 |
Разработка рекомендаций, способствующих улучшению финансового состояния ООО СТАР
|
|
|
|
Предложим рекомендации, в которых можно условно выделить 3 основных этапов: «Изменение организационной структуры»; «Изменение структуры баланса предприятия»; «Выработка решений, способствующих поддержке предприятий».
. Сокращение численности работающих предприятия из числа управленческого персонала.
. Изменение организационной структуры управления:
Экономические подразделения (бухгалтерия и планово-экономический отдел) необходимо объединить в единый блок во главе с начальником экономического сектора - эти меры позволят сократить должности в подразделениях; сократить операционные затраты в связи с сокращением числа подразделений.
. Изменение структуры баланса предприятия. Предприятию необходимо провести изменение структуры активов и пассивов, а именно: сокращение величины дебиторской и кредиторской задолженности, оптимизация запасов материальных ресурсов. За счет получения ожидаемой прибыли предприятие должно уменьшить задолженность по заработной плате работников.
Реструктуризация дебиторской задолженности. Как правило, именно в ней и «задерживаются» деньги наиболее долго. Усилия по выбиванию средств из дебиторов - не останутся для предприятия незамеченными. Можно воспользоваться современными формами рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, то есть ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги. Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются: факторинг; учет векселей, выданных покупателями продукции; форфейтинг.
|
|
|
Все более распространенной становится операция факторинга. В проведении факторинговых операций участвуют три стороны:
) Факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) - специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;
) ООО «СТАР» - клиент (кредитор) - предприятие, заключившая соглашение с факторинговой компанией;
) Предприятие (заемщик) - фирма-покупатель товара.
Взаимоотношения между этими сторонами представлены на рис.1
Рис.1 Организация операции факторинга
Возможность инкассирования дебиторской задолженности, получения денег по неоплаченным требованиям и счетам-фактурам, особенно привлекательна для российских предприятий, ибо именно у них проблема временного недостатка ликвидных средств и недополучения прибыли из-за неплатежеспособности должников стоит наиболее остро. Полезность факторинга для предприятий в первичный период их создания и начала производственной деятельности трудно переоценить.
Факторинг, равно как и учет векселей, имеет смысл применять, когда выгода от немедленного поступления денег больше, чем от их получения в свой срок. Это обычно бывает при следующих обстоятельствах:
Когда предприятие имеет возможность применения средств с рентабельностью, превышающей ставку учетного процента и/ или стоимость (в процентах) факторинговых услуг (комиссию и плату за предоставленные в кредит средства). Такое сравнение необходимо проводить с учетом временной стоимости денег, и лишь при многократном, совершенно очевидном превосходстве рентабельности потенциального использования средств, а также когда речь идет о чрезвычайно коротких периодах, можно не обращаться к дополнительным расчетам.
|
|
|
Когда потери от инфляции грозят превысить расходы по учету векселя и/или факторингу. Надо сравнить ставку этих расходов с прогнозируемым уровнем инфляции (и то, и другое - в процентах за рассматриваемый период). Если уровень инфляции окажется выше, то вряд ли будет иметь смысл дожидаться договорного срока оплаты.
Когда нехватку оборотных средств, возникающую вследствие отсрочки платежа покупателем, невозможно покрыть банковским кредитом из-за дороговизны последнего.
Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Возможно применение «Системы АВС» к портфелю дебиторской задолженности предприятия. В категорию «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые «проблемные кредиты»); в категорию «В»- кредиты средних размеров; в категорию «С» - остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности предприятия.
Одной из причин возникновения дебиторской задолженности является неотрегулированность отношений предприятия и банка, приводящая к серьезным финансовым проблемам. При составлении и заключении договора на расчетно-кассовое обслуживание необходимо, поэтому руководствоваться следующими соображениями:
- договорные отношения с банком должны предусматривать оплату за временное использование средств предприятия, находящихся на расчетном счете;
- в договоре должно быть определено, что зачисление средств предприятия на расчетный счет производится в течение операционного дня на дату поступления платежных документов, в случае задержки поступления банк обязан уплатить пени за каждый день просрочки;
- установить ответственность банка за задержку платежей в связи с неправильной адресацией платежных документов с начислением пени за каждый день просрочки;
- обязать банк принимать и выдавать денежные средства по первому требованию клиента в пределах средств, имеющихся на его расчетном счете, и в пределах сумм, предусмотренных заявкой клиента по кассовому плану;
- в случае неоднократного нарушения банком своих обязательств, предприятие должно оставить за собой право расторгнуть договор на расчетно-кассовое обслуживание в одностороннем порядке.
|
|
|
Для любого предприятия основным методом контроля за объемом запасов, дебиторской задолженности, денежными средствами является планирование. Запасы в на предприятии состоят из запасных частей, расходных материалов для обеспечения бесперебойной производственной деятельности. Планирование запасов осуществляется совместно отделом снабжения и службой главного инженера. Количество необходимых запасных частей планируется и приобретается в запас на год, исходя из объемов ремонта за предыдущий период. Расходные материалы, такие как масла, горючее для рабочих машин приобретаются периодически по мере появления потребности в них.
Превышение запасов над необходимым количеством чревато отвлечению лишних средств из оборота и снижению ликвидности и платежеспособности предприятия. Недостаток запасов грозит остановкой машин, существенным нарушением в работе городского транспорта.
Служба снабжения и главного инженера должны быть ответственными за планирование необходимого запаса запасных частей.
Вариантом снижения затрат может быть поиск поставщиков, устанавливающих невысокие цены.
Эффективное управление запасами позволит предприятию:
· Уменьшить потери из-за дефицита материалов, устранить простои;
· Ускорить оборачиваемость этой категории оборотных средств;
· Свести к минимуму излишки запасов, которые "замораживают" дефицитные денежные средства;
· Снизить риск старения и порчи запасов;
· Снизить затраты на хранение запасов.
ООО СТАР должно планомерно снижать величину кредиторской задолженности, что можно сделать следующим образом: пересмотреть задолженность предприятия по платежам в бюджет и внебюджетные фонды. В результате реструктуризации задолженности в бюджет (на 5 лет равномерные выплаты без начисления пеней, но с уплатой % ежеквартально 18% годовых), а так же за счет полученной прибыли, часть задолженности погасить в бюджет досрочно. В результате проведения реструктуризации задолженности в бюджет, часть задолженности перейдет в долгосрочные пассивы.
|
|
|
Управление дебиторской задолженностью, приведет к ее сокращению, высвобождению средств, которые предприятие может направить как на погашение кредиторской задолженности, так и на финансирование деятельности.
Таким образом, предпринятые меры должны повлечь за собой укрепление ликвидности баланса предприятия, повышение финансовой устойчивости, улучшение показателей деловой активности и рентабельности.
Заключение
По итогам выполнения работы можно сделать следующие выводы:
Было выяснено, что целью финансового анализа является получение некоторого числа ключевых (наиболее нормативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчётах с дебиторами и кредиторами.
Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:
- анализ финансового состояния предприятия;
- анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
- анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
. Проведён анализ финансового состояния предприятия по следующим показателям: анализ активов и пассивов, финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности. На основании проведенного анализа, можно заключить, что на предприятии существует такая тенденция: уменьшается доля оборотных и увеличивается доля внеоборотных активов.
Валюта баланса в динамике снизилась в 2011 г. на 4,76 % или на 197 тыс. руб. по сравнению с 2009 г. Это значит, что предприятие не увеличивает свою деловую активность, не наращивает производственные мощности, не увеличивает сумму инвестиций в развитие производства.
В структуре активов предприятия наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы. Они представлены главным образом основными средствами, нематериальными активами и прочими внеоборотными активами, которые увеличивают свою структуру в валюте баланса с 35,80% до 66,21%. Снижение валюты баланса обуславливает снижение в динамике суммы оборотных активов на 1326 тыс. руб. На этот рост повлияло снижение дебиторской задолженности на 58%, Производственные запасы в динамике также снижаются на 383 тыс. руб. С одной стороны, это позитивная тенденция, поскольку наращивается объем производства, с другой стороны - негативная тенденция, т.е. происходит «омертвление» капитала. Наблюдается снижение в динамике денежных средств.
Наибольший удельный вес в структуре активов занимают «труднореализуемые активы» - в 2011 г. - 66,21%.
|
|
|
Это говорит о том, что предприятию сложно реализовать свои активы. Наименьшую долю занимают «наиболее ликвидные активы» в 2010 г. - 4,53% в 2011 году - 0%.
Индекс постоянного актива характеризует долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. На нашем предприятии данный показатель в 2011 г. составил 1,1. Наблюдается рост по сравнению с 2009 г. Что для предприятия положительно, поскольку ему не хватает собственных источников для формирования основных средств и внеоборотных активов.
Коэффициент инвестирования характеризует долю собственного капитала в общей сумме внеоборотных активов предприятия. На анализируемом предприятии наблюдается снижение данного показателя. Так в 2011 г. по сравнению с 2009 г. этот показатель снизился на 64,6% и составил 90,9%.
Коэффициент автономии - характеризует долю собственного капитала в общем, объеме средств, инвестированных в имущественный комплекс или показывает какую долю собственных источников (капитала) в общем объеме привлечено за счет финансового капитала.
В 2009 г. - 91,8%, в 2011 г. - 60,1%. В динамике данный показатель уменьшается, это говорит о том, что у предприятия снижается финансовая устойчивость и независимость.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)- показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. В 2009 г. данный коэффициент составил - 1,912, в 2011 г. - 0,0, при нормативе 0,25. Наблюдается тенденция к снижению. Это свидетельствует о низком уровне платежеспособности.
. Разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия ООО СТАР: в них можно выделить 3 основных этапа: «Изменение организационной структуры»; «Изменение структуры баланса предприятия»; «Выработка решений, способствующих поддержке предприятий».
Библиографический список
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1. 30 ноября 1994 г., № 51- ФЗ.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 2. 26 января 1996 г., № 14-ФЗ.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 3. 26 ноября 2001 г., № 147-ФЗ.
4. Налоговый кодекс РФ. Часть первая. 31 июля 1998 г., № 146-ФЗ.
5. Налоговый кодекс РФ. Часть вторая. 5 августа 2000 г., № 117-ФЗ.
6. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет займов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01: Приказ Минфина РФ, 02 августа 2001 г. № 60 Н.
7. Постановление правительства РФ от 10.04.2002 П228 «О мерах по повышению эффективности использования федерального имущества, закрепленного в хозяйственном ведении федеральных государственных унитарных предприятий». Российская Бизнес-газета, №18-19.
8. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Приложение к Приказу ФСФО России от 23 января 2001 г №16.
9. Баранникова Н.П., Бурмистрова Л.А., Володин А.А. и др Справочник финансиста предприятия. - М.: Инфра - М, 2001.
10.Бассовский Л.Е., Лунева А. М., Басовский А. Л. Экономический анализ/под редакцией Л. Е. Басовского. - М.: Инфра - М, 2003.
11.Бланк И.А. Управление активами. Киев: «Ника-Центр», 2000.
12.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Киев: «Ника-Центр», 2002
13.Бланк И.А. Управление формированием капитала. Киев: «Ника - Центр», 2000
14.Бланк И.А. Управление использованием капитала. Киев: «Ника-Центр», 2000
15.Блэк Дж. Экономика: Толковый словарь: Англо-русский. - М.: Инфра-М, Издательство «Весь Мир», 2000. - 840 с.
16.Бочаров В.В.Корпоративные финансы / В.В. Бочаров, В.Б. Леонтьев. СПб.: Питер, 2002.
17.Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. СПб.: «Герда», 2001.
18.Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. М.: ДиС, 2002.
19.Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002.
20.Киселев А.В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Изд-во «АиН», 2001. - 88 с. (Б-чка «АиН», 2 (38)/2001. - Серия «Бухгалтерсий учет, аудит и налогообложение»).
21.Ковалева А.М. Финансы фирмы: Учебник / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. М.: ИНФРА-М, 2000.
22.Ковалев В.В. Как читать баланс / В.В. Ковалев, В.В. Патров. М.: Финансы и статистика, 2001.
23.Ковалев В.В. Экономический анализ - М.: Финансы и статистика, 2004, с 256
24.Колчина Н.В. Финансы предприятия - М.: ЮНИТИ, 2000
25.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ДиС, 2001.
26.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. М.: Изд-во «ДИС», 2002.
27.Крылов Э.И., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 384 с.: ил.
28.Кукукина И.Г. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - М.: Юристъ, 2000.
29.Лапуста М.Г. Справочник директора предприятия - М.: ИНФРА - М, 2000
30.Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для ВУЗов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 471 с.
31.Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций для бухгалтера и руководителя. - М.: «Налоговый вестник», 2003. - 256 с.
32.Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.
|
|
|
