Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Объема выпуска и прибыли. Расчет точки безубыточности, порога рентабельности и запаса финансовой прочности




Факторный анализ экономической рентабельности.

Показатель экономической рентабельности является самым обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности и зависит от двух основных факторов.

Один из факторов рентабельности активов предприятия – рентабельность продаж. Вторым фактором рентабельности активов является капиталоотдача, характеризующая оборачиваемость активов. Коэффициент капиталоотдачи называют коэффициентом деловой активности.

Двухфакторная модель рентабельности активов (P/K) имеет следующее выражение:

,

где Р – прибыль (или бухгалтерская, или чистая);

К – авансированный капитал (активы);

– коэффициент рентабельности продаж (эффективности управления);

– коэффициент капиталоотдачи (деловой активности).

Факторный анализ рентабельности активов организации на основе двухфакторной мультипликативной модели произведем по данным таблицы 14.

Таблица 14

Исходные данные для факторного анализа рентабельности активов

организации за 2011-2012 гг.

Показатели Условные обозна-чения Предыду-щий год (базис) Отчет-ный год Откло-нение (+ / -)
А        
1. Чистая прибыль, тыс. руб. P     +1188
2. Выручка тыс. руб. N     +443383
3. Среднегодовая стоимость активов (капитала), тыс. руб. К     +120458
4. Рентабельность продаж, % (п.1/п.2*100) KPN 0,444 0,366 -0,078
5. Оборачиваемость активов (капиталоотдача), раз (п.2/п.3) lК 3,975 3,838 -0,137
6. Рентабельность активов по чистой прибыли, % (п.1/п.3 *100) KРА 1,76 1,40 -0,36

 

Определим влияние факторов способом абсолютных разностей:

1) влияние изменения коэффициента чистой рентабельности продаж

2) влияние изменения оборачиваемости активов (капиталоотдачи):

.

В обобщенной форме результаты расчета влияния факторов на отклонение рентабельности активов приведены в таблице 15.

Таблица 15

Обобщение результатов факторного анализа экономической рентабельности организации за 2011-2012 гг.

Факторы изменения рентабельности активов (экономической рентабельности) Прирост (уменьшение) экономической рентабельности по сравнению с прошлым годом, %
1. Изменение рентабельности продаж -0,31
2. Изменение оборачиваемости активов -0,05
Итого: -0,36

 

Как демонстрируют произведенные аналитические расчеты, снижение чистой экономической рентабельности организации за 2011-2012 гг. составило 0,36%, в том числе за счет уменьшения чистой рентабельности продаж на 0,31%, и за счет замедления оборачиваемости активов предприятия на 0,05%.

 

Анализ поведения затрат и взаимосвязи затрат,

объема выпуска и прибыли. Расчет точки безубыточности, порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Необходимым условием успешного функционирования организации является такой уровень развития производства, который обеспечивает превышение выручки от продаж продукции над затратами по ее производству и реализации. Основная факторная цепочка формирования прибыли может быть представлена схемой:

Затраты® Объем выпуска® Прибыль.

Составляющие этой схемы являются объектами CVP-анализа, получившего свое название по первым буквам соответствующих англоязычных терминов (C – cost – затраты, издержки; V – volume – объем выпуска; P – profit – прибыль), и должны находиться под постоянным контролем.

Теоретической базой оптимизации прибыли и анализа затрат является классическая система учета прямых затрат – директ-костинг, которую также называют системой управления себестоимостью.

Система директ-костинг характеризуется высокой степенью интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений. Главное внимание в этой системе уделяется изучению поведения затрат в зависимости от изменения объемов производства, что позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния организации.

Для целей управления прибылью и себестоимостью затраты классифицируются по различным признакам. Традиционный метод прямого вычисления себестоимости (директ-костинг) основан на разделении затрат на прямые и косвенные. Сущностью современной системы директ-костинг является разделение производственных затрат на переменные и постоянные в зависимости от изменения объема производства.

К переменным относятся затраты, величина которых изменяется с изменением объема производства: затраты на сырье и материалы, заработная плата основных производственных рабочих, топливо и энергия на технологические цели и другие расходы. В зависимости от соотношения темпов роста объема производства и различных элементов переменных затрат последние, в свою очередь, подразделяются на пропорциональные, прогрессивные и дегрессивные.

К постоянным принято относить такие затраты, величина которых не меняется с изменением объема производства, например, арендная плата, проценты за пользование кредитами, начисленная амортизация основных средств, некоторые виды заработной платы руководителей организации и другие расходы.

Учитывая, что общие затраты на производство состоят из двух частей: постоянной и переменной, составляют следующее уравнение:

,

где S – общие затраты на производство;

SПОСТ – общие постоянные затраты;

SПЕР – общие переменные затраты;

siпер – переменные затраты на единицу изделия (ставка переменных затрат на единицу изделия);

q – объем производства в натуральном выражении (количество единиц изделия).

Следует отметить, что переменные затраты будут переменными ко всему объему выпуска продукции, но для каждой единицы изделий они будут постоянными, так как по существу представляют технологическую себестоимость, которая, как правило, является нормативным расходом и не может изменяться без ухудшения качества продукции.

С другой стороны, постоянные затраты являются постоянными для всего объема выпуска продукции, но будут переменными для каждого изделия. В связи с этим каждая последующая единица продукции будет иметь меньшую себестоимость за счет снижения доли постоянных затрат, приходящейся на это изделие.

Следовательно, снижение себестоимости продукции практически не зависит от переменных затрат, а обусловливается постоянными затратами. Данное положение является важнейшим постулатом теории поведения затрат, основой оптимизации себестоимости.

Необходимо понимать, что деление затрат на постоянные и переменные несколько условно, так как многие виды затрат носят полупеременный (полупостоянный) характер. Однако недостатки условности разделения затрат многократно перекрываются аналитическими преимуществами современной системы директ-костинг.

Наиболее важные аналитические возможности системы директ-костинг следующие: оптимизация прибыли и ассортимента выпускаемой продукции; расчет вариантов изменения производственной мощности предприятия; оценка эффективности принятия дополнительного заказа, замены оборудования.

На практике для повышения объективности разделения затрат на постоянные и переменные используют ряд методов:

- метод высшей и низшей точки объема производства за период;

- метод статистического построения сметного уравнения;

- графический метод и др.

Для построения уравнения общих затрат и разделения их на постоянную и переменную составляющие по методу высшей и низшей точки используется следующий алгоритм:

1) из данных об объеме производства и затратах за период выбираются их максимальные и минимальные значения;

2) определяются разности в уровнях объема производства и затрат;

3) рассчитывается ставка переменных затрат на одно изделие путем отнесения разницы в уровнях затрат за период (то есть разности между максимальным и минимальным значениями затрат) к разнице в уровнях объема производства за тот же период;

4) определяется общая величина переменных затрат на максимальный (минимальный) объем производства путем умножения ставки переменных затрат на соответствующий объем производства;

5) определяется общая величина постоянных затрат как разность между всеми затратами и величиной переменных затрат;

6) составляется уравнение совокупных затрат, отражающее зависимость динамики общих затрат от изменения объема производства.

Степень реагирования затрат на изменение объема выпуска продукции может быть оценена с помощью коэффициента реагирования затрат (kрз). Этот коэффициент рассчитывается по формуле:

,

где DS – изменение затрат за период, в процентах;

DQ – изменение объема выпуска продукции, в процентах.

В зависимости от значения коэффициента реагирования затрат выделяют следующие типы затрат, приведенные в таблице 16.

Таблица 16

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...