Классификация и виды рисков

Под классификацией рисков следует понимать их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления риском. Необходимость классификации связанна с тем, что идти на риск предпринимателя заставляет неопределённость. Классификация детализирует свод возможных видов риска применительно к конкретным видам предпринимательской деятельности. К настоящему времени в экономической теории не разработано общепринятого и стандартизированного подхода к классификации рисков. Это связанно с тем, что на практике существует очень большое число проявлений риска, поэтому разграничить их отдельные виды весьма сложно.

Построение достаточно подробной классификации рисков является для организации очень важной задачей, так как на неё опираются мероприятия по разработке конкретных программ управления рисками. Классифицировать риски можно по разным признакам.

1) В зависимости от масштаба проявления факторов различают:

Страновой риск. Он представляет собой риск, связанный с финансовым положением целого государства, когда большинство его экономических объектов, включая правительство, отказываются от исполнения своих внешних долговых обязательств перед иностранными кредиторами, и могут прямо или косвенно ущемить права собственности зарубежных инвесторов. Необходимость учёта станового риска особенно актуальна для международных банков, фондов и институтов, предоставляющих кредиты государствам и фирмам, имеющим государственные гарантии.

Экономический риск - это риск, обусловленный неблагоприятными изменениями в экономике страны. Он подразделяется на предсказуемый и непредсказуемый, внешнеэкономический и внутриэкономический. Его основными причинами являются результаты общеэкономического равновесия; темпы роста валового внутреннего продукта; возможности выпуска конкурентоспособной на мировом рынке продукции; сочетание форм и видов собственности, организационных структур предпринимательства и т.д.

"Социально-политический риск – включает изменения в политической ситуации, в действующем законодательстве, социальную напряжённость в обществе и т.д. Политический риск иногда рассматривается как синоним странового риска, однако чаще используется при характеристике финансовых отношений между правительствами стран, имеющих принципиально разное политическое устройство и нестабильную политическую ситуацию, когда не исключена возможность революции, гражданской войны и национализации частного капитала."

2) С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски подразделяются на кратковременные и постоянные риски.

Кратковременные риски – угрожают предпринимателю в течение известного отрезка времени. Например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.

Постоянные риски - непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в определённом географическом районе или в определённой отрасли экономики. Например, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью.

3) В зависимости от причин возникновения факторов риска, различают:

Внешний, систематический или рыночный риск (все термины определяют этот риск как независящий от деятельности предприятия). Этот вид риска характерен для всех участников финансовой деятельности и всех видов финансовых операций. Он не управляем и связан с воздействием внешних факторов риска, независимых от субъекта предпринимательства. Причинами данного вида риска являются смена отдельных стадий экономического развития страны, изменения конъюнктуры рынка и другие аналогичные случаи, на которые предприниматель в процессе своей деятельности повлиять не может.

Внутренний, несистематический или специфический риск (все термины определяют этот риск как зависящий от деятельности конкретного предприятия). Он может быть связан с неквалифицированным финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к рисковым (агрессивным) финансовым операциям с высокой нормой прибыли, недооценкой финансовых партнёров и другими аналогичными факторами, отрицательные последствия которых в значительной степени можно предотвратить за счёт эффективного управления финансовыми рисками.

4) По характеру последствий, риски подразделяются, на:

Чистые риски (статистические) – практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Они подразумевают возможность отрицательного (негативного) или нулевого отклонения результата операции от ожидаемого (или среднего) значения. Их причинами могут быть стихийные бедствия, несчастные случаи, недееспособность руководителей фирм.

Спекулятивные риски (динамические) – несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя. Их причинами могут быть изменение курсов валют, изменение конъюнктуры рынка, изменение условий инвестиций и т.д.

5) По характеризуемому объекту выделяют следующие группы рисков:

Риск отдельной хозяйственной операции. Он характеризует в комплекте весь спектр видов финансовых рисков, присущих определённой финансовой операции (например, риск присущий приобретению конкретной акции);

Риск различных видов финансовой деятельности (например, риск инвестиционной или кредитной деятельности предприятия);

Риск финансовой деятельности предприятия в целом. Это комплекс различных видов рисков, присущих финансовой деятельности предприятия оптовой торговли, определяется спецификой организационно-правовой формой его деятельности, структурой капитала, составом активов, соотношением постоянных и переменных издержек обращения и т.п.

6) По сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, выделяют:

"Коммерческие риски – это риски потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности; его причинами могут быть снижение объёмов реализации, непредвиденное снижение объёмов закупок, повышение закупочной цены товара, повышение издержек обращения и т.д."

Финансовые риски – возникают в связи с невозможностью выполнения фирмой своих финансовых обязательств, их причинами являются изменения покупательской способности денег, неосуществление платежей, изменение валютных курсов и т.п.

Производственные риски – связанны с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, других видов производственной деятельности в результате воздействия, как внешней среды, так и внутренних факторов.

7) По уровню возможных финансовых потерь риски подразделяются на следующие группы:

Допустимый финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчётной суммы дохода по осуществляемой финансовой операции.

Критический финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому не превышают расчётной суммы валового дохода по осуществляемой финансовой операции. В этом случае убыток предприятия будет исчисляться суммой понесённых им текущих затрат

Катастрофический финансовый риск. Он характеризует риск, финансовые потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного капитала или существенной его части. При неудачном исходе хозяйственной операции предприятие может обанкротиться.

8) По возможности предвидения финансовые риски подразделяются на две группы: Прогнозируемый финансовый риск. Он характеризует те виды рисков, которые связанны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, предсказуемым развитием конкуренции и т.п. Предсказуемость финансовых рисков носит относительный характер, так как прогнозирование со сто процентным результатом исключает рассматриваемое явление из категории рисков. Примером прогнозируемых финансовых рисков являются инфляционный риск, процентный риск и некоторые другие их виды. (речь идёт о прогнозировании риска в краткосрочном периоде); Непрогнозируемый финансовый риск. Он характеризует виды рисков, отличающихся полной непредсказуемостью проявления. Примером выступают риски форс-мажорной группы, налоговый риск и другие.

9) По возможности страхования финансовые риски подразделяются также на две группы:

Страхуемый финансовый риск. К нему относятся риски, которые могут быть переданы в порядке внешнего страхования соответствующим страховым организациям (в соответствии с номенклатурой финансовых рисков, принимаемых или к страхованию);

Не страхуемый финансовый риск. К нему относятся риски, по которым отсутствует предложение соответствующих страховых продуктов на страховом рынке. В заключении отметим, что потребность в классификации рисков настолько остра, что ни один из вопросов, касающихся конкретного риска, не может быть решён без определения его места в общей системе предпринимательских рисков. Главной целью данного параграфа является разработка классификации рисков доступной для практического применения.