 |
Прогноз продаж и издержек сбыта и распределения.
|
|
|
|
Таблица 4.5.
Прогноз продаж услуги по формированию пакета нормативных и правовых документов
| год | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год |
| объем продаж услуги, ед. | 70 | 100 | 120 | 120 |
Таблица 4.6.
Прогноз объема продаж, тыс. руб.
| № п/п | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | |
| 1. | Объем реализации в нат. показателях | 70 | 100 | 120 | 120 |
| 2. | Цена | 1,3 | 1,41 | 1,65 | 1,75 |
| 3. | Объем продаж (стр. 1 · стр. 2) | 91 | 141 | 198 | 210 |
Так как оказание услуги по формированию пакетов нормативных и правовых документов будет производиться на информационной базе ЦНТИ и силами сотрудников ЦНТИ, то никаких дополнительных вложений на это не требуется, то дополнительные издержки на сбыт и распределение заключаются только в финансировании рекламной кампании.
5. Организационный план
Вводимая услуга будет предоставляться силами действующих работников ЦНТИ, которые раньше предоставляли услуги, находящиеся в данный момент на стадии затухания. Поэтому дополнительных расходов на оплату труда, обусловленных введением новой услуги, не требуется.
Оценка рисков
В настоящее время российские предприятия и организации находятся в условиях повышенного риска. Риск как угроза потери достигнутого, присутствует сейчас постоянно.
Таблица 6.1.
Оценка удельного веса и вероятности наступления существующих рисков для ЦНТИ
| Перечень рисков | удельный вес | вероятность | среднее значение |
| 1. Рост налогов | 15 | 1,5 | 22,5 |
| 2. Платежеспособность клиентов | 25 | 2,5 | 62,5 |
| 3. Потеря процентов доли рынка | 35 | 3,5 | 122,5 |
| 4. Приход новых конкурентов | 20 | 2 | 40 |
| 5. Падение спроса | 5 | 0,5 | 2,5 |
Таблица 6.2.
Оценка отрицательного влияния рисков
| Риски | Отрицательное влияние |
| 1. Рост налогов | Снижение платежеспособности, уменьшение прибыли |
| 2. Платежеспособность клиентов | Падение уровня продаж, рост задолженности по оплате |
| 3. Потеря процентов доли рынка | Уменьшение количества заказчиков |
| 4. Приход новых конкурентов | увеличение затрат на рекламу, ужесточение конкурентной борьбы |
| 5. Падение спроса | Финансовые потери |
7. Финансовый план
|
|
|
Существуют три основных документа, позволяющих планировать, анализировать и контролировать финансовые результаты: «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет о движении средств», «План потоков платежей».
У ЦНТИ в бухгалтерской отчетности имеет место «Отчет о прибылях и убытках», который отражает деятельность компании в определенные моменты времени.
Таблица 7.1.
Отчет о прибылях и убытках
| Показатель | 1997 | 1998 |
| 1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 255870 | 618632 |
| 2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 191956 | 491016 |
| 3. Коммерческие расходы | 21320 | 62750 |
| 4. Полная себестоимость товаров, продукции, работ, услуг | 213276 | 553766 |
| 5. Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 42594 | 64866 |
| 6. Операционный результат | -5912 | -7453 |
| 7. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | 36682 | 57413 |
| 8. Внереализационный результат | -750 | -990 |
| 9. Валовая прибыль | 35932 | 56423 |
| 10. Налог на прибыль | 10286 | 19184 |
| 11.Чистая прибыль | 25646 | 37239 |
По данным этого документа можно определить прибыльность, рентабельность предприятия.
Из таблицы можно сделать вывод о том, что финансовое состояние фирмы в 1997 и 1998 годах было прибыльным, но на результаты финансового состояния оказал влияние экономический кризис в стране. Тем не менее, ЦНТИ удалось преодолеть кризис и получить прибыль. Таким образом, можно сделать благоприятные прогнозы по поводу финансового состояния предприятия на 1999 и 2000 годы.
Таблица 7.2.
План продаж на 2000-2003 гг.
| 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | |
| Объем продаж | 91 | 141 | 198 | 210 |
| Переменные издержки | 10,3 | 19,4 | 28,8 | 35,5 |
| Постоянные издержки | 47,4 | 29,8 | 25,4 | 28 |
| Прибыль до налогообложения | 33,3 | 91,8 | 143,8 | 146,5 |
| Налоги, относимые на себестоимость | 26,0 | 22,1 | 24,4 | 28,6 |
| Прибыль | 7,3 | 69,7 | 119,4 | 117,9 |
| Налог на прибыль (30%) | 2,2 | 20,9 | 23,9 | 35,4 |
| Чистая прибыль | 5,1 | 48,8 | 95,5 | 82,5 |
|
|
|
Таблица 7.3.
Таблица движения денежных средств
| 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | |
| Доход | 91 | 141 | 198 | 210 |
| Инвестиции | 27 | |||
| Расходы | 85,9 | 92,2 | 102,5 | 127,5 |
| Переменные издержки | 10,3 | 19,4 | 28,8 | 35,5 |
| Постоянные издержки | 47,4 | 29,8 | 25,4 | 28 |
| Суммарные налоговые платежи | 28,2 | 43,0 | 48,3 | 64,0 |
| Баланс наличности | -21,9 | 48,8 | 95,5 | 82,5 |
Таблица 7.4.
План денежных потоков
| 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | |
| Поток наличности | 91 | 141 | 198 | 210 |
| Выручка | 91 | 141 | 198 | 210 |
| Отток наличности | 112,9 | 92,2 | 102,5 | 127,5 |
| Инвестиции | 27 | |||
| Расходы | 85,9 | 92,2 | 102,5 | 127,5 |
| Чистый денежный поток | -21,9 | 48,8 | 95,5 | 82,5 |
| То же нарастающим итогом | -21,9 | 26,9 | 122,4 | 204,9 |
| Коэффициент приведения по ставке 16% | 1 | 0,879 | 0,773 | 0,679 |
| Текущая стоимость потоков | -21,9 | 42,9 | 73,8 | 56,0 |
| То же нарастающим итогом | -21,9 | 21,0 | 94,8 | 150,8 |
Ставка по депозитам на один год в Сбербанке 16%.
При ставке сравнения 16% за год инвестиции, вложенные в данный проект, окупятся за счет выручки от реализации за период чуть больше года. Чистый доход рассматриваемого проекта за срок жизни, равный 4 годам, составит 150,8 тыс. рублей.
Учитывая, что вложение денег имеет риск, добавим к ставке по депозитам в Сбербанке 4%. Итого для расчет NPV имеем ставку дисконтирования, равную 16% + 4% = 20%.
Расчет NPV и IRR
Учитывая, что вложение денег имеет риск, добавим к ставке по депозитам в Сбербанке 4%. Итого для расчет NPV имеем ставку дисконтирования, равную 16% + 4% = 20%.
NPV = -21,9 + 48,8 · 1,2-1 + 95,5 · 1,2-2 + 82,5 · 1,2-3 = -21,9 + 40,667 + 66,319 + 47,743 = 132,829.
IRR = 369%, что значительно выше, чем предлагает Сбербанк по наиболее привлекательному срочному депозиту сроком на 1 год.
Литература
1. Бизнес-план: Методические материалы / под ред. Р.Г. Маниловского. - М.: Финансы и статистика,1994
2. Котлер Ф. Основы маркетинга. - М.:Прогресс,1990\
3. Афанасьев М.П. Маркетинг: стратегия и практика фирмы. М.: Финстатинформ. 1995.
4. Баззел Р., Кокс Д., Браун Р. Информация и риск в маркетинге: Пер. с англ. М.: Финстатинформ. 1993
|
|
|
5. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент. - М.: Высш. школа, 1984
6. Дихтль Е., Хёршген Х. Практический маркетинг: Учеб. пособие / пер. с нем. А.М.Макарова; под ред. И.С.Минько. – М.: Высш. школа: ИНФРА-М, 1996
7. Хоскинг А. Курс предпринимательства / под ред. В.Рыбалкина. –М.: «Международные отношения», 1993.
8. Экономика предприятия: Учебник для вузов / под ред. проф. В.П.Грузинова. – М., 1998
9. Экономика предприятия / под ред. В.Я.Хрипача. – М.: 1998
|
|
|
