 |
Анализ рентабельности и оборачиваемости активов предприятия ООО «Школа Плюс»
|
|
|
|
Показатели рентабельности и оборачиваемости являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятиями за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия. Экономическое содержание показателей оборачиваемости заключается в скорости осуществления финансово-хозяйственных операций или, другими словами, в скорости оборота активов и обязательств предприятия. В процессе анализа рентабельности и оборачиваемости исследуется уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение, количественно оцениваются факторные влияния.
Показатели рентабельности активов рассчитываются, как отношение показателей прибыли к показателям средних за отчетный период активов предприятия. В качестве показателя прибыли рассматривается чистая прибыль предприятия и в качестве показателя активов – среднее за отчетный период величины всех активов предприятия, внеоборотных и оборотных активов, чистых активов.
Показатели рентабельности активов показывают эффективность использования в отчетном периоде активов предприятия или их части с точки зрения получение прибыли.
Рассмотрим показатели рентабельности всех активов предприятия по формуле:
(1)
где 
- средний за отчетный период итог бухгалтерского баланса (В0, В1 - значение итога баланса на начало и на конец отчетного периода);
- чистая прибыль отчетного года;
Рассчитаем рентабельность всех активов за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года по формуле (1):
|
|
|
за 2014 год = 884247 / (0,5 * (58086350 + 79090065)) = 0,01
за 2013 год = 2561289 / (0,5 * (58086350 + 79090065) = 0,04
Рентабельность всех активов показывает эффективность их использования предприятием в отчетном периоде. Показатель снизился на (0,01 – 0,04) = -0,03. Снижение показателя, отражающего повышение эффективности использование активов, оценивается отрицательно, как наиболее точное свидетельство неблагополучного развития предприятия, поскольку рентабельность активов – это один из основных, критериальных показателей финансового благополучия.
Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, полученной в отчетном периоде рассчитывается по формуле:
(2)
где, N – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных платежей);
Рч – чистая прибыль предприятия, полученная в отчетном периоде.
Рассчитаем рентабельность продаж за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года по формуле (2):
за 2014 год = 884247 / 48903137 = 0,02
за 2013 год = 2561289 / 37652137 = 0,07
Снижение рентабельности продаж на 0,05, за отчетный период по сравнению за аналогичный период предыдущего года, отражают снижение эффективности продаж. Увеличение рентабельности продаж осуществляется путем снижения затрат на производство продаваемой продукции, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов (снижение покупной стоимости продаваемых товаров и издержек обращения), либо путем увеличения объемов продаж в натуральном выражении (за счет этого снижается отрицательное влияние постоянных расходов на рентабельность продаж), либо путем повышения цен на продаваемую продукцию, работу, услугу. В реальной ситуации может иметь место одновременное изменение факторов рентабельности продаж, кроме того, одновременно с рентабельностью может изменяться и оборачиваемость всех активов предприятия.
Показатели оборачиваемости активов и обязательств рассчитывается как отношение выручки от продажи товаров к показателям средних за отчетный период активов и обязательств предприятия (количество оборотов).
|
|
|
Оборачиваемость всех активов предприятия рассчитывается по формуле:
(3)
где 
- выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в отчетном периоде (без НДС, акцизов, и аналогичных обязательных платежей);
- средний за отчетный период итог бухгалтерского баланса, рассчитываемый как среднее арифметическое значение итога баланса на начало и на конец отчетного периода.
Рассчитаем оборачиваемость активов за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года по формуле (3):
за 2014 год = 48903137 / 68588207,5 = 0,71
за 2013 год = 37652137 / 68588207,5 = 0,55
Оборачиваемость всех активов предприятия показывает скорость их оборота, измеряемую количеством оборотов всех активов в отчетном периоде. Увеличение оборачиваемости активов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом (0,71 - 0,55 = 0,16) ведет к ускорению оборачиваемости активов. Динамика оборачиваемости всех активов обусловлена динамикой выручки от продаж и динамикой активов. Рост выручки и более быстрый рост стоимости активов приводят к снижению оборачиваемости активов.
Средний срок оборота всех активов в днях рассчитывается по формуле
(4)
где 
- продолжительность отчетного периода (в днях).
Рассчитаем средний срок оборота всех активов в днях за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года формуле (4):
за 2014 год = (365 * 68588207,5) / 48903137 = 511,92
за 2013 год = (366 * 68588207,5) / 37652137 = 666,72
Уменьшение среднего срока оборота активов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом 511,92 – 666,72 = -154,80, означает замедление оборота активов.
При расчете среднего срока оборота всех активов по формуле 3.4 его взаимосвязь с оборачиваемостью активов отражается следующей формулой
(5)
Рассчитаем взаимосвязь с оборачиваемостью активов за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года по формуле:
за 2014 год = 365 / 511,92 = 0,71
за 2013 год = 366 / 666,72 = 0,55
Т.е. динамика оборачиваемости активов обратно пропорционально динамике среднего роста оборота активов, рост среднего срока оборота приводит к снижению оборачиваемости.
|
|
|
Средний срок оборота активов показывает продолжительность оборота (в днях); оборачиваемость активов показывает количество оборотов, совершаемых ими за отчетный период.
Положительная динамика рентабельности свидетельствует об успешном, в финансовом аспекте, развитии предприятия, что способствует росту его привлекательности для инвесторов и деловых партнеров.
Руководители предприятия должны принимать решения способствующие повышению эффективности деятельности предприятия. Поэтому высока заинтересованность руководителей в выяснении причин, обусловливающих изменение рентабельности активов. Руководитель предприятия не может воздействовать на рентабельность активов непосредственно, но управляющее воздействие может быть направленно на причины (факторы), в наибольшей степени, повлиявшие на изменение рентабельности активов в отчетном периоде.
Двухфакторная модель рентабельности активов рассчитывается по формуле:
(6)
где, 
- рентабельность всех активов предприятия, рассчитанная по чистой прибыли, полученной в отчетном периоде, которая рассчитывается по формуле (3.1);
- рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, полученной в отчетном периоде, которая рассчитывается по формуле (2);
- оборачиваемость всех активов предприятия в отчетном периоде, которая рассчитывается по формуле. (3).
Рассчитаем двухфакторную модель рентабельности активов за отчетный период и аналогичный период предыдущего года по формуле (6):
за 2014 год = 0,02 * 0,71 = 0,0142
за 2013 год = 0,07 * 0,55 = 0,0385
Рост рентабельности всех активов происходит за счет одновременного роста рентабельности продаж и оборачиваемости всех активов.
Модель, рассчитываемая по формуле (6) означает, что рентабельность всех активов предприятия равняется произведению двух факторов: рентабельности продаж и оборачиваемости всех активов. Первый фактор отражает эффективность продаж, второй деловую активность предприятия (скорость осуществления финансово-хозяйственных операций). Рентабельность всех активов включает в себя оба важнейших аспекта деятельности предприятия в отчетном периоде, которые по отдельности отражаются указанными факторами.
|
|
|
При анализе финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Школа Плюс» были оценены выручка от оказания услуг, выполнение работ, прибыль предприятия, коэффициенты рентабельности и оборачиваемости, полученные предприятием в анализируемом периоде, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Основная деятельность, ради осуществления которой было создано предприятие, за анализируемый период была прибыльной и получило прибыли 347413 рублей, но по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года произошло уменьшение чистой прибыли на – 2206343 рублей. Данное уменьшение произошло из-за увеличения расходов по обычным видам деятельности на 19758993 рублей.
Для улучшения финансового положения ООО «Школа Плюс» необходимо принять следующие мероприятия:
· расширить производство услуг с использованием новых технологий, купить или взять в лизинг новое усовершенствованное оборудование;
· установить минимальный срок по дебиторской задолженности покупателей;
· улучшить качество услуг;
· ускорить оборачиваемость оборотного капитала;
· уменьшить налоговые платежи;
· обеспечить полную (частичную) предоплату за выполненные услуги;
· принять усилия по изысканию дополнительных источников финансирования.
· увеличить объем реализации с помощью привлечение крупных клиентов.
|
|
|
