Оценка и анализ деловой активности и финансовой устойчивости предприятия

 

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. Данная количественная оценка делается в основном по 2-м направлениям:

1. степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

.   уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Для реализации первого направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение:

 

Т_пб > Т_р >Т_ак >100%,

 

где Т_пб> Т_р, Т_ак - соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала (Б_д).

Эта зависимость означает, что:

а) экономический потенциал предприятия возрастает;

б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;

в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

Однако возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные, такими причинами являются: освоение новых перспектив направления приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т.п.

 

Табл. 9 - Выполнение «золотого правила экономики предприятия»

Показатель	ННП	НКП	Темп роста, %
Чистая прибыль	14 011 525	8 554 049	61,05
Выручка от продаж	33 245 824	36 058 823	108,46
Совокупные активы	90 489 923	102 434 191	113,20
61,05 108,46 113,20  1% - «золотое правило» не выполняется

 

Оценка предприятия на соответствие «золотому правилу экономики»:

Золотое правило экономики гласит - при увеличении выручки предприятия прибыль должная увеличиваться большими темпами. Это соотношение можно рассчитав коэффициент операционного рычага.

Операционный рычаг - это прогрессивная зависимость величины чистой прибыли от уровня продаж; относится к тенденции чистой прибыли расти более быстрыми темпами, чем растут продажи, что связано с существованием относительно большей доли постоянных затрат в общей сумме затрат.

Более высокие темпы роста прибыли по сравнению с темпами роста выручки от продажи свидетельствуют об относительном снижении издержек обращения, что отражает повышение экономической эффективности предприятия. Более высокие темпы роста выручки от реализации товаров по сравнению с темпами роста активов организации свидетельствуют о повышении эффективности использования ресурсов предприятия. В целом экономический потенциал предприятия заметно возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Финансовая устойчивость - одна из характеристик соответствия структуры источников финансирования в структуре активов. Оценка финансовой устойчивости тесно связана с ликвидностью предприятия, т.е. способностью своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей, реализуя текущие активы. Ликвидность хозяйствующего субъекта можно оценить по его балансу. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

 

 

 

Мультипликатор собственного капитала:

 

 

Коэффициент покрытия процентных выплат:

 

 

 

Коэффициент покрытия постоянных финансовых расходов:

 

 

 

Табл. 10 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	Рекомендуемое значение	ННП	НКП	Абсолютное отклонение +,-
Коэффициент общей платежеспособности	≥ 0,5	1,96	1,68	-0,28
Мультипликатор собственного капитала	< 0,5	2,04	2,47	+0,43
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≤ 1,0	1,04	1,47	+0,43
Коэффициент отношения обязательств к совокупным активам	≤ 0,5	0,12	0,22	+0,1
Коэффициент покрытия процентных выплат	> 2,0	7,25	3,65	-3,6
Коэффициент покрытия постоянных финансовых расходов	≤ 1,0	1,68	0,87	-0,81

 

Исследуя коэффициент общей платежеспособности предприятия можно сделать вывод, что он соответствует рекомендуемым значениям, но к концу года наблюдается снижение показателя. Мультипликатор собственного капитала и коэффициент соотношения заемных и собственных средств намного превышают рекомендуемые значения, поэтому, что у предприятия не достаточно собственных средств для покрытия общей величины своих обязательств. Коэффициент покрытия процентных выплат соответствует рекомендуемому значению как на начало, так и на конец анализируемого периода. Коэффициент покрытия постоянных финансовых расходов на начало года превышал норматив, но к концу года произошло снижение показателя в два раза и соответствие его рекомендуемому значению.

 

 

Заключение

 

Основной целью финансового анализа деятельности организации является получение максимально достоверной информации, на основании которой можно составить объективную картину финансового состояния организации. Финансовое состояние организации определяется ее прибылью или убытком, изменениями в структуре активов и обязательств.

По итогам проведенного анализа оценки финансовой деятельности предприятия ООО «Капитал-Сервис» сделано следующее заключение.

Финансовое состояние предприятия устойчивое.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятий.

Основная цель в анализе дебиторской задолженности - это ускорение ее оборачиваемости.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

1. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2. По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

.   Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.

.   Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам; товары отгруженные, не оплаченные в срок; поставщики и покупатели по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба; задолженность по балансовой статье «прочие дебиторы».

Превышение имеющейся дебиторской задолженности над кредиторской, и довольно высокие значения критериев платежеспособности свидетельствуют об устойчивом финансовом состоянии организации ООО «Капитал-Сервис».

 

 

Список литературы и интернет источников

1. http://www.cfin.ru/press/afa/2000-1/03-3.shtml,

2. http://www.uamconsult.com/book,

.   http://old.nasledie.ru,

.   Федеральный закон от 26.10.2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Российская газета от 02.11.2012 г.;

.   М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, Экономический анализ, - М.: Финансы и статистика, 2011 г.,

.   И.В. Сергеев, Экономика предприятия: Учебное пособие - 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2013 г.,

.   М.Г., Лапуста, Т.Ю. Мазурина - Финансы организаций (предприятий): Учеб. - М.: ИНФРА-М. 2010 г.,

.   А.С. Томас, Количественные методы анализа хозяйственной деятельности, - М.: Изд-во Дело и Сервис, 2012 г.,

.   В.Я. Горфинкель, Экономика предприятия, М.: - Изд-во, Юнити-Дана, 2012 г.,

.   Т.А. Пожидаева, Практикум по анализу финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие./ Т.А. Пожидаева, Н.Ф. Щербакова, Л.С Коробейникова - М.: Финансы и статистика, 2011 г.,

.   Е.Ф. Тихомиров. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: учебник для вузов, - М.: Издательский центр «Академия», 2012 г.

.   Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. - М.: Экономика, 2011 г.

⇐ Предыдущая1234

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: