Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу! Архитектура Биология География Искусство История Информатика Маркетинг Математика Медицина Менеджмент Охрана труда Политика Правоотношение Разное Социология Строительство Физика Философия Финансы Химия Экология Экономика Электроника Анализ ликвидности баланса предприятия   В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы и пассивы предприятия разделяются на группы. Порядок разделения на группы отражен в пункте 1.3.3 и в формуле (1.7). За 2005 группировка актива и пассива ООО "РегионЛесСтрой по степени ликвидности и по срокам их погашения представлена в таблице 2.13. Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. ООО "РегионЛесСтрой по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.2005 года в размере 982,97 тыс. руб., а на 1.01.2006 года в размере 1015 тыс. руб. Таким образом, за 2005 год значение данного показателя увеличилось на 32,03 тыс. руб. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем. ООО "РегионЛесСтрой по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.2005 г. в размере 148 тыс. руб., а на 1.01.2006 г. в размере 75 тыс. руб. Таким образом, за 2005 год значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 73 тыс. руб.   Таблица 2.14. Анализ ликвидности баланса ООО "РегионЛесСтрой за 2005 год. Актив	На 1.01.2005г		На 1.01.2006г.		Пассив	На 1.01.2005г		На 1.01.2006г.		Платеж излишек или недостаток
Тыс. руб.	Уд. вес	Тыс.руб.	Уд.Вес	Тыс. руб.		Уд. вес	Тыс. вес	Уд. вес	На 1.01.05.	На 1.01. 06.
1.Наиболее ликвидные активы	0,03	0	50	1,8	1.Наиболее срочные обязательства	983	28,9	1065	37,1	-982,97	-1015
2.Быстро реализ. активы	148	4,4	75	2,6	2.Краткосрочные пассивы	-	-	-	-	+ 148	+75
3.Медленно реализ. активы	939	27,6	1150	40,0	3.Долгосрочные пассивы	532	15,6	532	18,5	+407	+618
4.Трудно реализ. активы	2314	68,0	1597	55,6	4.Постоянные пассивы	1886	55,5	1275	44,4	+428	+322
Баланс	3401	100	2872	100	Баланс	3401	100	2872	100	-	-

Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ООО "РегионЛесСтрой " по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.2005 г. в размере 407 тыс. руб., а на 1.01.2006 г. в размере 618 тыс. руб. За 2005 год значение данного показателя возросло на 211 тыс. руб.

Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. ООО "РегионЛесСтрой " на 1.01.2005 года имеет платежный излищек собственных средств в размере 428 тыс. руб., а на 1.01.2006г. в размере 322 тыс. руб. Таким образом, за 2005 год значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 106 тыс. руб.

Следует отметить, что на 1.01.2005г и на 1.01.2006 г удельный вес наиболее ликвидных активов в стоимости имущества предприятия составил соответственно 0,0 % и 1,8 %, быстрореализуемых актов – 4,4 % и 2,6 %; труднореализуемых активов – 68,0 % и 55,6 %

Наибольший удельный вес в стоимости имущества ООО "РегионЛесСтрой ” за 2005 занимают труднореализуемые и медленнореализуемые активы, что указывает на не ликвидность баланса предприятия.

Удельный вес наиболее срочных обязательств в стоимости имущества предприятия на 1.01.2005 и на 1.01.2006 г составил соответственно 28,9 % и 37,1 %; долгосрочных пассивов – 15,6 % и 18,5 %, постоянных пассивов – 55,5 % и 44,4 %.

Анализ ликвидности баланса ООО "РегионЛесСтрой " за 2006г отражен в таблице 2.15.

Данные таблицы 2.14 свидетельствуют о том, что за 2006 год баланс ООО "РегионЛесСтрой " неликвиден. Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами характеризует текущую ликвидность предприятия. ООО "РегионЛесСтрой " по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.2006 г. в размере 1015 тыс. руб., на 1.01.2007произошло его увеличение до 1450,9 тыс. руб., т. е. на 435 тыс. руб.

Сопоставление труднореализуемых активов с постоянными пассивами указывает на недостаток собственных оборотных средств у предприятия. За 2006 г. произошло сокращение недостатка собственных оборотных средств до 196 тыс. руб., т.е. на 126 тыс. руб.

Таблица 2.15

Анализ ликвидности баланса ООО "РегионЛесСтрой " за 2006г

Анализируя структуру размещения активов в 2006 г. мы видим, что произошли следующие изменения:

- удельный вес медленнореализуемых активов увеличился на 16,9 % (с 40,0 % до 66,9 %);

- удельный вес труднореализуемых активов сократился на 25,0 % (с 55,6 % до 30,6%);

- удельный вес быстрореализуемых активов уменьшился на 0,1 % (с 2,6 % до 2,5%);

- удельный вес наиболее ликвидных активов сократился на 1,8 % (с 1,8 % до 0,0 %).

Наибольшую долю в активах занимали труднореализуемые и медленнореализуемые активы (на 1.01.2006г они составляют 95,6 %, на 1.01.2007 г. - 97,5 %)

Наибольший вес в пассивной части баланса на 1.01.2006 г. имеют постоянные пассивы - 44,4 %, на 1.01.2007 г. - наиболее срочные обязательства (56,3 %).

Анализ ликвидности баланса ООО "РегионЛесСтрой " за 2007 г. представлен в таблице 2.16.

Таблица. 2.16

Анализ ликвидности баланса ООО "РегионЛесСтрой " за 2007 г

Данные таблицы 2. 16 показывают, что баланс ООО "РегионЛесСтрой " за 2007 год неликвиден. Сравнение наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами позволяет определить текущую ликвидность предприятия. ООО "РегионЛесСтрой по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток на 1.01.2007 г. в размере 1450,9 тыс. руб. на 1.01.2008 г. на 1558 тыс. руб.

Сопоставление быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами показывают тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. ООО "РегионЛесСтрой " по данному виду ликвидности баланса имеет на 1.01.2007 г. платежный излишек в размере 64 тыс. руб., а на 1.01.2008 г. в размере 71 тыс. руб.

Сравнение медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. ООО "РегионЛесСтрой " по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек на 1.01.2007 г. в размере 1191 тыс. руб., на 1.01.2008 г. в размере 1601 тыс. руб., т.е. произошел рост на 410 тыс. руб.

Сопоставление труднореализуемых активов с постоянными пассивами позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. ООО "РегионЛесСтрой " на 1.01.2007 г. имеет недостаток собственных оборотных средств в размере 196 тыс. руб., а на 1.01.2008 г. излишек собственных оборотных средств в размере 114 тыс. руб.

В 2007 г. наибольшую долю в активах предприятия занимают медленнореализуемые и труднореализуемые активы (на 1.01.2007 г. они составляют 97.5 %, на 1.01. 2008 г.-97,7 %). Удельный вес наиболее ликвидных активов на начало и конец 2007 г. составляет 0,6 %.

Наибольший удельный вес в пассивной части имеют наиболее срочные обязательства (56,3 % на 1.01.2004 г. и 50.8 % на 1.01.2008 г.).

Анализируя структуру размещения компонентов актива и пассива баланса, мы видим, что произошли следующие изменения:

1. удельный вес быстрореализуемых активов уменьшился на 0.2 % (с 2,5 до 2.3 %);

2. удельный вес медленнореализуемых активов увеличился на 2,7 % (с 66,9 % до 69,6 %);

3. удельный вес труднореализуемых активов незначительно сократился на 2,5 % (с 30,6 % до 28,1 %);

4. удельный вес наиболее срочных обязательств уменьшился на 5,5 % (с 56,3 % до 50,8 %);

5. удельный вес долгосрочных пассивов сократился на 3,3 % (с 20,6 % до 17,3 %);

6. удельный вес постоянных пассивов возрос на 8,8 % (с 23,1 % до 31,9 %).

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Для уточнения результатов данного анализа требуется провести анализ платежеспособности предприятия.

2.5 Анализ платежеспособности ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 - 2007 гг.

Существуют традиционные финансовые показатели платежеспособности: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. Порядок расчета коэффициентов платежеспособности отражен в формулах (1.8), (1.9), (1.10), (1.11) главы 1 данной дипломной работы.

Динамика показателей платежеспособности ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 - 2007 гг. отражена в таблице 2.17.

Таблица 2.17

Динамика показателей платежеспособности ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 - 2007 гг.

Данные таблицы 2.17 показывают, что на 1.01.2005 г. коэффициент абсолютной ликвидности ООО "РегионЛесСтрой» составил 0,00003 (при норме 0,2 – 0,25). Это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на отчетную дату. Значение коэффициента абсолютной ликвидности за анализируемый период (2005 – 2007гг.) не изменилось и составляло 0,0.

Значение промежуточного коэффициента покрытия на 1.01.2005 года составляло 0,15 (при норме 0,7 – 0,8).

Этот факт указывает на то, что в случае погашения всей дебиторской задолженности предприятие не сможет погасить все свои долги.

Составлено автором на основе: Ефимова О. Анализ показателей ликвидности// Бух. Учет. - 2005.- № 6.- С. 54 - 58.

На 1.01.2006 г. значение данного коэффициента уменьшилось на 0,08 (с 0,15 до 0,07), на 1.01.2007 г. и на 1.01.2005 г. оно составляло 0,04 и 0,05 соответственно.

Таким образом, максимальное значение промежуточного коэффициента покрытия за анализируемый период было на начало 2005 г. (0,15), а минимальное - на начало 2007 г. (0,04).

Общий коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов оборотных должно быть, достаточно для выполнения краткосрочных обязательств.

Значение общего коэффициента покрытия на 1.01.2005г. составляло 1,01 (при норме 2,0-2,5), что подтверждает неплатежеспособность предприятия. На 1.01.2006г. значение данного коэффициента снизилось до 0,98 (<1).

Далее наблюдается незначительный рост показателя: на 1. 01.2007г. он составил 1,05 и на 1.01.2008г. –1,31. На 1.01.2008г., реализовав все запасы, предприятие сможет покрыть кредиторскую задолженность.

Динамика рассматриваемых коэффициентов отражена на рисунке 2.4. Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств увеличился за анализируемый период. Значение данного коэффициента на 1.01.2005 г. составляло 0,86, это указывает на то, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 0,86 руб. запасов и затрат, которые могут быть использованы для оплаты текущих обязательств после реализации. На 1.01.2006 г. значение удельного веса запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств ООО "РегионЛесСтрой возросло на 0,05 (c 0,86 до 0,91), на 1.01.2007 г. – на 0,1 (c 0,91 до 1,01) и на 1.01.2008 г. – на 0,21 (с 1,01 до 1,22).

Анализ коэффициентов платежеспособности рассматривают в качестве начального этапа оценки платежеспособности предприятия.

Для целей внутреннего и внешнего анализа платежеспособности предприятия необходимо знать, каким образом и из каких источников получает предприятие денежные средства и каковы основные направления их расходования. Для анализа движения денежных средств используют форму №4 и форму №5 бухгалтерской отчетности.

К1 - коэффициент абсолютной ликвидности.

К2 - промежуточный коэффициент покрытия.

К3 - общий коэффициент покрытия

Анализ движения денежных средств по ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 – 2007 г.г. представлен в таблице 2.18.

Таблица 2.18.

Анализ движения денежных средств ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 – 2007 г.г., тыс. руб.

За 2005 год от текущей деятельности на предприятие поступило денежных средств в размере 1868 тыс. руб. Данные средства были получены в основном за счет реализации продукции, товаров и услуг (1864 тыс. руб.) и целевого финансирования (4 тыс. руб.).

Расходование денежных средств осуществлялось в следующих направлениях:

1. на оплату приобретенных товаров, работ, услуг (1654 тыс. руб.);

2. на оплату труда (40 тыс. руб.);

3. отчисления на социальные нужды (6 тыс. руб.);

4. на выдачу подотчетных сумм (28 тыс. руб.);

5. на расчеты с бюджетом (132 тыс. руб.);

6. прочие выплаты (8 тыс. руб.)

Сравнивая поступления и направление денежных средств ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 год можно наблюдать, что все полученные денежные средства были направлены на оплату различного рода расходов. В результате финансовой и инвестиционной деятельности на предприятии денежных поступлений за 2005-2007 гг. не было.

За 2006 год от текущей деятельности на ООО "РегионЛесСтрой " поступило денежных средств в размере 2008 тыс. руб. Все они были получены за счет реализации продукции, товаров и услуг. Данные денежные средства полностью были направлены на оплату приобретенных товаров, работ, услуг (в размере 1800 тыс. руб.); на расчеты с бюджетом (в размере 180 тыс. руб.) и на выдачу подотчетных сумм (в размере 25 тыс. руб.). Направление денежных средств на оплату труда не было.

За 2007 год от текущей деятельности на предприятии поступило денежных средств в размере 59 тыс. руб., которые были получены в результате реализации товаров и услуг и направлены полностью на оплату приобретенных товаров, оплату работ и услуг.

Анализ показателей платежеспособности и анализ движения денежных средств ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 – 2007 гг. показывает, что предприятие на данный момент времени неплатежеспособно.

Далее необходимо провести анализ эффективности деятельности предприятия. Показатели эффективности деятельности предприятия характеризуют степень его деловой активности.

2.6 Анализ деловой активности ООО "РегионЛесСтрой " за 2005– 2007 гг.

Порядок расчета коэффициентов деловой активности предприятия отражен в формулах (1.12) – (1.18) главы I данной работы.

Динамика показателей деловой активности ООО "РегионЛесСтрой " за 2005 – 2007 гг. представлена в таблице 2.19

Таблица 2.19.

Динамика показателей деловой активности ООО "РегионЛесСтрой " за 2005– 2007 гг.

За 2005 – 2007 гг. значение общего коэффициента оборачиваемости, отражающего эффективность использования всех ресурсов предприятия, составляет соответственно 0,59, 0,52 и 0,32, что указывает на замедление кругооборота средств предприятия. На каждый рубль активов ООО "РегионЛесСтрой " реализовано продукции за 2005 – 2007 гг. соответственно на 0,59 руб., 0,52 руб. и 0,32 руб. Максимальное значение данного коэффициента за рассматриваемый период было на ООО "РегионЛесСтрой " в 2005 году (0,59), минимальное в 2007 году (0,32). Динамика данного коэффициента за 2005 – 2007 гг. представлена на рис. 2.5.

Рис. 2.5. Динамика показателей деловой активности ООО "РегионЛесСтрой ".

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, отражающий скорость их оборота, уменьшился за 2005– 2007 г. с 1,77 до 0,46, т. е. на 1,31. Это отрицательно характеризует деятельность предприятия и означает, что на каждый рубль мобильных средств ООО "РегионЛесСтрой " реализовано продукции в 2005 году на 1,77 рубля, в 2006 году – на 0,98 руб. и в 2007 году – на 0,46 рубля.

Коэффициент оборачиваемости запасов, отражающий число оборотов запасов и затрат предприятия, уменьшился за 2005 – 2007 г. на 1,08 (с 1,39 до 0,31). Это означает, что на каждый рубль запасов и затрат ООО "РегионЛесСтрой " реализовано продукции в 2005 году на 1,39 рубля, в 2006 году – на 0,58 рубля и в 2007 году – на 0,31 рубля. Для продажи запасов предприятию в 2005 году требуется 263 дня, в 2006 году – 629 дней, а в 2007 году – 1177 дней. Динамика данного показателя отражена на рис. 2.5.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличился на 3,6 (с 16,6 до 20,2), в 2007 по сравнению с 2005годом снизился на 3,4 (с 16,6 до 13,2).

Средний срок оборота дебиторской задолженности характеризует срок ее погашения. За 2005 год значение данного коэффициента составило 22 дня, за 2006 – 18 дней и за 2007 год – 28 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Значение данного коэффициента за 2005 – 2007 г.г. сократилось на 1,22 (с 1,81 до 0,59). На каждый рубль кредиторской задолженности реализовано продукции за 2005 год на 1,81 рубля, за 2006 – на 1,12 руб. и за 2007 год – на 0,59 рубля.

Средний срок оборота кредиторской задолженности ООО "РегионЛесСтрой за 2005 – 2007 г. увеличился с 202 до 619 дней соответственно. Этот коэффициент указывает средний срок возврата долгов предприятия.

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность их использования. За 2006 год по сравнению с 2005 годом произошло увеличение данного коэффициента на 0,23 (с 0,95 до 1,18). За 2007 год по сравнению с 2005 годом значение коэффициента возросло на 0,13 (с 0,95 до 1,08), но произошло сокращение по сравнению с 2006 годом на 0,1 (с 1,18 до 1,08). Таким образом, на каждый рубль основных и прочих внеоборотных средств ООО "РегионЛесСтрой реализовано продукции в 2005 году на 0,95 рубля, в 2006 году – на 1,18 рублей и в 2007 году – на 1,08 рублей.

Оборачиваемость собственных средств показывает скорость их оборота, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Значение данного коэффициента за 2006 год по сравнению с 2005 годом возросло на 0,33 (с 1,17 до 1,5) в 2007 году снизилось по сравнению с 2006 годом на 0,37 (с 1,5 до 1,13), а по сравнению с 2005 годом – на 0,04 (с 1,17 до 1,13). Таким образом, в 2005 году на рубль собственных средств ООО "РегионЛесСтрой» реализовано продукции на 1,17 рубля, в 2006 году – на 1,5 рубля и в 2007 году – на 1,13 рубля.

Для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия также используются показатели рентабельности – прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.