Приемы и методы управления риском

Методы управления рисками весьма разнообразны. Средствами разрешения рисков являются избежание их, удержание, передача, снижение степени.

Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска - это • оставление риска за инвестором, т.е. на его от­ветственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчур­ного капитала.[52]

Передача риска означает, что инвестор предает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании.

Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными являются:

- диверсификация;

- приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

- лимитирование;

- самострахование;

- страхование;

Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируе­мых средств между различными объектами вложения капитала, которые непо­средственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и по­терь доходов.

Диверсификация позволяет избежать часть риска при распределении капи­тала между разнообразными видами деятельности.[28]

Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расхо­дов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом сни­жения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд и.прочих операциях.

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстра­ховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании.

Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля.

При выборе конкретного средства разрешения риска предприятие должно исходить из следующих принципов:

- нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

- нельзя рисковать многим ради малого;

- следует предугадывать последствия риска.

Применение на практике этих принципов означает, что всегда необхо­димо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого дан­ному риску, и затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, возможно, определить, не приведет ли данный риск к банкротству предприятия.

Вопрос о выборе оптимальной политики, направленной на снижение рис­ка. решается в рамках микроэкономической теории. Соответствующий результат гласит: оптимальная политика управления риском должна быть та­кой, чтобы предельные затраты на реализацию этой политики соответствова­ли предельной полезности, доставляемой ее применением.

Применение на практике этих принципов означает, что всегда необхо­димо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого дан­ному риску, и затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, возмож­но, определить, не приведет ли данный риск к банкротству предприятия.

В таблицах 1.1 и 1.2. представлены способы уменьшения негативных по­следствий от различных видов риска, с которыми может столкнуться пред­приниматель.

 

Таблица 1. 1 Различные виды риска, не связанные со страхованием

Вид риска	Способ уменьшения негативных последст­вий
Коммерческий риск	Правильное определение допустимого уровня соотношения финансовых коэффи­циентов. Правильный выбор способов повы­шения прогнозируемой рентабельности инве­стиций в данный проект
Риск неоптимального распределения ресурсов	Четкое и правильное определение приори­тетов при распределении ресурсов в зависи­мости от их наличия. Правильные и четкие маркетинговые исследования для определения точного количества производимых продуктов.
Экономические коле­бания и изменения вкуса клиентов	Эффективное прогнозирование и планиро­вание
Действия конкурен­тов	Активная деятельность по изучению и предвидению возможных действий конкурентов и их учет в маркетинговой и производственной деятельности
Недовольство работ­ников, что может при­вести к их уходу или забастовкам	Хорошо продуманные социально-экономи­ческие программы для служащих, учет их требований и просьб, проблемы мотиваций, создание благоприятной психологической обстановки и т. д.
Финансовый риск, связанный с пассивно­стью капиталов, с од­новременным размеще­нием больших средств	Правильное управление финансами, свое- [ временное размещение пассивных средств в приносящие прибыли проекты или предос­тавление выгодных кредитов. Главное, чтобы капитал не лежал «мертвым, грузом);. а работал. Передача части риска –другим фирмам путем их подключения к участию вфинанси­ровании дорогостоящих и рискованных про­ектов, использование венчурного капитала

 

Таблица 1.2

Различные виды риска, которые целесообразно страховать с помощью страховых компаний

 

Вид риска	Способ уменьшения негатив­ных последствий
Пожар и другое стихийные бедст­вия	Страхование сумм вероятных убытков
Автомобильные аварии	Страхование автомобиля
Риск уничтожения или порчи груза при транспортировке	Страхование стоимости груза (морская, авиационная и другое виды транспортной страховки)
Риск от небрежности работников фирмы	Страхование стоимости воз­можных убытков от небрежно сти работников
Риск от вероятной нечестности служащих, что может нанести мате­риальный и моральный ущерб фирме	Приобретение в страховой компании бондов «честности»
Риск невыполнения обязательств одним из работников или группой ра­ботников, от чего зависит выполне­ние всего проекта	Приобретение бондов «гаран­тии»
Риск приостановки деловой актив­ности фирмы (разные причины)	Страхование суммы возмож­ных потерь за весь период оста­новки бизнеса
Риск от возможной смерти или за­болевания руководителя, ведущего работника фирмы, от интел­лектуальной или другой квалифици­рованной деятельности которых зави­сит успех фирмы	Страхование на сумму воз­можных убытков. Это особенно важно в наиболее ответственный период
Риск в связи с возможным заболе­ванием, смертью или несчастным случаем с работником.	Страхование в страховых компаниях

 

Завершающим этапом в анализе средств снижения риска является формули­ровка общего плана управления риском проекта.

 

Таблица 1.3.

Схема для выбора средств предлагаемых для снижения риска

 

Возмоые поте-ри	Вероятность возникновения кризисной ситуации
Прибыли, ресурсов	высокая	средняя	низкая
1. Сравнимы с суммой активов проекта	отвергнуть проект	отвергнуть проект	анализ путей снижения риска
2. Не превышает суммы расчетной выручки	превентивные меры	страхование риска	страхование риска
З.Не превышает суммы расчетной прибыли	превентивные меры	применение политики резервирова­ния, самострахования

 

Этот план должен включать: результаты идентификации всех областей риска проекта, перечень основных идентификаторов риска в каждой области; результаты рейтинговой оценки индикаторов риска, отражающих их значи­мость для достижения целей проекта; результаты статистического анализа риска, анализа чувствительности и глобального анализа риска принятия проекта; рекомендуемые стратегии снижения риска в каждой сфере деятельности, свя­занной с реализацией проекта; перечень процедур, обеспечивающих мониторинг рисков предпринимательского проекта.

Предыдущая123456789Следующая

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: