 |
Организация финансового управления текущими операциями предприятия ООО «Фабрика упаковки»
|
|
|
|
Анализ формы № 1 "Бухгалтерский баланс" ООО "Фабрика упаковки" позволяет исследовать организацию управления ее имущественным положением, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность.
Анализ имущественного положения коммерческой организации по данным ее бухгалтерского баланса начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества в разрезе двух его основных составляющих: внеоборотных и оборотных активов (таблица 4).
Из таблицы 4 следует, что имущество ООО "Фабрика упаковки" увеличилось на 8,1%. На увеличение активов повлиял рост оборотных активов на 242 тыс.руб. или 17,6%. При этом наибольший удельный вес в совокупных активах приходится на оборотные активы - 61,6%. Так как внеоборотные активы имеют удельный вес менее 50% в активах, можно констатировать, что предприятие обладает "легкой" структурой, т.е. ее активы мобильны.
Таблица 4 Аналитическая характеристика имущества в разрезе внеоборотных и оборотных активов ООО "Фабрика упаковки" за 2005-2006 годы
| Показатель | 2005 год | 2006 год | Изменение | Темп роста, % | Темп прироста, % | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |||
| 1. Внеоборотные активы | 858 | 38,4 | 796 | 32,9 | -62 | -5,5 | 93 | -7,2% |
| 2. Оборотные активы | 1 378 | 61,6 | 1 620 | 67,1 | 242 | 5,5 | 118 | 17,6% |
| 3. Стоимость имущества организации, всего (итог актива баланса) (стр. 1 + стр. 2) | 2 236 | 100 | 2 416 | 100 | 180 | - | 108 | 8,1% |
Темп роста оборотных активов больше темпа роста внеоборотных активов, что характеризуется тенденцией к ускорению оборачиваемости оборотных, активов. Результатом этого является условное высвобождение средств в наиболее мобильных формах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).
|
|
|
Далее анализируются объем, состав, структура и динамика реальных активов коммерческой организации. Реальные активы характеризуют производственный потенциал предприятия и включают в свой состав нематериальные активы (по остаточной стоимости), основные средства (по остаточной стоимости), производственные запасы (сырье, материалы и другие аналогичные ценности) и затраты в незавершенном производстве.
Аналитические расчеты оформлены в таблице 5.
По итогам расчетов можно сделать вывод о влиянии изменений отдельных элементов реальных активов на отклонение их общей величины. Увеличение общего объема реальных активов на 9,2% свидетельствует о повышении производственного потенциала промышленного предприятия и рассматривается как позитивное явление.
Таблица 5 Анализ реальных активов ООО "Фабрика упаковки"
| Показатель | 2005 год | 2006 год | Изменение | Темп роста, % | Темп прироста, % | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |||
| 1. Нематериальные активы | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Основные средства | 849 | 38 | 787 | 32,6 | -62 | -5,4 | 92,7 | -7,3 |
| 3. Производственные запасы | 751 | 33,6 | 960 | 39,7 | 209 | 6,1 | 127,8 | 27,8 |
| 4. Незавершенное производство | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 3. Итого реальные активы (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4) | 1 600 | 100 | 1 747 | 100 | 147 | - | 109,2 | 9,2 |
Финансовая устойчивость коммерческой организации определяется соотношением заемных и собственных средств в структуре ее капитала и характеризует степень независимости коммерческой организации от заемных источников финансирования.
Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики ее капитала в разрезе двух его основных составляющих: заемного капитала и собственного капитала (таблица 6).
Таблица 6 Анализ капитала в разрезе его основных составляющих ООО "Фабрика упаковки"
|
|
|
| Показатель | 2005 год | 2006 год | Изменение | Темп роста, % | Темп прироста, % | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |||
| 1. Заемный капитал | 969 | 43,3 | 1 133 | 46,9 | 164 | 3,6 | 116,9 | 16,9 |
| 2. Собственный капитал | 1 267 | 56,7 | 1 283 | 53,1 | 16 | 3,6 | 101,3 | 1,3 |
| 3. Капитал, всего (итог пассива баланса) (стр. 1 + стр. 2) | 2 236 | 100 | 2 416 | 100 | 180 | - | 108,1 | 8,1 |
По итогам расчетов таблицы 6 можно сделать вывод о влиянии изменений заемного и собственного капитала на отклонение общей величины капитала ООО "Фабрика упаковки". Кроме того, сопоставив темп роста собственного капитала (ТРск) и темп роста всего капитала (ТРк) получается соотношение между ними:
ТРск < ТРк
Данное неравенство говорит о том, что удельный вес заемных средств в структуре капитала ООО "Фабрика упаковки" увеличивается, т.е. ее финансовая устойчивость снижается.
Основные финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости ООО "Фабрика упаковки" представлены в таблице 7.
Таблица 7 Основные финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости ООО "Фабрика упаковки"
| Финансовый Коэффициент | Рекомендуемое значение | Значение | |
| 2005 год | 2006 год | ||
| 1. Коэффициент финансовой независимости | > 0,5 | 0,6 | 0,5 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | < 2,0 | 1,8 | 1,9 |
| 3. Коэффициент концентрации заемного капитала | < 0,5 | 0,4 | 0,5 |
| 4. Коэффициент задолженности | < 1,0 | 0,8 | 0,9 |
| 5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | > 0,1 | 0,3 | 0,3 |
| 6. Доля покрытия собственными оборотными средствами запасов | > 0,6 - 0,8 | 0,5 | 0,5 |
| 7. Доля покрытия собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами запасов | > 1,0 | 0,5 | 0,5 |
| 8. Коэффициент мобильности собственного капитала | > 0,3 - 0,5 | 0,3 | 0,4 |
Из таблицы 7 следует, что предприятие на обладает абсолютной финансовой устойчивостью, так как не все коэффициенты соответствуют нормативным значениям.
Однако, данное положение можно признать удовлетворительным, так как коэффициенты финансовой независимости и финансовой зависимости находятся в пределах допустимых значений.
Одной из важнейших характеристик финансового состояния коммерческой организации является ее платежеспособность, под которой понимается способность коммерческой организации рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным).
|
|
|
В общем случае предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства. Выделяется ряд финансовых коэффициентов оценки собственно платежеспособности коммерческой организации. Основные из них представлены в таблице 8.
Таблица 8 Основные финансовые коэффициенты оценки платежеспособности ООО "Фабрика упаковки"
| Финансовый коэффициент | Рекомендуемое значение | Значение | |
| 2005 год | 2006 год | ||
| 1. Коэффициент общей платежеспособности | > 1 | 1,7 | 1,5 |
| 2. Коэффициент инвестирования | > 1 | 1,5 | 1,6 |
Из данных таблицы 8 следует, что обеспеченность обязательств коммерческой организации ее реальными (активами) находится в норме, однако имеет тенденцию к снижению.
Коэффициент инвестирования показывает, что внеоборотные активы предприятия профинансированы за счет собственного капитала.
Ликвидность коммерческой организации является более узким по сравнению с ее платежеспособностью понятием и представляет собой способность коммерческой организации выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы.
Для оценки ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса используются абсолютные и относительные показатели.
Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия - чистые оборотные активы. Чистые оборотные активы показывают сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств, и рассчитываются по следующей формуле:
ЧОА = О6А-КО,
где ЧОА - чистые оборотные активы;
ОбА - оборотные активы;
КО - краткосрочные обязательства.
Рекомендуемое значение чистых оборотных активов - ЧАО > 0, поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.
ЧОА 2005 год = 409 тыс.руб.
ЧОА 2006 год = 487 тыс.руб.
|
|
|
Таким образом, ООО "Фабрика упаковки" после погашения всех краткосрочных обязательств имеет оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.
Относительные показатели оценки ликвидности - коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности (таблица 9).
Таблица 9 Относительные показатели оценки ликвидности предприятия ООО "Фабрика упаковки"
| Финансовый Коэффициент | Рекомендуемое значение | Значение | |
| 2005 год | 2006 год | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | > 0,2 | 0,03 | 0,03 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | > 0,8 | 0,60 | 0,54 |
| Коэффициент текущей ликвидности | > 2,0 | 1,42 | 1,43 |
Из таблицы 9 видно, что предприятие не обладает ликвидностью, так как ни один из коэффициентов не соответствует нормативным значениям.
В заключение можно сформулировать основные выводы по итогам анализа финансового состояния предприятия ООО "Фабрика упаковки".
) Валюта баланса увеличивается, что является положительным аспектом в деятельности предприятия.
) Предприятие имеет "легкую" структуру активов, т.е. они находятся в мобильной форме.
) Темп роста оборотных активов больше темпа роста внеоборотных активов, что характеризуется тенденцией к ускорению оборачиваемости оборотных, активов. Результатом этого является условное высвобождение средств в наиболее мобильных формах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).
) Увеличение общего объема реальных активов на 9,2% свидетельствует о повышении производственного потенциала промышленного предприятия и рассматривается как позитивное явление.
) Удельный вес заемных средств в структуре капитала ООО "Фабрика упаковки" увеличивается, т.е. ее финансовая устойчивость снижается. Однако, данное положение можно признать удовлетворительным, так как коэффициенты финансовой независимости и финансовой зависимости находятся в пределах допустимых значений.
) ООО "Фабрика упаковки" после погашения всех краткосрочных обязательств имеет оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.
) Предприятие не обладает ликвидностью, так как ни один из коэффициентов ликвидности не соответствует нормативным значениям.
Учитывая сложившуюся ситуацию, руководству предприятия необходимо принять меры по повышению финансовой устойчивости и ликвидности.
|
|
|
