 |
Налоги, государство... снова государство
|
|
|
|
Многих американцев с высокими доходами, как ОНБ, так и ПНБ, беспокоят действия федерального правительства. Частное лицо бессильно перед этой не зависящей от него силой. Доктор Юг указал, что боится действий государства в четырех отношениях. Любопытно, что доктора Севера все это не особенно беспокоит. Вот эти четыре фактора:
113
Увеличение федеральных налогов
Оба врача считают, что вполне вероятно повышение налогообложения для высоко обеспеченных слоев населения. Но это гораздо больше беспокоит доктора Юга, чем доктора Севера. Почему? Потому, что доктор Юг максимально реализует доходы, поддерживая привычный гиперпотребительский уровень жизни. В случае увеличения налогов на доходы его стиль жизни окажется под угрозой.
А доктор Север? Он указал в анкете низкий уровень беспокойства по поводу возможности увеличения подоходного налога. За прошлый год доктор Север заплатил налогов на сумму около 277 000 долларов (см. таблицу 3.3). Казалось бы, порядочный расход. Но для доктора Севера эта сумма соотносится со всем его богатством, а не просто с годовым доходом.
Что будет, если государство вдвое повысит налоги? Крайне маловероятно, но рассмотрим это как пример. В этом случае доктор Север должен будет ежегодно уплачивать эквивалент 8% своего состояния. А доктор Юг — 150%! Ничего удивительного, что повышение налогов пугает доктора Севера меньше, чем доктора Юга.
Таблица 33 Сопоставление дохода и богатства
| Семья | Общий годовой доход (в долл.) | Общий подоходный налог (в долл.) | Налог в % от дохода | Общий капитал (в долл.) | Налог в % от чистой стоимости |
| Доктор Север | 730 000 | 7 500 000 | |||
| Доктор Юг | 715 000 | 300 000 | 400 000 |
|
|
|
Рост государственных расходов и бюджетного дефицита
Доктор Юг крайне обеспокоен этим вопросом, поскольку рост государственных расходов с большой вероятностью влечет за собой повышение подоходного налога. Доктора Севера это не слишком беспокоит по тем же причинам, что и в предыдущем случае.
Высокий уровень инфляции
Доктора Юга беспокоит также, что рост государственных расходов и бюджетного дефицита может привести к значительному росту инфляции. Его “средний” уровень обеспокоенности объясняется тем, что, как многие ПНБ, он постоянно приобретает все более дорогостоящее жилье, автомобили, одежду и т.п. И напротив, доктор Север знает, что инфляция существенно увеличит стоимость хотя бы части его инвестиционного портфеля!
Рост государственного регулирования бизнеса и производства
Большинство врачей полагают, что подобные действия государства направлены против них. Рост государственного регулирования предвещает рост социально ориентированной медицины. Оба наших частных врача ощущают это как признак необходимости снижать гонорары за свои услуги. Доктор Юг выказывает высокую озабоченность по этому поводу, а доктор Север — низкую.
Чем объясняется такая разница в восприятии двух респондентов?
Активные действия государства нередко представляют угрозу для людей с высокими доходами, которые тратят большую часть того, что зарабатывают, на поддержание высокого уровня жизни. Это в особенности верно, когда власть нуждается в политических дивидендах от “наступления на богатых”. Реально же такая политика направлена против тех, кто много зарабатывает, а не много имеет. Большинство политиков не понимает разницы между высоким доходом и большим богатством. Нападать на людей с высокой чистой стоимостью сложнее.
|
|
|
Большинство миллионеров - ОНБ — обладатели собственного дела. Они имеют больше власти над своим финансовым будущим, чем работающие по найму. И наоборот, наемные работники, включая даже высокооплачиваемых управляющих, сегодня имеют меньше власти над своей жизнью, чем когда бы то ни было. Угроза сокращения витает в воздухе даже над прекрасными работниками. Гораздо чаще даже высокооплачиваемые наемные работники бывают немиллионерами, чем наоборот.
ПНБ, работающие по найму (не имеющие собственного дела), особенно уязвимы для внешних факторов воздействия на заработки. По нашим данным, только 19% ОНБ, в сравнении с 36% ПНБ, имеющих высокий заработок, боятся потерять работу (см. таблицу 3,4). Но несмотря на очевидную опасность, большинство наемных работников все равно ориентируется на потребление.
ФИНАНСОВЫЕ ЦЕЛИ: СЛОВА И ДЕЛА
Многие высокооплачиваемые ОНБ и ПНБ называют идентичные цели в отношении богатства. Например, свыше 3/4 в обеих группах назвали следующие цели:
• разбогатеть ко времени ухода на покой
• увеличить богатство
• разбогатеть благодаря росту стоимости имеющихся активов
• увеличить объем капиталовложений, при этом сохранив стоимость имеющихся активов.
Таблица 3.4 Уровень беспокойства и страха: ОНБ против ПНБ
| Процент с высоким и средним уровнем | ОНБ1 (155 человек) | ПНБ1 (205 человек) | Разница между ОНБ и ПНБ |
| 1. Экономическое положение | |||
| Недостаточно богаты, | |||
| чтобы обеспечивать | |||
| себя после отхода отдел | Да | ||
| Недостаточные доходы | |||
| для удовлетворения привычных | |||
| потребительских запросов семьи | Нет | ||
| Отход от дел | Нет | ||
| Сокращение рабочего места | Нет | ||
| Возможность существенного | |||
| снижения уровня жизни | Нет | ||
| Никогда не составить крупного | |||
| состояния | Да | ||
| Разорение собственного дела | Нет | ||
| Оставить семью необеспеченной | |||
| в случае внезапной смерти | Да | ||
| 2. Дети | |||
| Необходимость поддерживать детей | |||
| материально | Нет | ||
| Взрослые дети тратят больше, чем зарабатывают | |||
| Да | |||
| Дети ничего не добьются в жизни | Нет | ||
| Взрослые дети решат жить с вами | Нет | ||
| Дети ошибутся в выборе спутника жизни | |||
| Нет | |||
| Взрослые дети считают, что ваш заработок принадлежит им | |||
| Нет | |||
| 3. Физическое здоровье | |||
| Рак и/или сердце | Нет | ||
| Проблемы со зрением или слухом | Нет | ||
| Грабеж, нападение, изнасилование, кража со взломом | |||
| Нет | |||
| СПИД | Нет |
|
|
|
Продолжение табл. 3.4
| Процент с высоким и средним уровнем | ОНБ (155 человек) | ПНБ (205 человек) | Разница между ОНБ и ПНБ |
| 4. Государство Рост государственных расходов и бюджетного дефицита | Да | ||
| Рост государственного регулирования бизнеса и производства | Нет | ||
| Увеличение федеральных налогов | Нет | ||
| Высокий уровень инфляции | Нет | ||
| Высокий налог на наследство | Да | ||
| 5. Обстановка в семье Ссоры детей за деньги родителей | Нет | ||
| Ссора в семье за наследство | Нет | ||
| Упреки в предпочтении одного из взрослых детей другим | Нет | ||
| 6. Финансовый консультант Обман со стороны финансового консультанта | Нет | ||
| Отсутствие квалифицированных консультаций по инвестициям | Нет | ||
| 7. Родители, дети, внуки Дети и наркотики | Да | ||
| Родители (ваши или мужа/жены решат жить с вами) | Да | ||
| Уделяете детям (внукам) | Да |
1155 ОНБ в данном опросе имели средний годовой доход в 151 656 долларов, средний капитал в 2,35 миллиона долларов. Средний возраст 52 года.
|
|
|
2 ПНБ в данном опросе имели средний годовой доход в 167 348 долларов, средний капитал в 448 618 долларов. Средний возраст 48 лет.
3Вероятность ниже 5%.
Но иметь цели на словах — еще не значит действовать ради их достижения. Большинство из нас хотели бы разбогатеть, но не желают тратить время, энергию и деньги в количествах, необходимых для увеличения шансов добиться своей цели.
Распределение времени
Большинство ОНБ согласно со следующими утверждениями, большинство ПНБ — нет:
• Я трачу много времени на планирование финансов.
• У меня всегда хватает времени на квалифицированное управление своими капиталовложениями.
• При планировании времени я всегда отвожу приоритет управлению своими капиталовложениями, а потом — всему остальному.
И напротив, ПНБ, как правило, согласны со следующими утверждениями:
• Я уделяю недостаточно времени принятию решений по капиталовложениям.
• Я просто слишком занят, чтобы следить за состоянием своих финансов.
ОНБ и ПНБ различаются также по количеству времени, реально уделяемому планированию и работе с капиталовложениями.
Планирование, как правило, неизменная привычка людей, проявляющих безусловную тенденцию к накоплению богатства. Планирование и накопление богатства тесно связаны даже для инвесторов со скромным доходом. Мы опросили 854 респондента со средним доходом (см. таблицу 3.5), и между планированием капиталовложений и накоплением богатства выявлена четкая прямо пропорциональная зависимость.
Один из самых интересных результатов нашего
Таблица 3.5
Планирование капиталовложений и демографический контраст: ОНБ и ПНБ со средними доходами
| Планирование капиталовложений: среднее количество часов | Тип накопителя богатства | |
| ОНБ (205 человек) | ПНБ (215 человек) | |
| В месяц | 8,4 | 4,6 |
| В год | 100,8 | 55,2 |
| Демографические характеристики Средний возраст | 54,4 | 56,0 |
| Средний годовой доход на семью (в тыс. долл.) | 51,5 | 48,9 |
| Средний капитал (в тыс. долл.) | 629,4 | 105,7 |
| Средний капитал от 1 миллиона в % | 59,6 | |
| Средний ожидаемый капитал (в тыс. долл.) | 280,2 | 273,8 |
| Реальный доход в % от капитала | 8,2 | 46,3 |
| Процент владельцев своего дела | 59,1 | 24,7 |
1 Ожидаемый капитал рассчитан по формуле: (возраст х годовой доход): 10.
|
|
|
исследования — причины, которые люди приводят в оправдание своего нежелания планировать капиталовложения. Многие из тех, кто уделяет этому мало времени или не уделяет вовсе, считают так же, как наши респонденты:
— Это безнадежно...
— У меня нет времени делать это как следует.
— Мы столько зарабатываем, но чем больше денег, тем меньше их остается.
— Моя работа занимает все мое время.
— Мне неоткуда взять 20 часов в неделю на игры с капиталовложениями.
Но ОНБ тратят на это вовсе не 20 часов в неделю. Из таблицы 3.5 можно видеть, что в среднем даже отличные накопители богатства тратят не такой уж большой процент времени на планирование капиталовложений.
По нашим данным, ОНБ со средним доходом тратят на планирование капиталовложений лишь 8,4 часа в месяц, или 100,8 часа в год. В году 8760 часов, следовательно, ОНБ отводят на планирование капиталовложений примерно 1,2% времени.
ПНБ тратят на планирование капиталовложений в среднем 4,6 часа в месяц, или 55,2 часа в год. Итак, за год ОНБ планируют капиталовложения в среднем на 83% дольше (100,8 против 55,2 часа), чем ПНБ. ПНБ отводят на планирование капиталовложений один час из 160, ОНБ — один из 87.
Можно ли из ПНБ превратиться в ОНБ, автоматически удвоив время планирования? Вряд ли. Планирование — важный, но не единственный фактор накопления богатства. Большинство ОНБ имеют продуманный график планирования. Оно ведется еженедельно, ежемесячно, ежегодно. ОНБ помимо этого начинают планировать капиталовложения в более молодом возрасте, чем ПНБ.
Напротив, ПНБ можно сравнить с людьми, которые хотят похудеть и периодически принимаются голодать, чтобы довести вес до идеального. Но в большинстве случаев после этого они не только набирают прежний вес, но полнеют еще больше. ПНБ начинает новый год с прекрасным планом, предусматривающим разные виды инвестиций. Он появился на свет в результате усердной двухдневной работы, в нем расписан каждый доллар. Кроме этого предусмотрены решительные меры по снижению потребления товаров и услуг. Как правило, такое “шоковое планирование” и резкая перемена образа жизни слишком радикальны и претворить их в жизнь не удается. Типичный ПНБ быстро разочаровывается в новом способе накопления богатства и принимается за старое, нарушив все обещания больше планировать и инвестировать, потребляя меньше.
Многие ПНБ верят, что профессионально составленный план мгновенно превратит их в ОНБ. Но что толку от лучших в мире финансовых планов, если не выполнять их? ПНБ слишком часто уверены, что всю работу по “похудению” может сделать за них кто-то другой.
В таком случае ПНБ полезно разобраться в том, как организуют дело ОНБ. ОНБ планируют понемногу, но каждый месяц. Напомним, всего восемь часов в месяц. Возможно, если бы ПНБ знали, что для этого не надо бросать основную работу, они бы занимались планированием больше! ОНБ копят богатство не спеша. Нельзя сказать, что они ведут спартанский образ жизни, но они действительно придерживаются определенного распорядка и находят баланс между работой и планированием, инвестированием и потреблением.;
Ваше время в вашей власти
Фактор занятости играет важную роль для понимания разницы между ПНБ и ОНБ. Обратите внимании на процент ОНБ и ПНБ, имеющих свое дело (59,1% против 24,7%), в таблице 3.5. В этом опросе налицо существенная корреляция между обладанием своим бизнесом и планированием. В целом люди, имеющие собственное дело, тратят больше времени на планирование капиталовложений, чем работающие по найму. Для владельца собственного дела даже при средних доходах планирование капиталовложений, как правило, органически входит в работу. Прямая противоположность — наемные работники, в разнообразные обязанности которых обычно не входит планирование собственных капиталовложений. Почему?
Успех в собственном деле достается не даром. Большинство людей в годах, которые имеют свое дело, прошли через подъемы и падения. Они стараются компенсировать неизбежные колебания денежных поступлений, тщательно планируя капиталовложения. Свой пенсионный план они должны составлять сами и сами же управлять им. Их финансовое положение и сегодня и завтра зависит только от них самих. В конечном счете, как правило, экономически выживают лишь обладающие железной самодисциплиной владельцы своего дела.
Вы можете спросить — разве им не приходится подолгу и помногу работать? Да, большинство преуспевших в собственном деле работают десять—четырнадцать часов в день. Именно поэтому многие работающие по найму не желают даже думать о том, чтобы “уйти в свободный полет”. Им нужно менее утомительное занятие, они предпочитают быть просто работниками. Но и наемные работники, даже со средним уровнем дохода, работают достаточно долго и много. А наемные работники с окладами, выражающимися шестизначными цифрами, тратят очень много времени и сил на работе. Обычно они не свободны в выборе служебных обязанностей. И, как правило, в эти обязанности не входит несколько часов в неделю на планирование личных капиталовложений. Владельцы своего дела, особенно с высокими доходами, имеют другие приоритеты, одним из которых является обретение финансовой независимости. Напротив, наемные работники слишком часто полностью зависят от работодателя и, соответственно, имеют меньше самостоятельности для планирования капиталовложений, чтобы разбогатеть.
Другая закономерность: то, что ПНБ тратят меньше времени на планирование, чем ОНБ, отчасти связано с разницей в видах капиталовложений. ПНБ относят к капиталовложениям наличные средства и их эквиваленты, такие, как сберегательный счет, краткосрочные обязательства денежного рынка и краткосрочные ГКО. ПНБ вдвое чаще, чем ОНБ, размещают не менее 20% своего состояния в наличности и ее эквивалентах. Большинство таких средств страхуется государством и легко доступно для нужд потребления. И, конечно, такие капиталовложения легче и быстрее планировать, чем заниматься распределением средств так, как это делают ОНБ.
ОНБ предпочитают вкладывать средства без реализации получаемого дохода. Как правило, более высокая доля их сбережений приходится на капиталовложения в частный бизнес, деловую недвижимость, акции фондового рынка, аннуитеты и/или пенсионные планы и прочие вложения с отсрочкой налогообложения. Такие капиталовложения требуют планирования. Они — фундамент, на котором растет богатство. У ПНБ более высокая доля сбережений вкладывается в автомобили и прочие приобретения, которые со временем обесцениваются.
|
|
|
