 |
Оценка деловой активности предприятия
|
|
|
|
Деловая активность предприятия характеризуется степенью устойчивости экономического развития (роста). Анализ проводится с помощью показателей, характеризующих эффективность использования ресурсов предприятия и динамичность его развития.
Результат расчета показателей эффективности использования ресурсов анализируемого предприятия представлен в таблице 8.
Таблица 8 Изменение показателей эффективности использования ресурсов, тыс. руб.
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Темп роста, % |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 3 341 847 | 5 186 152 | 55,19% |
| 2. Бухгалтерская прибыль | 54 012 | 43 004 | -20,38% |
| 3. Средняя величина авансированного капитала (активов) | 1 495 338 | 2 486 839 | 991501,00 |
| 4. Среднесписочная численность работников | 1 083 | 1209 | 11,63% |
| 5. Среднегодовая ст-ть основных производственных фондов | 468 230 | 641 114 | 172884 |
| 6. Среднегодовая выработка продукции на 1 работника | 2 537 | 2 546 | 9 |
| 7. Фондоотдача | 7,14 | 8,09 | 0,95 |
| 8. Ресурсоотдача | 2,23 | 2,09 | -0,15 |
Анализируя полученные данные необходимо отметить, что динамика изменения основных показателей, характеризующих эффективность использования ресурсов, положительна, за исключением показателей бухгалтерской прибыли и ресурсоотдачи.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в результативности его капитала, поэтому рост показателей интенсивности использования всех ресурсов (ресурсоотдача) и их отдельных видов (выработка, фондоотдача) рассматривается как благоприятная тенденция, свидетельствующая о повышении эффективности использования экономического потенциала, ускорении кругооборота средств предприятия.
Скорость оборота всей совокупности средств предприятия в решающей мере определяется оборачиваемостью оборотных средств, что предопределяет особое значение анализа последней в оценке деловой активности.
|
|
|
Расчет показателей, характеризующих оборачиваемость оборотных средств, осуществляется на основе данных баланса и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Результаты расчетов представлены в таблице 9.
Таблица 9 Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение |
| 1. Выручка от реализации (без НДС), тыс. руб. | 3 341 847 | 5 186 152 | 1 844 305 |
| 2. Остатки оборотных средств, тыс. руб.: | |||
| - на начало года | 869 450 | 1 184 768 | 315 318 |
| - на конец года | 1 184 768 | 2 506 683 | 1 321 915 |
| 3. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. | 1027109 | 1845726 | 818 617 |
| 4. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз | 3,25 | 2,81 | -0,44 |
| 5. Продолжительность одного оборота, дней | 112 | 130 | 17,72 |
| 6. Коэффициент закрепления оборотных средств | 0,31 | 0,36 | 0,05 |
| 7. Дополнительное привлечение (высвобождение) оборотных средств в результате изменения их оборачиваемости, тыс. руб. | 1041374 | 1871361 | 829986 |
Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, которые совершают оборотные средства предприятия за этот или иной отчетный период (месяц, квартал, год). Анализируя полученные данные необходимо отметить ускорение оборачиваемости оборотных средств. В отчетный период оборачиваемость составила 2,8 раза за год.
Показатель продолжительности оборота показывает число дней, в течение которых оборотные средства совершают полный оборот. В нашем случае продолжительность оборота за анализируемый период увеличилась и в отчетном году составила 130 дней.
Коэффициент закрепления отражает сумму занятых оборотных средств приходящихся на 1 рубль выручки от реализации продукции, то есть это показатель фондоемкости продукции. В нашем случае коэффициент закрепления оборотных средств за анализируемый период увеличивается и в 2008 году составляет 0,36 (на 1 рубль выручки от реализации продукции приходится 36 копейка оборотных средств).
|
|
|
Анализируя полученные данные необходимо отметить, что за анализируемый период произошло дополнительное привлечение денежных средств в оборот в размере 1 871 361 тыс. руб.
Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов определяет ее особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств.
Результаты расчета показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлены в таблице 10.
Таблица 10 Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение |
| 1. Выручка от реализации, тыс. руб. | 3 341 847 | 5 186 152 | 1 844 305 |
| 2. Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб. | 539 713 | 975 954 | 436 241 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости ДЗ, раз | 6,19 | 5,31 | -0,88 |
| 4. Период погашения дебиторской задолженности, дни | 59 | 69 | 10 |
| 5. Доля ДЗ в общем объеме оборотных средств, % | 52,50% | 52,90% | 0,40% |
| 6. Коэффициент закрепления средств ДЗ | 0,16 | 0,19 | 0,03 |
Коэффициент оборачиваемости характеризует кратность превышения выручки от реализации продукции над средней дебиторской задолженностью и показывает число оборотов, которые совершает дебиторская задолженность предприятия за этот или иной отчетный период (месяц, квартал, год). Анализируя полученные данные необходимо отметить ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. В отчетный период оборачиваемость составила 5,3 раза за год.
Период погашения дебиторской задолженности отражает средний сложившийся за период срок расчетов покупателей и заказчиков. В нашем случае период погашения дебиторской задолженности в 2007–2008 гг. увеличился и в конце отчетного периода составила 69 дня.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств характеризует структуру текущих активов. Анализируя полученные данные необходимо отметить, что за рассматриваемый период дебиторская задолженность составляет значительную часть текущих активов и в отчетном году она равна 52,9%.
Коэффициент закрепления средств показывает величину дебиторской задолженности, приходящейся на 1 рубль выручки от реализации продукции. В нашем случае значение данного показателя за анализируемый период увеличивается и в 2008 году составляет 0,19 (на 1 рубль выручки от реализации продукции приходится 19 копеек дебиторской задолженности).
|
|
|
Оборачиваемость оборотных средств в целом в значительной мере определяется и скоростью оборота товарно-материальных запасов.
Результаты расчета показателей оборачиваемости товарно-материальных запасов представлены в таблице 11.
Таблица 11 Динамика показателей оборачиваемости товарно-материальных ценностей
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение |
| 1. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 2 838 501 | 4 579 752 | 1 741 251 |
| 2. Средние товарно-материальные запасы, тыс. руб. | 376 359 | 680 158 | 303 799 |
| В том числе: |
| ||
| а) средние запасы сырья и материалов, тыс. руб. | 191 904 | 315 184 | 123 280 |
| 3.Коэффициент оборачиваемости ТМЗ, количество раз | 7,54 | 6,73 | -0,81 |
| Из них: |
| ||
| а) запасов сырья и материалов | 14,79 | 14,53 | -0,26 |
| 4. Срок хранения запасов, дней | 48 | 54 | 6 |
| Из них: |
| ||
| а) запасов сырья и материалов | 24 | 25 | 1 |
Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, которые совершают товарно-материальные запасы предприятия за этот или иной отчетный период (месяц, квартал, год). Анализируя полученные данные необходимо отметить замедление оборачиваемости товарно-материальных запасов. В отчетный период их оборачиваемость составила 6,73 раза за год. Что касается оборачиваемости запасов сырья и материалов, то в 2007–2008 гг. она также замедляется и в отчетном году составила 14,53 раза в год.
Срок хранения показывает число дней, в течение которых товарно-материальные запасы совершают полный оборот. В нашем случае срок хранения товарно-материальных запасов за анализируемый период увеличился и в отчетном году составил 54 дня. Срок хранения запасов сырья и материалов увеличивается незначительно и в 2008 году составил 25 день.
Увеличение срока хранения запасов свидетельствует о накапливании запасов на предприятии. При анализе следует исходить из реальной ситуации, складывающейся на предприятии, т. к., с одной стороны, «замораживание» определенной части средств в запасах снижает эффективность использования имущества, однако, с другой стороны, вкладывать временно свободные средства в запасы материалов предприятия заставляет падение покупательной способности денег, поскольку это в какой-то мере спасает его от инфляции. Кроме того, накапливание запасов часто является вынужденной мерой снижения риска непоставки (недопоставки) сырья и материалов, необходимых для осуществления производственного процесса на предприятии. В нашем случае не представляется возможным однозначно определить какое влияние оказало увеличение срока хранения запасов на эффективность использования имущества.
|
|
|
Таблица 12 Изменение коэффициента устойчивости экономического роста
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение | |
| абсолютное | в % | |||
| 1. Выручка (нетто) от реализации продукции тыс. руб. | 3 341 847 | 5 186 152 | 1 844 305 | 55,19% |
| 2. Чистая прибыль, тыс. руб. | 10 649 | 17 209 | 6 560 | 61,60% |
| 3. Реинвестированная прибыль, тыс. руб. | 10 649 | 17 209 | 6 560 | 61,60% |
| 4. Средняя величина активов, тыс. руб. | 1 495 338 | 2 486 839 | 991 501 | 66,31% |
| 5. Средняя величина собственного капитала, тыс. р. | 306 442 | 306 895 | 453 | 0,15% |
| 6. Коэффициент финансовой зависимости (КФЗ) | 0,0032 | 0,0033 | 0,0001 | 4,13% |
| 7. Ресурсоотдача (КОА) | 2,23 | 2,09 | -0,14 | 0,06% |
| 8. Уровень рентабельности реализованной продукции, % (УРР) | 31,87% | 33,18% | 1,31 | 4,13% |
| 9. Коэффициент реинвестирования прибыли (КРП) | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 1% |
| 10. Коэффициент устойчивости экономического роста, % (КУР) | 3,48 | 5,61 | 2,13 | 61,36% |
Анализируя полученные данные необходимо отметить, что за анализируемый период коэффициент устойчивости экономического роста увеличился на 61,4% и в 2008 году составил 5,6%. Это означает, что при сохранении сложившегося соотношения между различными источниками финансирования, ресурсоотдачей, рентабельностью реализованной продукции и дивидендной политикой, анализируемое предприятие сможет развиваться темпами равными 5% в год.
|
|
|
