 |
Финансовые ресурсы и собственный капитал предприятия. Их классификация и факторы роста.
|
|
|
|
Финансовые ресурсы — это совокупность всех денежных средств, которые имеются в распоряжении, предприятий, организаций, учреждений для формирования необходимых активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счёт доходов, накоплений и капитала, так и за счёт различного вида поступлений. Важной составной частью финансовых ресурсов являются банковские ресурсы.
Все источники финансирования делятся на 4 группы:
1. Собственные средства.
2. Заёмные средства.
3. Привлечённые средства.
4. Средства государственного бюджета.
Источники финансирования делятся на внутренние (собственные средства) и внешние (средства от продажи ценных бумаг, облигаций, ссуды банков и т.д.).
Классификация фин ресурсов:
По степени абсолютной ресурсности. Именно таким образом они представлены в активе предприятия.
А1 (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) - активы, имеющие практически абсолютную ресурсность.
А2 - (дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы) – активы, имеющие некоторую ограниченность при использовании в качестве знаков стоимости
А3 - (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, долгосрочные финансовые вложения и др.). Их реализация и превращение в денежную форму длительно по времени и часто сопровождается значительной скидкой.
А4 (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство) – используются в исключительных случаях (как правило, при несостоятельности плательщика), либо при создании и образовании нового предприятия. При переводе в денежную форму считаются трудно реализуемыми.
Соотношение соответствующих групп активов и пассивов предприятия характеризует его ликвидность. Ресурсы группы А1 могут быть трансформированы в кратчайшие сроки и без потерь в любую другую необходимую форму
|
|
|
По праву собственности.
В этом случае элементами являются: собственные ресурсы, заемные ресурсы, временно привлеченные (используемые) ресурсы.
Собственные финансовые ресурсы принадлежат самому хозяйствующему субъекту. В практике хозяйствования эти ресурсы используются главным образом для финансирования основных фондов, долгосрочных инвестиций и частично для формирования оборотных средств. К ним относятся: прибыль от различных видов деятельности, амортизационные начисления.
Заемные ресурсы не являются собственность данного предприятия.Заемные средства предоставляются на условиях срочности, платности, возвратности, что в конечном итоге обуславливает их более быструю, по сравнению с собственными ресурсами, оборачиваемость.
Привлеченные ресурсы – средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте. Это, прежде всего, устойчивые пассивы - задолженность по оплате труда работникам, задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов поступающие в виде предоплаты.
Следующим признаком выделения элементов финансовых ресурсов является срочность использования. Как правило, ресурсы классифицируются на: -краткосрочные; - среднесрочные; - долгосрочные.
Ресурсы краткосрочного назначения – срок их действия – до года. Предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.
Ресурсы среднесрочного назначения – от года до 3 лет – используются для замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения.
Ресурсы долгосрочного назначения –на срок от 3 до 5 лет и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования.
|
|
|
Важным фактором роста финансовых ресурсов является повышение производительности общественного труда, что выражает относительное увеличение национального дохода в процессе воспроизводства, а также ведет к росту финансового результата экономической деятельности. Следующий фактор - это пропорции деления валового общественного продукта на фонд возмещения материальных затрат и произведенный национальный доход. Снижение доли материальных затрат в совокупном общественном продукте- материалоемкости - является фактором, способствующим увеличению произведенного национального дохода- основного источника финансовых ресурсов. На рост финансовых ресурсов также влияет материально-вещественная структура общественного производства в целом и промышленного производства в частности. Чем выше удельный вес и темп развития производства товаров и услуг потребительского назначения в общественном производстве, тем больше может быть возможный объем финансовых ресурсов.
Факторы, влияющие на размер финансовых ресурсов:
Общий объем прибыли, который зависит от объема производства и реализации продукции, уровня цен, объема издержек, структурных сдвигов в выпуске продукции, оказываемых услуг и выполняемых работ;
Сумма налогов, которая зависит от уровня ставок, объема облагаемого товарооборота, уровня налоговых льгот, соблюдения налоговой дисциплины;
Объем обязательных платежей во ВБФ, зависящие от уровня стразовых тарифов, уровня льгот, уровня дисциплины;
Размер амортизационного фонда, который зависит от объема ввода и вывода ОснФ, их балансовой стоимости, нормы амортизации, структурных сдвигов в составе ОснФ;
Собственный капитал представляет собой совокупность финансовых ресурсов компании, сформированных за счёт средств учредителей (участников) и финансовых результатов собственной деятельности.
представляет собой:
уставный капитал (оплаченный акционерный капитал);
нераспределенную прибыль, заработанную предприятием в результате эффективной деятельности и остающуюся в его распоряжении;
добавочный капитал (формируется по результатам переоценки активов, за счёт эмиссионного дохода; безвозмездно полученные предприятием ценности);
резервный капитал — резервный фонд (из чистой прибыли создаётся); фонд потребления (также из чистой прибыли) и т. п. см. форму № 1 Бухгалтерский баланс.
Рост или снижение собственного капитала непосредственно связано с состоянием платежеспособности и величиной накопленного долга
|
|
|
