 |
Построение прогноза на краткосрочную перспективу
|
|
|
|
Для построения прогноза на декабрь обратимся к аналитическим обзорам за предыдущий месяц Как можно было видеть, позиции доллара в ноябре устойчиво снижались. Что же обуславливало такое общее снижение доллара в мире?
На настроения финансистов продолжали оказывать влияние следующие факторы. Это и рост цен на нефть, и слабые экономические данные по США, и дефицит внешней торговли, и снижение притока иностранного капитала в Соединенные Штаты, и многое другое. Большинство инвесторов концентрирует свое внимание на вышеназванных факторах, практически игнорируя остальные публиковавшиеся в течение месяца экономические показатели.
Так последняя публикация данных по рынку труда показала почти что двойной по сравнению с прогнозами рост занятости. Кроме того, дефицит внешней торговли США оказался меньше ожидаемого экспертами значения, и что еще более важно – вырос американский экспорт. Объемы же покупок американских облигаций иностранными инвесторами пока остаются на высоком уровне. Причем, согласно прогнозам экспертов, иностранцы будут продолжать поддерживать этот уровень, по крайней мере, до конца этого года.
Именно эти рассуждения стали причиной того, что котировки евро/доллара на какое-то время притормозили свой взлет возле психологически важного уровня 1.3000.
Но и этот уровень не стал окончательным препятствием для пары. Интерес к продаже доллара не снижался. Выступление главы ФРС США Алана Гринспена 19 ноября только подлило масло в огонь. Он сказал, что иностранные инвесторы, в конечном счете, могут устать от финансирования американского дефицита и снизить свой интерес к покупке американских активов. Поэтому не удивительно, что трейдеры, обратив внимание на возможное обострение проблемы финансирования дефицитов Соединенных Штатов, вновь активизировали продажу долларов.
|
|
|
Примечателен и тот факт, что после слов главы ФРС снизились протесты относительного дорогого евро со стороны европейских чиновников. Подобное вербальное затишье на рынке не создавало препятствий для дальнейших покупок евровалют.
В дальнейшем рынок отреагировал на заявление России, которая объявила о своем намерении увеличить долю евро в своих золотовалютных резервах.
Прогноз на декабрь
Пока что евро тяготеет к дальнейшему росту. Этот рост продлится, скорее всего, до тех пор, пока представители Европейского Союза более явно не заявят о своем нежелании видеть курс евро выше. Таким критическим уровнем на этот раз может стать отметка 1.3500
В случае сохранения тенденций и темпов изменения котировок, аналитики считают, что мы вполне можем увидеть евро на 1.40
За дальнейшее ослабление доллара выступает поведение валютных спекулянтов, которые, акцентируют внимание на проблемах дефицитов американской экономики. С этой точки зрения интерес представляют данные по внешней торговле США (14.12). В то же время не исключена возможность нового повышения ставок Федеральным Резервом на заседании14 декабря, что сделает американские активы более привлекательными для вложений, и может оказать доллару поддержку.
Белый Дом пока приветствует снижение американской валюты. Однако если новые данные по потокам денежных средств покажут значительное сокращение объемов покупок американских активов иностранными инвесторами, то и администрация Буша может предпринять дополнительные меры.
Что касается ЕЦБ, то аналитики полагают, что его вмешательство в рыночное поведение маловероятно без поддержки США.
В зоне внимания инвесторов будут оставаться и цены на нефть. В случае их нового скачка давление на доллар вновь может усилиться.
|
|
|
Отсюда следует вывод, что существующий тренд скорее всего продолжится, а значит, при сохранении тренда работа по предложенной торговой системе возможна. Заметим, что против существующего тренда лучше не работать, так как система построена и протестирована при работе по тренду. При работе против тренда возможны значительные убытки.
В случае изменения текущего тренда систему лучше не использовать до тех пор, пока не будет установлен новый тренд.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате выполнения данной работы были рассмотрены особенности функционирования международного валютного рынка Forex, методы анализа, применяемые при работе на данном рынке. Была предложена торговая система для работы в тренде по паре EUR\USD.
В результате апробации системы была показана ее прибыльность и был сделан вывод о возможности ее использования для открытия позиций.
В ходе дальнейшей работы с данной системой возможна ее оптимизация под изменившиеся условия. Также возможен вариант изменения правил установки ордеров stop-loss и таке-proit, например после того, как цена выросла на 15 пунктов устанавливать ордер stop-loss на цену покупки и при дальнейшем росте цены поднимать его еще выше. Такими методами можно уберечься от неожиданного движения цены в направлении убытка.
При использовании данной торговой системы для открытия позиций на других валютных парах, потребуется корректировка параметров до таких, которые наилучшим образом отвечали бы особенностям данной валютной пары.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами Отв. Ред. Кияница А.С. – СПб.: Питер, 2004.- 240 с.: ил.
2. Бернстайн П. Против Богов. Укрощение риска. - М.: «Олимп-бизнес»,2000. - 248 с.
3. Бункина М.К., Семенов A.M. Основы валютных отношений. - М.: Юрайт,2000. - 192 с.
4. Валютные рынки: мировой опыт. / Практическое пособие под ред. Б.Г.Дякина - М.:РОСБИ, 1998. - 216 с.
5. Вильяме Б. Новые измерения в биржевой торговле./Пер. с англ. - М.:«Аналитика», 2000. - 336 с.
6. Вильяме Б. Торговый хаос. Экспертные методики максимизации прибыли./ Пер. с англ. - М.: «Аналитика», 1999. - 356 с.
7. Вине Р. Математика управления капиталом. / Пер. с англ. - М.:Альпина Паблишер, 2001. - 408 с.
|
|
|
8. Деньги. Кредит. Банки: Справ. Пособие. /Под общ. ред. Г.И.Кравцовой. -Минск.: Меркаванне, 1994. - 314 с.
9. Долан Э.Дж. Деньги, банки и денежно-кредитная политика/ Пер. с англ.- СПб.: Литера-плюс, 1994. - 414 с.
10. Долотенкова Л.П. Обменный курс и паритет покупательной способности. Статистические исследования. - Новосибирск: Наука, 2001. - 112 с.
11. Дубров A.M., Мхитарян B.C., Трошин Л.И. Многомерные статистические методы: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 352 с.
12. Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире. - М.: Экономика, 2000. - 206 с.
13. Жваколюк Ю. Дилинг для начинающих. - СПб. Литер, 2001. -160 с.
14. Жваколюк Ю. Внутридневная торговля на рынке Forex. - СПб. Литер,2001.-192 с.
15. Закарян И.О. Практический Интернет-трейдинг. - М.: Акмос-медиа, 2001.- 280 с.
16. Ильинский А. Случайное блуждание и ценообразование на биржевых рынках.// Валютный спекулянт, 2000, №12, с.34-37
17. Касимов Ю. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. - М.:«Филинъ», 1998. - 142 с.
18. Колби Р. Энциклопедия технических индикаторов рынка./Пер. с англ.М.: «Альпина», 2000. - 388 с.
19. Корельский В.Ф., Гаврилов Р.В. Биржевой словарь. - М.Международные отношения, 2000. - 408 с.
20. Кузин Б.И. Методы и модели управления фирмой / Б.И. Кузин, В.Н. Юрьев, Г.М. Шахдинаров. - СПб: Питер, 2001. - 432 с.
21. Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей / Пер с англ. - М.:Прогресс-Универс, 1992. - 384 с.
22. В. Н. Лиховидов Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования и принятия решений. — г. Владивосток — 1999 г. — 234 с.; ил.
23. Логвин А. Простая система для внутридневной торговли// Валютный спекулянт, 2003, №2, с.68-71
24. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник. / Под ред. Л.Н.Красавиной. — М.:Финансы и статистика, 1994. - 368 с.
25. Мельников А.В. Риск-менеджмент: стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования - М.: Анкил, 2003. - 246 с.
26. Мерфи Джон Дж. Межрыночный технический анализ. /Пер. с англ. - М.: «Диаграмма», 1999. - 442 с.
27. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции развития и инструменты. - М.: «Экзамен», 2000. - 768 с.
28. Моисеев С. Чем живет глобальный FOREX?// Валютный спекулянт, 2002, №5, с.30-33
|
|
|
29. Моисеев С. Ожидания на валютном рынке// Валютный спекулянт, 2002, №1, с.20-22
30. Найман Э.Л. Малая энциклопедия трейдера. - М.: Альфа-капитал, 2000. 398с.
31. Найман Э.Л. Мастер трейдинг: секретные материалы. М.: Альпина- паблишер, 2002. - 322 с.
32. Нидерхоффер В. Университеты биржевого спекулянта/Пер, с англ. - М.:Крон-пресс, 1998. - 352 с.
33. Овчинников О.Г. Игры на рынке валютных фьючерсов. М. «Финансы и статистика», 1994. - 88 с.
34. Основы внешнеэкономических знаний. Словарь-справочник/С.И.Долгов, В.В.Васильев, С.П.Гончарова и др. М.:Высш. Шк., 1990. - 432 с.
35. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчёт и риск. - М.:Инфра-М, 1994. - 202 с.
36. Петере Э. Хаос и порядок на рынках капитала. / Пер. с англ. - М.:Мир, 2000. - 334 с.
37. Пискулов Д.Ю. Теория и практика валютного дилинга. - М.: Инфра-М, 1996.-254с.
38. Платонова И.М. (ред.) Валютный рынок и валютное регулирование. - М.:БЕК, 1996-286 с.
39. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. - М.: ИНФРА-М, 1996-312 с.
40. Сафин В.И. Как увидеть деньги на экране монитора - М.:Форекс клуб, 2003.-156 с.
41. Сафин В.И. Кому светят японские свечи.–СПб.: Питер, 2004.-224 с.: ил.
42. Сафин В.И. Торговая система трейдера: фактор успеха– СПб.: Питер, 2004.- 240 с.:ил.
43. Словарь-справочник Интернет-инвестора. /Под общей ред.И.О.Закаряна.-М.: «АКМОС-МЕДИА», 2002. - 280 с.
44. Смыслов Д.В. МВФ: современные тенденции и наши интересы. М.:Прогресс, 1998. - 68 с.
45. Сорос Дж. Алхимия финансов. - М.: Инфра-М, 1996. - 342 с.
46. Таран В.А. Играть на бирже просто?! – СПб.:Питер, 2004.-239с.: ил.
47. Тарушкин А.Б. Интеграция России в мировую экономическую систему. - СПб.: Сфинкс, 1995 - 218 с.
48..Цимайло А.В. Платежный баланс и валютный курс. - М.:Наука, 1991
49. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. - М.: ИНФРА-М, 1997. -1024 с.
50. Швагер Д. Технический анализ. Полный курс. / Пер. с англ. - М.: «Альпина», 2001. - 488 с.
51. Энг М.В., Лис Ф.А., Мауэр Л.Дж. Мировые финансы. - М.: «ДеКА», 1998.- 374 с.
52. Якимкин В.Н. Рынок Forex - Ваш путь к успеху. Изд. 2-е, доп. М.:"Акмос-медиа", 2001. - 404 с.
|
|
|
