.
Таблица 4 - Вертикальный анализ баланса ОАО «НМУ-3» за 2008 – 2009 гг.
| АКТИВ | На конец 2008 г., тыс. руб. | На конец 2009 г., тыс. руб. | Структура, % | |||||||
| 2008 г., % | 2009 г., % | Изменение, % | ||||||||
| I. Внеоборотные активы |
|
|
|
| ||||||
| Основные средства | 22578 | 48198 | 14 | 22 | 8 | |||||
| Отложенные налоговые активы | 74 | 81 | 0,1 | 0,1 | 0 | |||||
| Итог по разделу I | 22652 | 48279 | 14,1 | 22,1 | 8 | |||||
| II. Оборотные активы |
|
|
|
| ||||||
| Запасы | 26495 | 36395 | 16,5 | 16,7 | 0,2 | |||||
| НДС | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Дебиторская задолженность | 103367 | 131022 | 64,3 | 60 | -4,3 | |||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Денежные средства | 8190 | 2696 | 5,1 | 1,2 | -3,9 | |||||
| Итог по разделу II | 138052 | 170113 | 85,9 | 77,9 | -8 | |||||
| Баланс | 160704 | 218392 | 100 | 100 |
| |||||
| ПАССИВ
|
|
|
|
| ||||||
| АКТИВ | На конец 2008 г., тыс. руб. | На конец 2009 г., тыс. руб. | Структура, % | |||||||
| 2008 г., % | 2009 г., % | Изменение, % | ||||||||
| Уставный капитал | 4948 | 4948 | 3,1 | 2,4 | -0,7 | |||||
| Добавочный капитал | 4455 | 4455 | 2,8 | 2 | -0,8 | |||||
| Резервный капитал | 8614 | 8614 | 5,3 | 3,9 | -1,4 | |||||
| Нераспределенная прибыль | 116689 | 138773 | 72,6 | 63,5 | -9,1 | |||||
| Итог по разделу III | 134706 | 156790 | 83,8 | 71,8 | -12 | |||||
| IV. Долгосрочные обязательства | 43 | 31 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Итог по разделу IV | 43 | 31 | 0 | 0 | 0 | |||||
| V. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
| ||||||
| Займы и кредиты | 0 | 8879 | 0 | 4,1 | 4,1 | |||||
| Кредиторская задолженность | 25955 | 52692 | 16,2 | 24,1 | 7,9 | |||||
| Задолженность участникам по выплате доходов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Резервы предстоящих расходов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Итог по разделу V | 25955 | 61571 | 16,2 | 28,2 | 12 | |||||
| Баланс | 160704 | 218392 | 100 | 100 | ||||||
Источник: Данные бухгалтерского баланса ОАО «НМУ-3» за 2008, 2009 гг.
Представим графически динамику структуры актива баланса ОАО «НМУ-3» за 2007 – 2009 гг.
Как видно из рисунка 3, в анализируемом периоде в структуре актива баланса ОАО «НМУ-3» преобладают оборотные активы. Удельный вес внеоборотных активов увеличился с 14,3% до 22%.
Изобразим графически динамику структуры пассива баланса ОАО «НМУ-3» за 2007 – 2009 гг.
По данным рисунка 4 видно, что наблюдается тенденция снижения удельного веса собственного капитала, при увеличении краткосрочных обязательств, что может характеризоваться отрицательно. Доля долгосрочных обязательств на протяжении 3-х лет остается не изменой.
Таким образом, можно сказать, что на ОАО «НМУ-3» за 2007 – 2009 год произошёл рост имущественного потенциала. Далее необходимо рассмотреть показатели платёжеспособности и выяснить сможет ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
|
|
|
