 |
Этапы и специфика проведения анализа финансовой устойчивости организации
|
|
|
|
При общей оценке финансового состояния предприятия основной задачей финансиста является выявление и анализ тенденций развития финансовых процессов на предприятии.
Содержание анализа состоит в обработке информации, позволяющей выявить соответствие тех или иных действий фирмы на финансовом рынке ее целям. Таким образом, финансовый анализ дает возможность ответить на следующие вопросы:
- каков риск финансовых отношений с компанией и какова ожидаемая доходность?
- как риск и доходность будут изменяться в перспективе?
Каковы основные направления улучшения финансового состояния компании?
Информация, необходимая для анализа финансового состояния предприятия, содержится в финансовой отчетности, аудиторских заключениях, оперативном бухгалтерском учете и других источниках.
Основными формами финансовой (бухгалтерской) отчетности российских предприятий являются:
— “Баланс предприятия” (форма №1);
— “Отчет о финансовых результатах и их использовании” (форма №2);
— “Отчет о движении денежных средств” (форма №4);
— “Приложение к балансу предприятия” (форма №5)
Баланс - главная форма бухгалтерской отчетности. Баланс показывает состояние активов предприятия и источники их формирования на определенную дату.
При проведении экспресс-анализа выделяются следующие процедуры и этапы.
Таблица 2
Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа
| Направление (процедура) анализа | Показатель | ||
| 1. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА СУБЪЕКТА ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ | |||
| 1.1. Оценка имущественного положения | 1. Величина основных средств и их доля в общей сумме активов. 2. Коэффициент износа основных средств. 3. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. | ||
| 1.2. Оценка финансового положения | 1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников 2.Коэффициент текущей ликвидности. 3. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме. 4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников. 5. Коэффициент покрытия запасов. | ||
| 1.3. Наличие “больных” статей в отчетности | 1. Убытки. 2. Ссуды и займы, не погашенные в срок. 3. Просроченная дебиторской и кредиторская задолженность. 4. Векселя выданные (полученные) просроченные. | ||
| 2. ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТИВНОСИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
| |||
| 2.1. Оценка прибыльности | 1. Прибыль 2. Рентабельность общая. 3. Рентабельность основной деятельности. | ||
| 2.2. Оценка динамичности | 1. Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала. 2. Оборачиваемость активов. 3. Продолжительность операционного и финансового цикла. 4. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности | ||
| 2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала | 1. Рентабельность авансированного капитала. 2. Рентабельность собственного капитала. | ||
Рассмотрим кратко основные методы определения финансовой устойчивости предприятия.
. Метод оценки финансовой устойчивости предприятия с помощью использования абсолютных показателей основывается на расчете показателей, которые с точки зрения данного метода наиболее полно характеризуют финансовую устойчивость предприятия. К абсолютным показателям при оценке финансовой устойчивости предприятия относятся:
- общая величина запасов и затрат;
- общая величина запасов и затрат;
. Метод оценки финансовой устойчивости с помощью использования относительных показателей.
Анализ с помощью относительных показателей дает базу для исследований, аналитических выводов. Анализ финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей, можно отнести к аналитическим методам, наряду с аналитикой бюджета, расходов, баланса.
|
|
|
. Применение матричных балансов
Матричный баланс - это производный формат от стандартной формы баланса фирмы. Алгоритм построения матричного баланса сводится к следующим шагам:
. Выбирается размер матрицы баланса. Диапазон выбора определяется целями использования матричного баланса. Предельный размер матрицы ограничен количеством статей актива и пассива стандартного баланса. Для целей анализа обычно используется сокращенный формат 10 х 10.
. По выбранному размеру матрицы производится преобразование стандартного баланса в агрегированный (промежуточный) баланс (табл. 4.6), на основе данных которого строится матричный баланс.
. В координатах активов и пассивов строится матрица выбранного формата, в которую переносятся данные из агрегированного баланса.
. Под каждую статью актива подбирается источник финансирования.
Важная проблема в современных экономических условиях - организация грамотного финансирования активов. В содержании каждой группы активов фирмы отражены определенные закономерности их финансирования. Эти закономерности нашли выражение в общепринятых правилах "золотого финансирования".
. Необходимые для инвестиций финансовые ресурсы должны находиться в распоряжении фирмы до тех нор, пока они остаются связанными в результате осуществления этих инвестиций. Под связанными ресурсами фирмы принято понимать объем финансовых ресурсов, которыми постоянно должна располагать фирма для обеспечения бесперебойного функционирования своей основной деятельности.
. "Золотое правило" управления кредиторской задолженностью фирмы состоит в максимально возможном увеличении срока погашения без ущерба нарушения сложившихся деловых отношений.
|
|
|
