Тема 9.1. Понятие и сущность международных валютно-финансовых организаций

Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные международные организации.

Деятельность международных финансовых организаций позволяет внести регулирующее начало и определенную стабильность в противоречивую целостность всемирного хозяйства, обеспечивая в целом бесперебойное функционирование валютно-финансовой сферы. Необходимость этого объясняется, прежде всего, как значительно возросшими масштабами взаимных связей государств, так и их изменившимся характером.

Основная роль МВФО заключается в следующем:

§ располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно–кредитных и финансовых отношений;

§ представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно–финансовой политике;

§ обеспечивают сбор информации, статистические и научно–исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом;

§ служат форумом для налаживания сотрудничества между странами и государствами. С ослаблением идеологического противостояния эта задача становится все более актуальной

Кроме того, возрастает значение международных валютно-финансовых организаций в сфере изучения, анализа и обобщения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций по важнейшим проблемам всемирного хозяйства.

К основным функциям, выполняемым международными валютно-финансовыми организациями относятся:

1. Информационная функция.

Международные валютно-финансовые организации (МВФО) выполняют роль информационного центра, где можно получить информацию о деятельности того или иного государства, об общих тенденциях развития мирового хозяйства.

МВФО предоставляют такую информацию, публикуя статистические материалы, результаты исследований, проводя международные встречи, конференции, собрания.

2. Консультационная функция.

МВФО консультируют правительства различных стран по проведению валютно–кредитной и финансовой политики.

3. Регулирующая функция.

МВФО выполняют также функцию регулирования международных финансовых отношений. В частности, МВФ предоставляет временную финансовую помощь странам, которые имеют трудности платежных балансов. МВФ неоднократно предоставлял также временную помощь странам для поддерживания курсов национальных валют.

4. Прогнозирование

МВФО осуществляют прогноз развития национальных и мировых экономик.

В зависимости от целей и степени универсальности международные валютно–финансовые институты подразделяются на:

1) Организации, имеющие мировое значение: МВФ + группа Всемирного банка (МБРР, МАР – международная ассоциация развития, МФК международная финансовая корпорация, МАГИ – международное агентство по гарантированию инвестиций, МЦУИС – международный центр по урегулированию инвестиционных споров)

2) Региональные организации: ЕБРР – Европейский банк реконструкции и развития, ЕЦБ – Европейский центральный банк, АБР – Азиатский банк развития.

3) организации, деятельность которых охватывает какую–либо конкретную сферу всемирного хозяйства / специфический виде деятельности: Парижский и Лондонский клубы кредиторов.

Международные финансовые организации создаются путем объединения финансовых ресурсов странами-участниками для решения определенных задач в области развития мировой экономики. Этими задачами могут быть:

§ операции на международном валютном и фондовом рынке с целью стабилизации и регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирования международной торговли;

§ межгосударственные кредиты – кредиты на осуществление государственных проектов и финансирование бюджетного дефицита;

§ инвестиционная деятельность/кредитование в области международных проектов (проектов, затрагивающих интересы нескольких стран, участвующих в проекте как напрямую, так и через коммерческие организации–резиденты);

§ инвестиционная деятельность/кредитование в области “внутренних” проектов (проектов, непосредственно затрагивающих интересы одной страны или коммерческой организации–резидента), осуществление которых способно оказать благоприятное воздействие на международный бизнес (например, инфраструктурные проекты, проекты в области информационных технологий, развития транспортных и коммуникационных сетей и т. п.);

§ благотворительная деятельность (финансирование программ международной помощи) и финансирование фундаментальных научных исследований.

Для осуществления своих функций МФО используют весь спектр современных технологий финансового и инвестиционного анализа и управления рисками, от фундаментального исследования потенциального инвестиционного проекта (для чего, чаще всего, привлекаются специализированные команды или институты экспертов международной квалификации, международные аудиторские фирмы и инвестиционные банки) до операций на глобальных фондовых рынках (рынках производных ценных бумаг).

Эффективность деятельности МФО в значительной степени зависит от взаимодействия с правительствами и правительственными организациями стран-участниц. Так инвестиционная деятельность МФО зачастую предполагает тесное сотрудничество с государственными экспортными кредитными агентствами, осуществляющих страхование и управление рисками по крупным международным проектам.