 |
Оценка и анализ экономического потенциала организации
|
|
|
|
Финансовый анализ деятельности предприятия начинается с обзора основных показателей финансово-экономической деятельности. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:
ü имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;
ü условия работы предприятия в отчетном периоде;
ü результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;
ü перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Имущественное положение предприятия характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов раздела актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения.
Информация об изменениях в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и т.д. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде.
Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.
Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:
|
|
|
- суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают на величину собственного капитала и величину оборотных активов;
на величину статьи «Оценочные резервы» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;
- однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).
Уплотненный баланс ООО «Техмашсервис» в динамике за три года представлен в таблице 2.4. В полном виде балансы предприятия рассматриваются в Приложении 4,5,6.
Таблица 2.4.
Уплотненный баланс ООО «Техмашсервис» в динамике за период с 2001 по 2003 гг.
| Показатели | Код стр. | 2001 год | 2002 год | 2003 год | |||
| начало | конец | начало | конец | начало | конец | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| АКТИВ | |||||||
| 1. Внеоборотные активы | |||||||
| Нематериальные активы | 110 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Основные средства | 120 | 0 | 0 | 0 | 16683 | 16683 | 16683 |
| Незавершенное строительство | 130 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого по разделу 1 | 190 | 0 | 0 | 0 | 16683 | 16683 | 16683 |
| 2. Оборотные активы | |||||||
| Запасы, в том числе | 210 | 0 | 50000 | 50000 | 112000 | 112000 | 211536 |
| сырье и материалы | 211 | 0 | 40000 | 40000 | 104000 | 104000 | 201419 |
| готовая продукция | 214 | 0 | 10000 | 10000 | 0 | 0 | 10117 |
| Товары отгруженные | 215 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| расходы будущих периодов | 216 | 0 | 0 | 0 | 8000 | 8000 | 0 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 0 | 3848 | 3848 | 6144 | 6144 | 12295 |
| Дебиторская задолженность (платежи более чем через год) | 230 | 0 | 34545 | 34545 | 43445 | 43445 | 62578 |
| Дебиторская задолженность (платежи в течение года) | 240 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Денежные средства | 260 | 0 | 4000 | 4000 | 204000 | 204000 | 429979 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого по разделу 2 | 290 | 0 | 92393 | 92393 | 365589 | 365589 | 716388 |
| БАЛАНС (190+290) | 300 | 0 | 92393 | 92393 | 382272 | 382272 | 733071 |
| ПАССИВ | |||||||
| 3. Капитал и резервы | |||||||
| Уставный капитал | 410 | 0 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 | 10000 |
| Добавочный капитал | 420 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Резервный капитал | 430 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль | 470 | 0 | 20564 | 20564 | 200688 | 200688 | 370241 |
| Итого по разделу 3 | 490 | 0 | 30564 | 30564 | 210688 | 210688 | 380241 |
| 4. Долгосрочные обязательства | |||||||
| Займы и кредиты | 510 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого по разделу 4 | 590 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5. Краткосрочные обязательства | |||||||
| Займы и кредиты | 610 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 0 | 61829 | 61829 | 171584 | 171584 | 352830 |
| Итого по разделу 5 | 690 | 0 | 61829 | 61829 | 171584 | 171584 | 352830 |
| БАЛАНС (490+590+690) | 700 | 0 | 92393 | 92393 | 382272 | 382272 | 733071 |
|
|
|
Данные таблицы 2.4. свидетельствуют о положительной динамике валюты баланса за последние 3 года. Сравнивая эти показатели в сопоставимых ценах, получим следующую картину:
Валюта баланса 2001 года - 92 393 руб., что в сопоставимых с 2003 годом ценах равно 92 393*109%*106,7% = 107 455,83 руб.
Валюта баланса 2002 года - 382 272 руб., что в сопоставимых ценах с 2003 годом равно 382 272*106,7% = 407 884,22 руб.
Таким образом, динамика валюты баланса будет выглядеть следующим образом:
2001 г. – 107 455,83 руб.
2002 г. – 407 884,22 руб.
2003 г. – 733 071,00 руб.
Темп роста 2003/2002 = 733071,00/407884,22*100 % = 179,73 %
Темп роста2002/2001 = 407884,22/107455,83*100 % = 379,58 %.
Как видно, даже в сопоставимых ценах темп роста валюты баланса существенно замедляется. Но, это вполне объяснимо сроком осуществления деятельности ООО «Техмашсервис».
Для получения более объективной оценки баланса проведем его горизонтальный и вертикальный анализ.
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности, в том числе и баланса предприятия, состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях финансовой отчетности и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
|
|
|
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения
Анализ бухгалтерского баланса производится дедуктивным методом – от общего к частному. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить изменения балансовых показателей за период по разделам баланса путем сопоставления данных на конец периода с началом периода и определить динамику в сумме и рассчитать процент отклонений.
Как показывает аналитическая таблица 2.5 все показатели структуры баланса за прошедший период значительно увеличились, это связано с тем фактом, что предприятие на рынке существует второй год и показатели первого года работы нельзя считать показательными. И все же, исходя из полученной таблицы, можно сказать об увеличении валюты баланса на 289 879 рублей. При этом внеоборотные активы не изменились, что является положительным фактором.
Общая сумма оборотных активов увеличилась на 295 %, в основном за счет роста денежных средств на 5 000 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил лишь 277 %, что меньше, чем рост активов (см. Таблица 2.5.).
Таблица 2.5.
Аналитическая таблица горизонтального анализа баланса ООО «Техмашсервис» за 2002 год., руб.
| Показатели | Код стр. | на начало 2002 года | на конец 2002 года | Отклонения в сумме | Отклонения в % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| АКТИВ | |||||
| 1. Внеоборотные активы | |||||
| Нематериальные активы | 110 | - | - | - | - |
| Основные средства | 120 | - | 16683 | 16683 | - |
| Незавершенное строительство | 130 | - | - | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | - | - | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - | - | - |
| Итого по разделу 1 | 190 | - | 16683 | 16683 | - |
| 2. Оборотные активы | |||||
| Запасы, в том числе | 210 | 50000 | 112000 | 62000 | 224,0 |
| сырье и материалы | 211 | 40000 | 104000 | 64000 | 260,0 |
| готовая продукция | 214 | 10000 | - | -10000 | 0 |
| товары отгруженные | 215 | - | - | - | - |
| расходы будущих периодов | 216 | - | 8000 | 8000 | - |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 3848 | 6144 | 2296 | 159,67 |
| Дебиторская задолженность (платежи более чем через год) | 230 | 34545 | 43445 | 8900 | 125,76 |
| Дебиторская задолженность (платежи в течение года) | 240 | - | - | - | - |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | - | - | - | - |
| Денежные средства | 260 | 4000 | 204000 | 200000 | 5100,00 |
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - | - | - |
| Итого по разделу 2 | 290 | 92393 | 365589 | 273196 | 395,68 |
| БАЛАНС (190+290) | 300 | 92393 | 382272 | 289879 | 413,75 |
| ПАССИВ | |||||
| 3. Капитал и резервы | |||||
| Уставный капитал | 410 | 10000 | 10000 | 0 | 100 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Добавочный капитал | 420 | - | - | - | - |
| Резервный капитал | 430 | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль | 470 | 20564 | 200688 | 180124 | 975,92 |
| Итого по разделу 3 | 490 | 30564 | 210688 | 180124 | 689,33 |
| 4. Долгосрочные обязательства | |||||
| Займы и кредиты | 510 | - | - | - | - |
| Итого по разделу 4 | 590 | - | - | - | - |
| 5. Краткосрочные обязательства | |||||
| Займы и кредиты | 610 | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность | 620 | 61829 | 171584 | 109755 | 277,51 |
| Итого по разделу 5 | 690 | 61829 | 171584 | 109755 | 277,51 |
| БАЛАНС (490+590+690) | 700 | 92393 | 382272 | 289879 | 413,75 |
|
|
|
Рассмотрим таблицу горизонтального анализа баланса ООО «Техмашсервис» за 2003 год (см. Таблица 2.6.).
Таблица 2.6.
Аналитическая таблица горизонтального анализа баланса ООО «Техмашсервис» за 2003 год., руб.
| Показатели | Код стр. | на начало 2003 года | на конец 2003 года | Отклонения в сумме | Отклонения в % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| АКТИВ | |||||
| 1. Внеоборотные активы | |||||
| Нематериальные активы | 110 | - | - | - | - |
| Основные средства | 120 | 16683 | 16683 | 0 | 100 |
| Незавершенное строительство | 130 | - | - | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | - | - | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - | - | - |
| Итого по разделу 1 | 190 | 16683 | 16683 | 0 | 100 |
| 2. Оборотные активы | |||||
| Запасы, в том числе | 210 | 112000 | 211536 | 99536 | 188,87 |
| сырье и материалы | 211 | 104000 | 201419 | 97419 | 193,67 |
| готовая продукция | 214 | - | 10117 | 10117 | - |
| товары отгруженные | 215 | - | - | - | - |
| расходы будущих периодов | 216 | 8000 | - | - 8000 | 0 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 6144 | 12295 | 6151 | 200,11 |
| Дебиторская задолженность (платежи более чем через год) | 230 | 43445 | 62578 | 19133 | 144,04 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Дебиторская задолженность (платежи в течение года) | 240 | - | - | - | - |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | - | - | - | - |
| Денежные средства | 260 | 204000 | 429979 | 225979 | 210,77 |
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - | - | - |
| Итого по разделу 2 | 290 | 365589 | 716388 | 350799 | 195,95 |
| БАЛАНС (190+290) | 300 | 382272 | 733071 | 350799 | 191,77 |
| ПАССИВ | |||||
| 3. Капитал и резервы | |||||
| Уставный капитал | 410 | 10000 | 10000 | 0 | 100 |
| Добавочный капитал | 420 | - | - | - | - |
| Резервный капитал | 430 | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль | 470 | 200688 | 370241 | 169553 | 184,49 |
| Итого по разделу 3 | 490 | 210688 | 380241 | ||
| 4. Долгосрочные обязательства | |||||
| Займы и кредиты | 510 | - | - | - | - |
| Итого по разделу 4 | 590 | - | - | - | - |
| 5. Краткосрочные обязательства | |||||
| Займы и кредиты | 610 | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность | 620 | 171584 | 352830 | 181246 | 205,63 |
| Итого по разделу 5 | 690 | 171584 | 352830 | 181246 | 205,63 |
| БАЛАНС (490+590+690) | 700 | 382272 | 733071 | 350799 | 191,77 |
|
|
|
По сравнению с предыдущей таблицей темпы роста основных статей баланса заметно снизились, но все же остаются на достаточно высоком уровне. Валюта баланса увеличилась на 350 799 рублей. Изменений в структуре внеоборотных активов не произошло, что можно расценивать как позитивную характеристику баланса.
Общая сумма оборотных активов увеличилась на 95,95 %, опять же за счет прироста денежных средств на 110,77 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил 105,63 %, что выше чем показатель роста оборотных активов – на этот момент руководству фирмы следует обратить внимание.
Вертикальный анализ баланса дает представление о динамике структуры средств предприятия и их источников в виде относительных показателей. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.
Цель вертикального анализа – изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.
Для проведения вертикального анализа баланса предприятия также строятся аналитические таблицы. (См. Таблицу 2.7. и 2.8.).
Таблица 2.7.
Аналитическая таблица вертикального анализа баланса ООО «Техмашсервис» за 2002 год., руб.
| Показатели | Код стр. | на начало 2002 года | на конец 2002 года | Отклонения в уд. весе, % | ||
| руб. | % к итогу | руб. | % к итогу | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| АКТИВ | ||||||
| 1. Внеоборотные активы | ||||||
| Нематериальные активы | 110 | - | - | - | - | - |
| Основные средства | 120 | - | - | 16683 | 4,36 | + 4,36 |
| Незавершенное строительство | 130 | - | - | - | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | - | - | - | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - | - | - | - |
| Итого по разделу 1 | 190 | - | - | 16683 | 4,36 | + 4,36 |
| 2. Оборотные активы | ||||||
| Запасы, в том числе | 210 | 50000 | 54,12 | 112000 | 29,30 | - 24,82 |
| сырье и материалы | 211 | 40000 | 43,29 | 104000 | 27,21 | - 16,08 |
| готовая продукция | 214 | 10000 | 10,82 | - | - | -10,82 |
| товары отгруженные | 215 | - | - | - | - | - |
| расходы будущих периодов | 216 | - | - | 8000 | 2,09 | + 2,09 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 3848 | 4,17 | 6144 | 1,61 | - 2,56 |
| Дебиторская задолженность (платежи более чем через год) | 230 | 34545 | 37,39 | 43445 | 11,37 | - 26,02 |
| Дебиторская задолженность (платежи в течение года) | 240 | - | - | - | - | - |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | - | - | - | - | - |
| Денежные средства | 260 | 4000 | 4,33 | 204000 | 53,37 | + 49,04 |
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - | - | - | - |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Итого по разделу 2 | 290 | 92393 | 100 | 365589 | 95,64 | - 4,36 |
| БАЛАНС (190+290) | 300 | 92393 | 100 | 382272 | 100 | - |
| ПАССИВ | ||||||
| 3. Капитал и резервы | ||||||
| Уставный капитал | 410 | 10000 | 10,82 | 10000 | 2,62 | - 8,2 |
| Добавочный капитал | 420 | - | - | - | - | - |
| Резервный капитал | 430 | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль | 470 | 20564 | 22,26 | 200688 | 52,50 | + 30,24 |
| Итого по разделу 3 | 490 | 30564 | 33,08 | 210688 | 55,12 | + 22,04 |
| 4. Долгосрочные обязательства | ||||||
| Займы и кредиты | 510 | - | - | - | - | - |
| Итого по разделу 4 | 590 | - | - | - | - | - |
| 5. Краткосрочные обязательства | ||||||
| Займы и кредиты | 610 | - | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность | 620 | 61829 | 66,92 | 171584 | 44,89 | - 22,03 |
| Итого по разделу 5 | 690 | 61829 | 66,92 | 171584 | 44,89 | - 22,03 |
| БАЛАНС (490+590+690) | 700 | 92393 | 100 | 382272 | 100 | - |
Как видно из аналитической таблицы за отчетный период (см. Таблица 2.7.) на 4.36 % снизилась доля оборотных активов. Этот фактор можно было бы расценить негативно, посчитав его признаком снижения мобильности структуры активов. Но, если взглянуть на структурные изменения, произошедшие внутри данного раздела баланса, мы увидим, что снижение доли оборотных активов вызвано в первую очередь – снижением дебиторской задолженности, а это фактор позитивный. Также позитивным моментом можно считать значительное увеличение – почти на 50 % доли денежных средств в валюте баланса. Это свидетельствует об улучшении ликвидности баланса.
Анализируя изменения, произошедшие в структуре пассива баланса, можно отметить как положительный момент снижение доли кредиторской задолженности на 22,03 %. Увеличение доли капитала и резервов также можно признать положительной тенденцией.
Изменения в структуре баланса, произошедшие в 2003 году представлены в аналитической таблице 2.8.
Как видно из таблицы сохраняется положительная тенденция к росту доли денежных средств в валюте баланса. По сравнению с 2002 годом этот показатель вырос на 5.29 %. Происходит дальнейшее снижение дебиторской задолженности (на 2.83 %). Но на фоне этих изменений итоговый показатель по оборотным активам также растет (на 2,08 %), что свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей улучшению ее финансового положения.
Таблица 2.8.
Аналитическая таблица вертикального анализа баланса ООО «Техмашсервис» за 2003 год., руб.
| Показатели | Код стр. | на начало 2003 года | на конец 2003 года | Отклонения в уд. весе, % | ||
| руб. | % к итогу | руб. | % к итогу | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| АКТИВ | ||||||
| 1. Внеоборотные активы | ||||||
| Нематериальные активы | 110 | - | - | - | - | - |
| Основные средства | 120 | 16683 | 4,36 | 16683 | 2,28 | - 2,08 |
| Незавершенное строительство | 130 | - | - | - | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | - | - | - | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - | - | - | - |
| Итого по разделу 1 | 190 | 16683 | 4,36 | 16683 | 2,28 | - 2,08 |
| 2. Оборотные активы | ||||||
| Запасы, в том числе | 210 | 112000 | 29,30 | 211536 | 28,86 | - 0,44 |
| сырье и материалы | 211 | 104000 | 27,21 | 201419 | 27,48 | + 0,27 |
| готовая продукция | 214 | - | - | 10117 | 1,38 | + 1,38 |
| товары отгруженные | 215 | - | - | - | - | - |
| расходы будущих периодов | 216 | 8000 | 2,09 | - | - | -2,09 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 6144 | 1,61 | 12295 | 1,68 | + 0,07 |
| Дебиторская задолженность (платежи более чем через год) | 230 | 43445 | 11,37 | 62578 | 8,54 | - 2,83 |
| Дебиторская задолженность (платежи в течение года) | 240 | - | - | - | - | - |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | - | - | - | - | - |
| Денежные средства | 260 | 204000 | 53,37 | 429979 | 58,66 | + 5,29 |
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - | - | - | - |
| Итого по разделу 2 | 290 | 365589 | 95,64 | 716388 | 97,72 | + 2,08 |
| БАЛАНС (190+290) | 300 | 382272 | 100 | 733071 | 100 | - |
| ПАССИВ | ||||||
| 3. Капитал и резервы | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Уставный капитал | 410 | 10000 | 2,62 | 10000 | 1,36 | - 1,26 |
| Добавочный капитал | 420 | - | - | - | - | - |
| Резервный капитал | 430 | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль | 470 | 200688 | 52,50 | 370241 | 50,50 | - 2 |
| Итого по разделу 3 | 490 | 210688 | 55,12 | 380241 | 51,87 | - 3,25 |
| 4. Долгосрочные обязательства | ||||||
| Займы и кредиты | 510 | - | - | - | - | - |
| Итого по разделу 4 | 590 | - | - | - | - | - |
| 5. Краткосрочные обязательства | ||||||
| Займы и кредиты | 610 | - | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность | 620 | 171584 | 44,89 | 352830 | 48,13 | + 3,24 |
| Итого по разделу 5 | 690 | 171584 | 44,89 | 352830 | 48,13 | + 3,24 |
| БАЛАНС (490+590+690) | 700 | 382272 | 100 | 733071 | 100 | - |
Вертикальная структура пассива баланса выглядит не столь позитивно как в 2002 году. Происходит снижение доли капитала и резервов, что не является тенденцией положительной, также растет кредиторская задолженность. На это особое внимание должно обратить руководство ООО «Техмашсервис».
|
|
|
