 |
Анализ и оценка финансового состояния предприятия, выявление проблем, зависящих и не зависящих от деятельности организации и оказывающих влияние на ее финансовое состояние
|
|
|
|
Анализ динамики экономических показателей ООО "Манули Стретч"
проведен в динамике за 2009-2011 год на основе данных бухгалтерских балансов (ф.1), отчетов о прибылях и убытках (ф.2), отчетах о движении капитала (ф.3) и денежных средств (ф.4), оборотносальдовых ведомостях и аудиторских заключениях.
Динамика основных показателей ООО "Манули Стретч" представлена в таблице 1.
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности предприятия
| Показатель | 2009 год, тыс. руб. | 2010 год, тыс. руб. | % к 2009 году | 2011 год, тыс. руб. | % к 2009 году | % к 2010 году |
| Уставный капитал | 200 | 200 | 100% | 200 | 100% | 100% |
| Выручка от реализации | 34043 | 40876 | 120,07% | 36691 | 107,78% | 89,76% |
| Себестоимость продукции | 28777 | 35067 | 121,86% | 31028 | 107,82% | 88,48% |
| Коммерческие расходы | 4420 | 4560 | 103,17% | 4337 | 98,12% | 95,1% |
| Балансовая прибыль | 42609 | 105486 | 247,57% | 247875 | 582% | 235% |
| Долгоср. фин. вложения | 36046 | 99002 | 292,26% | 240910 | 668,34% | 243,34% |
| Валовая прибыль от продаж | 5266 | 5809 | 110,31% | 5663 | 107,54% | 97,5% |
| Прибыль от продаж | 846 | 1249 | 147,63% | 1326 | 156,74% | 106,16% |
| Чистая прибыль от осн. деят. | 13781 | 62877 | 456,26% | 142389 | 1033,2% | 226,45% |
Уставный капитал предприятия составляет 200 тыс. руб., величина резервного капитала составляет 5% от величины уставного капитала, что составляет 10 тыс. руб. Величина уставного и резервного капитала на протяжении исследуемого периода времени не менялась.
Выручка от реализации продукции в 2009 году составила 34 043 тыс. руб.; в 2010 году величина выручки от реализации продукции увеличилась на 20,07 % и составила 40876 тыс. руб.; в 2011 году выручка от реализованной продукции увеличилась по сравнению с 2009 годом, темп роста составил 107,72% и уменьшилась на 10,24% по сравнению с 2010 годом и составила 36 691 тыс. руб. Таким образом, максимальная выручка от реализации продукции составила в 2010 году 40 876 тыс. руб., а минимальная выручка за исследуемый период наблюдалась в 2009 году и составила 34 043 тыс. руб.
|
|
|
Себестоимость продаваемой продукции достаточно велика. Так в 2009 году ее величина составляла 28 777 тыс. руб., что составляет 84,53% от выручки; в 2010 году ее величина увеличилась на 21,86% и составила 35 067 тыс. руб., что составляет 86,8% от выручки. Положительным моментом является снижение величины себестоимости продукции в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 11,52%, однако ее значение выше, чем в 2009 году на 7,82%. Необходимо проанализировать себестоимость продукции, определить причины ее роста и разработать меры по ее снижению. Предполагается на данном этапе работы, что рост себестоимости реализуемой продукции обусловлен растущими затратами на продажу продукции и ростом цен на продукцию у поставщиков.
Реализационные расходы в 2009 году составили 4 420 тыс. руб., из них на опт приходится 2 081 тыс. руб., на розницу - 2 339тыс. руб., в связи с увеличением товарооборота реализационные расходы в 2010 году увеличились на 3,17% и составили 4560 тыс. руб., из них на опт приходится 2 468 тыс. руб. и на розницу - 2 093 тыс. руб. Это связано с тем, что общество не имеет своих торговых и производственных площадей, аренда на содержание магазинов, складов и офисов постоянно увеличивается. В 2011 году при снижении товарооборота снизилась и величина коммерческих расходов на 4,9% и составила 4 337 тыс. руб.
Значительно увеличивается балансовая прибыль. Ее величина формируется после реформации баланса при закрытии всех девяностых счетов на счет 84 "Нераспределенная прибыль (не покрытый убыток)". Так темп роста в 2010 году по сравнению с 2009 годом составил 247,57%, темп роста в 2011 году по сравнению с 2010 годом составил 235%.
Чистая прибыль от основного вида деятельности увеличивается за счет роста прочих операционных доходов, которые включают прибыль от перерасчета рыночной стоимости акций. Так чистая прибыль в 2009 году составляла 13 781 тыс. руб., в 2010 году темп роста составил 456,26%, что составило 62 877 тыс. руб., в 2011 году темп роста составил 226,45%, что составило 142 389 тыс. руб. Данная ситуация складывается в результате того, что общество имеет долгосрочные финансовые вложения, а именно акции сберегательного банка, которые отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости и разница относится на финансовый результат в корреспонденции со счетом учета финансовых вложений.
|
|
|
В целом предприятие стабильно развивается, товарооборот и прибыль увеличиваются. Отрицательным моментом является рост затрат на продукцию и высокий уровень себестоимости продукции.
Для получения наиболее полной информации при анализе эффективности деятельности предприятия необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год.
Состав прибыли, ее структура, динамика приведены в таблице 2.
Таблица 2
Анализ динамики и состава прибыли, тыс. руб.
| Показатель | Ед. изм | за 2009г. | за 2010г. | ∆ % к 2009г. | за 2011г. | ∆ % к 2009г. | ∆ % к 2010г. |
| наименование | |||||||
| Прибыль от реализации продукции, услуг до выплаты налогов и процентов | тыс. руб. | 846 | 1249 | 147,64% | 1326 | 156,74% | 106,16% |
| Процентные доходы от инвестиционной деятельности | тыс. руб. | 333 | 416 | 124,92% | 639 | 191,89% | 153,61% |
| Сальдо прочих операционных доходов и расходов | тыс. руб. | 13537 | 62392 | 460,9% | 141247 | 1043,41% | 226,4% |
| Сальдо внереализационных доходов и расходов | тыс. руб. | -668 | -474 | 70,9% | - | - | - |
| Общая сумма брутто-прибыли | тыс. руб. | 14048 | 63583 | 452,61% | 143212 | 1019,45% | 225,24% |
| Проценты к уплате за использование заемных средств | тыс. руб. | 54 | 370 | 685,2% | 486 | 900% | 131,4% |
| Прибыль отчетного периода после уплаты процентов | тыс. руб. | 13994 | 63213 | 451,7% | 142726 | 1019,9% | 225,78% |
| Отложенные налоговые активы | тыс. руб. | 3 | 1 | 33,3% | 0 | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | тыс. руб. | 11 | 4 | 36,4% | 1 | 9% | 25% |
| Текущий налог на прибыль | тыс. руб. | 205 | 330 | 160,97% | 337 | 164,39% | 102,12% |
| Экономические санкции по уплате в бюджет | тыс. руб. | - | 3 | - | 1 | - | 33,3% |
| Чистая прибыль | тыс. руб. | 13781 | 62877 | 456,25% | 142389 | 1033,2% | 226,45% |
Как показывают данные таблицы 2, общая сумма брутто-прибыли за исследуемый период увеличилась на 49 535 тыс. руб. в 2010 году по сравнению с 2009 годом, темп роста составил 452,61%, и на 79 629 тыс. руб. в 2011 году по сравнению с 2010 годом, темп роста составил 225,24%. Наибольшую долю в ее составе занимает сальдо прочих операционных доходов и расходов. Так в 2009 году сальдо прочих операционных доходов и расходов (долгосрочные финансовые вложения) составило 96,4% от брутто-прибыли, в 2010 году - 98,1% и в 2011 году - 98,6%, что говорит о постоянном их увеличении в доле брутто-прибыли, тогда как, доля прибыли от реализации товарной продукции имеет динамику к снижению, так, в 2009 году ее доля в брутто-прибыли составляла 6,02%, в 2010 году - 1,97% и в 2011 году - 0,94%. Величина чистой прибыли в результате роста операционных доходов имеет положительную тенденцию к увеличению.
|
|
|
Показатели рентабельности отдельных видов ресурсов в динамике за исследуемый период времени по большинству строк увеличились.
Недостаточно используется собственный капитал и имущество предприятия, так в 2009 году на 1 рубль собственного капитала приходилось 0,38 рубля чистой прибыли, в 2010 году значение показателя рентабельности увеличилось на 0,46, значение показателя в 2011 году стало незначительно ниже уровня 2010 года и составило 0,81. Также неудовлетворительным является значение рентабельности выручки. Это означает, что доля прибыли от основного вида деятельности в 2009 году составила 2%, в 2010 году - 3% и в 2011 году - 4%.
Положительным моментом является растущее значение рентабельности материальных запасов, так в 2009 году на 1 рубль материальных запасов приходилось 2,97 руб. прибыли до налогообложения, в 2010 году значение показателя рентабельности значительно увеличилось и составило 10,24 руб., в 2011 году рентабельность материальных запасов увеличилась до 21,29 это означает, что на конец исследуемого периода на 1 рубль материальных запасов приходится 21,29 рублей прибыли до налогообложения, вследствие того, что основную величину прибыли составляют операционные доходы, они быстро увеличиваются, а материальные затраты, т.к. объем продаж увеличивается с гораздо меньшими темпами, также имею незначительный темп роста.
|
|
|
Рентабельность текущих активов имеет достаточно высокое значение и положительный рост. В 2009 году на 1 рубль затраченных текущих активов предприятия было получено 1,55 руб. чистой прибыли; в 2010 году рентабельность текущих активов увеличилась на 5,33 составила 6,88, таким образом, в 2010 году на 1 рубль затраченных текущих активов предприятия было получено 6,88 руб. чистой прибыли. В результате резкого увеличения доходов от прочей деятельности, величина чистой прибыли так же резко увеличилась, что привело к росту большинства показателей рентабельности, однако отношение анализируемых величин к чистой прибыли от основного вида деятельности достаточно мало. Так, в 2011 году уровень рентабельности текущих активов увеличился по сравнению с 2010 годом в 2,4 раза и составил 16,62. Если в расчетах не учитывать доходы от прочей деятельности, то отношение величины текущих активов к величине чистой прибыли от продаж составит 0,15.
Доля оборотных средств в валюте баланса на 01.01.2009 года составляет 26,52%, на 01.01.2010г. - 20,41% и на 01.01.2011г. - 8,11%. Таким образом, доля оборотных средств, а значит и доля наиболее ликвидных активов, в валюте баланса имеет тенденцию к сокращению, вследствие увеличения валюты баланса за счет роста доли внеоборотных активов, в частности роста долгосрочных финансовых вложений. Величина оборотных средств на 01.01.2010г. по сравнению с 01.01.2009г. увеличилась на 1182 тыс. руб. и составила 9455 тыс. руб., темп роста составил 114,3%, увеличение произошло в результате роста краткосрочной дебиторской задолженности на 3155 тыс. руб., темп роста которой составил 455,3%. На 01.01.2011г. величина оборотных средств снизилась на 657 тыс. руб. и оставила 8798 тыс. руб., снижение произошло в результате уменьшения величины денежных средств, долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности, снижения величины НДС по приобретенным ценностям.
Основную долю оборотных средств составляют запасы (до 70%). В связи с ростом готовой продукции на складе, отсутствием величины отгруженных товаров можно предположить о снижении спроса на товар.
Таким образом, в 2009 году число кругооборотов, которое совершает оборотный капитал за год, равно 3,8, также на 1 рубль оборотного капитала приходилось 3,8 рубля реализованной продукции, а на 1 рубль реализованной продукции приходилось 0,26 рубля оборотного капитала, продолжительность одного оборота составляла 95 дней.
В 2010 году увеличилось число совершаемых оборотов средств на 0,7 и составила 4,5, сократилась продолжительность одного оборота на 14 дней и составила 81 день, таким образом оборотный капитал стал быстрее проходить производственный цикл и произошло высвобождение оборотного капитала из оборота. Исходя из данных таблицы 21 можно сделать вывод, что на 1 рубль оборотного капитала приходится 4,5 рубля реализованной продукции, а на 1 рубль реализованной продукции приходится 0,22 рубля оборотного капитала, т.е. на 0,7 рубля увеличилась его капиталоотдача и на 0,04 рубля снизилась капиталоемкость.
|
|
|
В 2011 году происходит незначительное изменение показателей по сравнению с 2010 годом: снижается коэффициент оборачиваемости на 0,2, увеличивается коэффициент загрузки оборотных средств на 0,01 и повышается продолжительность одного оборота на 4 дня. В целом показатели достаточно стабильны.
|
|
|
