 |
Оценка финансовых результатов и факторный анализ прибыли от продаж.
|
|
|
|
Различные стороны деятельности организации получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов (Отчет о прибылях и убытках).
Финансовые результаты характеризуют показатели: выручка (нетто) от продажи, себестоимость проданных товаров; валовая прибыль; коммерческие расходы …чистая прибыль (убыток), совокупный финансовый результат.
Отчет построен по аналитическому принципу и отражает:
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности;
II. Прочие доходы и расходы;
Доход – это увеличение экономических выгод, приводящее к увеличению капитала;
Расход – это уменьшение экономических выгод, приводящее к уменьшению капитала;
Прибыль (убыток) – это финансовый результат, который показывает увеличение (уменьшение) стоимости собственного капитала организации.
В форме отражены: Общая сумма доходов (Д) и Общая сумма расходов (Р)
По составу элементов формирования различают виды прибыли: валовая прибыль (маржинальный доход; брутто-прибыль); прибыль от продаж ( от основной деятельности)
Прибыль до налогообложения = общая сумма доходов - общая сумма расходов = Пб
Совокупная сумма расходов (Рс) – расходы с учетом налога на прибыль (НП)
Чистая прибыль = общая сумма доходов – совокупная сумма расходов = Пч
В процессе анализа прибыли от продаж (от обычных видов деятельности) изучается динамика и определяются факторы, изменяющие её суммы.
ü Общее изменение прибыли (∆Пв) от продаж товаров, продукции, работ и услуг равно: ∆Пв = Пв1 – Пв0
ü Анализ влияния факторов на изменение прибыли от продаж
Алгоритм расчета влияния факторов на изменение прибыли от продаж:
П (В) = (В1-В0) R0
П (С) = В1 (УС1-УС0)
|
|
|
П (К) = В1 (УК1-УК0)
П (У) = В1 (УУ1-УУ0)
Примечание: УС1 и УС0; УК1и УК0; УУ1 и УУ0; R1 и R0 – удельные веса соответственно себестоимости, коммерческих и управленческих расходов, прибыли в выручке от продаж (рентабельности продаж) в отчетном и прошлом периодах.
Четырехфакторная модель влияния на прибыль от продаж факторов: выручка от продаж, себестоимость продаж, коммерческие и управленческие расходы.
Система показателей рентабельности, факторный анализ на основе моделирования.
Показатели рентабельности – это относительные показатели результативности (коэффициенты), характеризующие эффективность работы организации с разных позиций.
Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов и доходов или их элементам.
Показатель рентабельности отражает, какая сумма прибыли получена организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д.. Экономическая сущность рентабельности раскрывается через систему показателей.
Таблица 1 - Коэффициенты рентабельности
| Коэффициенты рентабельности | |||
Рентабельность активов (экономическая рентабельность) (R  )
| Прибыль до налогообложения | Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы, вложенной в активы | |
| Актив | |||
Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) (R  )
| Прибыль чистая | Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы, вложенной в предприятие собственниками. Динамика оказывает влияние на уровень котировки акций | |
| Собственный капитал | |||
Рентабельность инвестиций (R  )
| Прибыль | Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы долгосрочных источников финансирования | |
| Собственный капитал + Долгосрочные обязательства | |||
Рентабельность продаж (услуг) (R  )
| Прибыль | Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы выручки от продаж | |
| Выручка от продаж | |||
Рентабельность затрат (R  )
| Прибыль | Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы затрат | |
| Затраты | |||
Рентабельность чистых активов (R  )
| Прибыль | Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы чистых активов | |
| Чистые активы | |||
Рентабельность производствен ных фондов (R  )
| Прибыль | Показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной единицы производственных фондов (основных и материальных оборотных средств) | |
| Производственные фонды |
. Метод моделирования – метод расширения – это умножение числителя и знаменателя на один или несколько новых показателей:
|
|
|
|
|
|
