 |
Задачи для самостоятельной работы
|
|
|
|
1. Определите состояние государственного бюджета страны, если известно, что в стране расходы на оборону составили 280 млн. руб., на здравоохранение – 40 млн. руб., на содержание государственного аппарата – 75 млн. руб., на образование – 35 млн. руб., на науку – 20 млн. руб., на выплату социальных пособий – 400 млн. руб., на выплату процентов по государственным облигациям – 140 млн. руб., на охрану окружающей среды – 45 млн. руб., прибыль государственных предприятий составила 22 млн. руб., налоги с продаж – 170 млн. руб., личный подоходный налог – 390 млн. руб., налог на прибыль фирм – 85 млн. руб., акцизы – 32 млн. руб., таможенные пошлины – 15 млн. руб., взносы на социальное обеспечение – 305 млн. руб.
(Ответ: Сальдо бюджета = -16 млн руб. (дефицит))
2. После того, как правительство в 2013 г. сократило государственные закупки на 80 млрд. руб., но увеличило трансферты на 20 млрд. руб., экономика оказалась на уровне полной занятости, равном 2500 млрд. руб. Определите величину ВВП 2012 г. и вид разрыва ВВП, если предельная склонность к сбережению равна 0,4.
(Промежуточный ответ: DY = -170 млрд руб.)
3. Экономика страны находится на своем потенциальном уровне. Государственные закупки увеличились с 75 до 90 млрд. руб. Как должны измениться налоги, чтобы сохранился уровень полной занятости, если известно, что предельная склонность к сбережению равна 0,25.
(Ответ: DТ = 20 млрд руб.)
4. В экономике страны естественный уровень безработицы равен 7%, а фактический – 9%. Потенциальный ВВП составляет 3000 млрд. руб., коэффициент Оукена – 2,5. Какую политику должно проводить правительство для стабилизации экономики (рассмотреть все возможные инструменты), если известно, что предельная склонность к потреблению равна 0,9.
|
|
|
5. В экономике страны фактический уровень безработицы составляет 5,5%, а естественный – 7%. Потенциальный ВВП равен 2000 млрд. руб., а разрыв ВВП – 4%. Какую политику должно проводить правительство для стабилизации экономики (рассмотреть все возможные инструменты), если известно, что предельная склонность к потреблению равна 0,8.
(Ответ: DG = -16 млрд руб, DТ = 20 млрд руб, DTr = -20 млрд руб.)
6. В экономике страны номинальный ВВП равен 2688 млрд. руб., а потенциальный – 3000 млрд. руб. За год темп инфляции составил 12%. Для стабилизации экономики правительство решает изменить государственные закупки и налоги так, чтобы разрыв в экономике на 2/3 был сокращен за счет изменения величины государственных закупок и на 1/3 – за счет изменения налогов. Определить тип экономической политики и величину изменений, если известно, что предельная склонность к потреблению равна 0,8.
(Промежуточный ответ: DG = 80 млрд руб.)
Тема 11. Денежно – кредитная политика государства
Проектное задание
Как связаны денежно-кредитная политика и обменный курс национальной валюты? Рассмотрите на примере политики Центрального банка РФ в 2014-2015 гг. Проследите динамику их изменений. Результаты представьте в виде графиков и диаграмм.
Проблемные вопросы для обсуждения.
1. Какая из видов экономической политики – кредитно-денежная или бюджетно-налоговая – оказывает большее влияние на совокупный спрос? Какой вид экономической политики преимущественно используется в России?
2. Какая система – плавающего или фиксированного валютного курса – больше подходит для российской экономики в современных условиях?
3. В соответствие с неоклассической моделью общего экономического равновесия одним из инструментов борьбы с инфляцией является сокращение денежной массы? К каким последствиям для реального сектора экономики может привести политика по сокращению денежной массы?
|
|
|
4. Что означает ликвидная ловушка?
5. Что такое классическая дихотомия?
Тесты
1. Денежно-кредитную политику осуществляет:
а) правительство
б) министерство финансов
в) центральный банк
г) президент
д) парламент
е) верны ответы а и в
2. Функцией центрального банка в современных условиях не является:
а) эмиссия денег
б) хранение золотовалютных резервов страны
в) обмен бумажных денег на золото
г) проведение монетарной политики
д) выдача кредитов коммерческим банкам
3. Тактической целью монетарной политики выступает регулирование
а) учетной ставки процента
б) нормы обязательных резервов
в) рыночной ставки процента
г) величины резервов коммерческих банков
д) налоговых ставок
4. Денежно-кредитная политика не включает воздействие центрального банка на:
а) уровень учетной ставки процента
б) норму обязательных резервов
в) ставку налога на прибыль коммерческих банков
г) величину резервов коммерческих банков путем операций на открытом рынке
д) включает все перечисленное
5. Основными инструментами денежно-кредитной политики являются:
а) государственные расходы, налоги и норма обязательных резервов
б) предложение денег, государственные закупки и налоги
в) учетная ставка процента, рыночная ставка процента и операции на открытом рынке
г) операции на открытом рынке, норма обязательных резервов и учетная ставка процента
д) банковские резервы, ставка процента и предложение денег
6. Инструментом денежно-кредитной политики политики не является:
а) регулирование нормы обязательных резервов
б) изменение налоговых ставок
в) операции на открытом рынке
г) изменение учетной ставки процента
д) все перечисленное является инструментами монетарной политики
7. Увеличение центральным банком нормы обязательных резервов:
а) увеличивает резервы коммерческих банков
б) сокращает резервы коммерческих банков
в) увеличивает банковский мультипликатор
г) уменьшает банковский мультипликатор
д) верны ответы б и г
8. Если центральный банк снижает норму обязательных резервов, то скорее всего:
а) импорт вырастет, сокращая дефицит торгового баланса
|
|
|
б) увеличится доля сбережений
в) увеличатся уровни безработицы и инфляции
г) фирмы будут покупать больше оборудования и промышленных зданий
д) увеличится дефицит государственного бюджета
9. Учетная ставка процента – это:
а) ставка процента, которую центральный банк выплачивает по депозитам
б) ставка процента, по которой банки предоставляют кредиты друг другу
в) ставка процента, по которой центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам
г) ставка процента, по которой банки предоставляют кредиты населению
д) разница между ставкой процента по государственным облигациям и ставкой процента по облигациям частных фирм
10. Повышение центральным банком учетной ставки процента:
а) увеличивает кредитные возможности коммерческих банков
б) сокращает кредитные возможности коммерческих банков
в) увеличивает банковский мультипликатор
г) уменьшает банковский мультипликатор
д) верны ответы б и г
11. Если центральный банк снизит учетную ставку процента:
а) уменьшается спрос на деньги и рыночная ставка процента
б) увеличатся спрос на деньги и рыночная ставка процента
в) увеличится предложение денег, а рыночная ставка процента уменьшится
г) увеличатся предложение денег и ставка процента
д) увеличатся и спрос на деньги, и предложение денег, и рыночная ставка процента
12. Термин «операции на открытом рынке» означает:
а) деятельность коммерческих банков по предоставлению кредитов фирмам и домохозяйствам
б) деятельность центрального банка по предоставлению кредитов коммерческим банкам
в) влияние, которое оказывает рост или уменьшение объема кредитов, предоставляемых коммерческими банками, на уровень процентных ставок
г) операции центрального банка, приводящие к увеличению или снижению суммы средств на текущих счетах коммерческих банков
д) деятельность центрального банка по покупке и продаже государственных ценных бумаг
13. Если центральный банк продает государственные ценные бумаги населению, то эта мера ведет к:
|
|
|
а) увеличению общей суммы личных накоплений
б) уменьшению объема кредитов, предоставляемых коммерческими банками
в) увеличению общей суммы депозитов коммерческих банков
г) снижению уровня процентных ставок
д) увеличению банкнот в обращении
14. Покупка государственных ценных бумаг на открытом рынке центральным банком у населения, которое хранит полученный доход на банковских счетах:
а) увеличивает обязательные резервы коммерческих банков
б) снижает учетную ставку процента
в) увеличивает резервы коммерческих банков, которые они могут выдать в кредит
г) все предыдущие ответы верны
д) верны ответы а и в
15. Если население решит держать больше средств в виде наличных денег, то вырастет:
а) ставка процента
б) уровень цен
в) располагаемый личный доход
г) занятость
д) норма резервирования
16. Если центральный банк покупает на открытом рынке государственные ценные бумаги на 5 млн руб., то при норме обязательных резервов 20% предложение денег может максимально:
а) увеличиться на 25 млн руб.
б) увеличиться на 20 млн руб.
в) увеличиться на 5 млн руб.
г) уменьшится на 25 млн руб.
д) уменьшится на 20 млн руб.
17. Если человек, сняв 1000 руб. со своего счета в банке, купил на них государственные облигации у своего друга, который положил полученную сумму на свой текущий счет в другой банк, то при норме обязательных резервов 20% максимально возможное изменение предожения денег составит:
а) 1000 руб.
б) 4000 руб.
в) 5000 руб.
г) 0 руб.
д) определенно сказать нельзя
18. Если центральный банк продал коммерческим банкам государственные облигации на сумму 20 тыс. руб., то при норме обязательных резервов 12,5% предложение денег:
а) уменьшится на 140 тыс. руб.
б) увеличится на 140 тыс. руб.
в) уменьшится на 160 тыс. руб.
г) увеличится на 125 тыс. руб.
д) уменьшится на 20 тыс. руб.
19. Если центральный банк купил у частных фирм государственные облигации на сумму 50 тыс. руб., то при норме обязательных резервов 20% предложение денег:
а) уменьшится на 250 тыс. руб.
б) увеличится на 250 тыс. руб.
в) уменьшится на 200 тыс. руб.
г) увеличится на 200 тыс. руб.
д) уменьшится на 100 тыс. руб.
20. Предложение денег уменьшается, если центральный банк:
а) снижает норму обязательных резервов
б) продает государственные облигации
в) повышает учетную ставку процента
г) все предыдущие ответы верны
д) верны ответы б и в
21. Если центральный банк покупает государственные облигации на открытом рынке и одновременно повышает норму обязательных резервов, то предложение денег:
а) увеличится
б) сократится
|
|
|
в) не изменится
г) определенно сказать нельзя
22. В развитых странах инструментом монетарной политики не является:
а) изменение нормы обязательных резервов
б) эмиссия денег
в) регулирование учетной ставки процента
г) операции на открытом рынке
д) нет верного ответа
23. В период спада центральный банк должен:
а) купить государственные ценные бумаги
б) продать государственные ценные бумаги
в) повысить норму обязательных резервов
г) снизить учетную ставку процента
д) верны ответы а и г
24. Если кривая краткосрочного совокупного предложения горизонтальна и центральный банк увеличивает предожение денег, то в краткосрочном периоде:
а) объем выпуска и занятость увеличатся
б) объем выпуска и занятость уменьшатся
в) повысится уровень цен
г) снизится уровень цен
25. Если в экономике инфляция, то центральный банк должен:
а) купить государственные ценны бумаги
б) снизить учетную ставку процента
в) продать государственные ценные бумаги
г) снизить норму обязательных резервов
д) верны ответы б и в
26. Изменение предложения денег в наибольшей мере влияет на:
а) потребительские расходы
б) инвестиционные расходы
в) государственные расходы
г) состояние государственного бюджета
д) уровень благосостояния
27. Основным эффектом роста предложения денег на товарном рынке является сдвиг:
а) кривой совокупного спроса влево
б) кривой совокупного спроса вправо
в) кривой совокупного предложения влево
г) кривой совокупного предложения вправо
д) вправо и кривой совокупного спроса, и кривой совокупного предложения
28. Увеличение денежной массы не оказывает влияния на уровень цен, если кривая совокупного предложения:
а) Долгосрочный эффект роста предложения денег состоит в:
б) снижении уровня цен
в) росте ставки процента
г) снижении ставки процента
д) определенно сказать нельзя
29. Если увеличится количество банкоматов, что уменьшит количество наличных денег на руках у населения, то при неизменном предложении денег ставка процента:
а) уменьшится
б) увеличится
в) не изменится
г) определенно сказать нельзя
30. Если вы экономике инфляция, то центральный банк должен:
а) увеличить налоги
б) продать государственные ценные бумаги на открытом рынке
в) сократить государственные закупки
г) уменьшить социальные трансфертные выплаты
д) все ответы верны
31. Если центральный банк хочет изменить величину предложения денег на 200 млн руб. в целях преодоления рецессии, то при норме обязательных резервов 20% он должен:
а) купить государственные ценные бумаги у коммерческих банков на 50 млн руб.
б) продать государственные ценные бумаги коммерческим банкам на 50 млн руб.
в) купить государственные ценные бумаги у коммерческих банков на 40 млн руб.
г) продать государственные ценные бумаги коммерческим банкам на 40 млн руб.
д) купить государственные ценные бумаги у коммерческих банков на 100 млн руб.
Примеры решения задач
1. Активы, которыми располагает ЦБ – 60 млрд. руб., норматив минимального резервного покрытия – 20%. Избыточные резервы коммерческих банков – 15% депозитов, ими выдано кредитов на 65 млрд. руб. Спрос населения на деньги для сделок и из-за предосторожности составляет 25% получаемого ими реального дохода, а спрос на деньги как имущество определяется по формуле 36/(ί - 1). Уровень цен постоянно равен 1.
1) Какова должна быть величина реального НД, чтобы при ставке процента равной 5% все предложенное банковской системой, количество денег добровольно держало население?
2) Как изменится эта величина, если при прочих неизменных условиях ЦБ снизит минимальную норму резервировании вдвое, а коммерческие банки все приращение избыточных резервов используют для дополнительных кредитов? Насколько возрастет сумма кредитов?
Решение
Из балансового уравнения системы коммерческих банков найдем величину депозитов населения
.
Из балансового уравнения центрального банка определим долю наличных денег в сумме кредитов, предоставленных коммерческими банками
.
Следовательно, наличными население держит 0,385 · 65 = 25 денежных единиц.
Тогда общее предложение денег равно М = Д + МН = 100 + 25 + 125. Спрос на деньги будет ℓ = ℓcд + ℓпр + ℓим = 0,25у + 36/(ί – 1).
На рынке денег будет равновесие, если 125 = 0,25у + 36 (ί -1) или у = 500 – 144 (ί – 1) → это уравнение LM. При ί = 5 величина у = 464. По формуле денежного мультипликатора определим новое предложение денег
.
Новое уравнение LM: 143,5 = 0,25у + 36(ί – 1) 
у = 573,5 – 144(ί -1). При ί = 5 величина
у = 537,5. Следовательно ∆у = 537,5 – 464 + 73,5.
По формуле 
найдем возросшую сумму кредитов
, то есть ∆K = 83,5 – 65 = 18,5.
2. Из получаемых ежемесячно 10000 денежных ед. дохода домашние хозяйства определенную долю (n) держат в виде наличных денег, а другую (1 – n) в виде облигаций, приносящих 4% годовых. Плата за конвертирование пакета облигаций в деньги (на любую сумму) равна 50 денежным единицам.
1. При каком среднем количестве наличных денег затраты на держание реальной кассы будут минимальны?
2. Как изменится скорость обращения денег, если ставка процента возрастет до 9%?
Решение
1. Обозначим 1/n – число конвертирований облигаций в наличные деньги, тогда 50/n – трансакционные издержки за месяц, а 10000 n/2 – средний запас наличных денег. Альтернативные издержки держания кассы 10000n · 0,04/2 = 200n. Определим оптимальное значение n:
ТС (n) = 
+ 200n→ min
n* = 0,5.
Следовательно, средние кассовые остатки равны МН = 0,5 · 10000 х 0,5 = 2500.
2. При ί = 4% деньги совершали 10000/2500 = 4 оборона в месяц или 48 оборотов в год. При ί = 9% ТС (n) = 
если n* = ⅓.
При этом средняя касса равна 10000/6 = 1666,67, то есть денежная единица делает 6 оборотов в месяц или 72 в год.
Следовательно, скорость оборона денег возросла в 1,5 раза.
3. Три человека купили по государственной облигации, имеющей номинальную цену 50 денежных единиц, ежегодный гарантированный номинальный доход 4 денежных ед. и бесконечный срок обращения. Первый ожидает, что через год курс облигации будет равен 36 денежным ед., второй – 40, а третий – 44.
Определить значение критической ставки процента для каждого из покупателей облигации.
Решение
Критическая ставка процента превращает ожидаемый доход, состояний из купонного дохода и изменения курса облигаций, в ноль. Поэтому она для каждого индивида определяется из следующего равенства:
ίnBn + Bℓ- ίnBn / ίk = 0.
Расчеты по этой формуле дают следующие значения: для первого – 0,1; для второго – 1/11, для третьего – 1/12.
4. Денежная база страны составляет 5000, количество находящихся в обращении денег – 20000 денежных единиц, при этом минимальная норма резервного покрытия 10%, а доля наличных денег у населения – 1/5 всей суммы кредитов, предоставленных коммерческими банками.
Определить:
1) запланированные избыточные резервы КБ;
2) на сколько возросло бы количество денег в обращении при отсутствии избыточных резервов?
Решение
1. Подставим данные в формулу
денежный мультипликатор
.
По формуле 
найдем величину депозитов 
. Следовательно, плановая величина избыточных резервов коммерческих банков
.
2. При отсутствии избыточных резервов у коммерческих банков (
) денежный мультипликатор принимает значение (1 + 0,2 х 0,9) / (0,1 + 0,2 · 0,9) = 4,2. Тогда
М1 = 5000 · 4,2 = 21071, то есть ∆М = 1071,4.
|
|
|
