Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Диагностика вероятности банкротства предприятия и имитационное моделирование оптимальной структуры основных производственных фондов




 

Банкротство (финансовый крах, разорение) - это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

Основной признак банкротства - неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

В соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (от 26.10.2002 №127 - ФЗ) под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворит требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Для определения наличия признаков банкротства должника принимаются во внимание:

· Размер денежных средств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

· Суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, за исключением:

· обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью;

·   обязательств по выплате авторского вознаграждения;

·   а также обязательств перед учредителями должника.

Подлежащие уплате за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства неустойки и иные меры ответственности не учитываются при определении размера денежных обязательств.[3]

Несостоятельность субъектов может быть:

.«несчастной» - не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств;

.«ложное» - в результате корыстного собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

.«неосторожной» - вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

В настоящее время большинство предприятий, особенно сельскохозяйственных, приближено к банкротству или уже являются банкротами и сворачивают свою деятельность. Для того чтобы узнать текущее и предстоящее положение предприятия в анализе используются следующие показатели:

.Коэффициент текущей ликвидности (Ктл);

. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос) Косос = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные активы;

. Коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев (Квп) Квп = (Ктл на конец года + 6/12 * Ктл) / 2;

.Коэффициент утраты платежеспособности организации сроком на 3 месяца (Куп) Куп = (Ктл на конец года + 3/12* Ктл) / 2.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для её текущей деятельности.

В том случае, если Ктл и Косос имеют значение <= 2 и <= 1, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период,равный 6 месяцам.

Если Ктл и Косос имеют значения выше указанных нормативов, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности в ближайшие три месяца.

Если хотя бы один из показателей ниже норматива, то бухгалтерский баланс является неудовлетворительным.

Сигнальным показателем является его платежеспособность, которая характеризуется абсолютными данными. На основе данных аналитической таблицы можно сделать оценку структуры баланса.

 

Таблица 2.6

Оценка структуры баланса

Показатели На начало года На конец года Норматив коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности 2,3 7,5 Не менее 2,0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,6 0,9 Не менее 0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности     Более 1,0
Коэффициенты утраты платежеспособности предприятия   4,4  

 

Проанализировав данные таблиц можно сказать о том, что структура баланса удовлетворительная, предприятие платёжеспособное, т.к. коэффициент утраты (который равен 4,4) больше 1,0, то в течении 3 месяцев предприятие не утратит свою платёжеспособность.

Одним из перспективных направлений повышения уровня платежеспособности предприятия является мобилизация резервов хозяйственной деятельности в целях увеличения доходности и прибыли. В связи с этим следует осуществить имитационное моделирование путем составления моделей - «прибыль» и «баланс». Необходимо составить прогнозные варианты условий платежеспособности.

 

Таблица 2.7

Имитационная модель «Прибыль», тыс. руб.

 Показатели 2010 год 1 прогнозный вариант 2 прогнозный вариант
Выручка, тыс. руб. 121625 152225,6 150494,15
Себестоимость, тыс. руб. 116183 116183 110373,85
Прибыль, тыс. руб. 5442 36042,6 40120,3
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) 7,5 8,01 8,3
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косос) 0,9 0,875 0,879
Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв)   - -
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия (Кутр) 4,4 4,069 4,25

 

Таблица 2.8

Имитационная модель «Баланс», тыс. руб.

Актив Отчетный период 1 вар 2 вар Пассив Отчетный период 1 вар 2 вар
Основные средства 117548 117548 117458 Собственный капитал 185515 216115,61 220103,3
Оборотные средства 82028 112628,61 116706,3 Заемный капитал 14061 14061 14061
Баланс 199576 230176,61 234164,3 Баланс 199576 230176,61 234164,3

 

I.Прогнозный вариант:

 

.ОБСпрог=Ктлпрог*ЗК=8,01*14061=112628,61

.Прибыльпрог=Прибыльотчет+Прибыльмин=5442+30600,61=36042,61

.Прибыльмин=ОБСпрог-ОБСотчет=112628,61-82028=30600,61

.Выручкапрог=Прибыльпрог+Себестоимостьпрог=36042,61+116183=

=152225,61

.Ко.с.ос.прог=(СКотч+Прибыльмин-ОСотч)/ОБСпрог=

=(185515+30600,61-117548)/112628,61=0,875

.Ку.п=(Кт.лпрог+0,25*(Кт.лпрог-Кт.лотч))/2=(8,01+0,25*(8,01-7,5))/2=

=4,069

.СКпрог=СКотч+Прибыльмин=185515+30600,61=216115,61

 

II.Прогнозный вариант:


1.ОБСпрог=8,3*14061=116706,3

.Прибыльмин=34678,3

.Прибыльпрог=5442+34678,3=40120,3

.Выручкапрог=Прибыльпрог+Себестоимостьпрог=

=40120,3+110373,85=150494,15

.Ко.с.оспрог=0,879

.Ку.п=4,25

.СКпрог=220103,3

 

Предприятие является платежеспособным. В имитационной модели, в прогнозных вариантах, я увеличивал коэффициент текущей ликвидности, но при этом коэффициент утраты платежеспособности так же увеличивался. Следовательно, на данный момент не оптимальный вариант баланса.

 

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...