 |
Методы управления банковскими рисками при проведении депозитной политики
|
|
|
|
В современных банках непредвиденные ситуации возникают во всех сферах деятельности, начиная с риска возможных неисправностей и неполадок в компьютерном оборудовании до рисков в совершении финансовых операций, неверного стратегического планирования деятельности банка. Риски могут быть абсолютно непредсказуемыми, а могут прогнозироваться с достаточно большой долей вероятности. Они могут быть разрушительны, а последствия некоторых рисков могут практически не затрагивать деятельность банка и сотрудников.
В связи с тем, что в кредитно-денежных отношениях задействовано большое количество участников, и в условиях кризиса банки рискуют не только собственными, но и заемными ресурсами, т. е. потери будут наблюдаться как у банка, так и у его клиентов, банковские риски можно назвать социально ответственными процессами. Поэтому, являясь общественным кредитно-денежным институтом, банк должен регулировать платежный оборот в наличной и безналичной формах, а также стремиться соблюдать стоимостные пропорции в отношении спроса и предложения денежных средств.
Другим, не менее важным риском является риск несбалансированной ликвидности, возникающий в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств банка или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения банком своих финансовых обязательств.
В случае возникновения этого риска необходимо применить следующие меры по его устранению:
– контроль за поступлением средств в кассу банка;
– контроль за расходами банка;
– установление баланса между несовпадением притоков и оттоков денежных средств по срокам, суммам и в разрезе валют;
|
|
|
– постоянный контроль за движением денежных средств в банке;
– каждая сделка, влияющая на состояние ликвидности, должна быть принята в расчет риска ликвидности;
– составление ежедневного отчета о состоянии банка.
Таким образом, рыночная модель экономики предполагает, что важнейшим стимулом работы банков является получение прибыли. Однако развитие рыночных отношений всегда связано с неустойчивостью различных экономических параметров, что неизбежно приводит к возникновению банковских рисков. Поэтому банки должны постоянно отслеживать риски, выделяя из их множества те, которые он может правильно оценить и которыми может эффективно управлять. Разрабатывая собственную политику управления рисками, банки должны четко выделять в ней свою стратегию, позволяющую использовать все возможности развития собственного бизнеса и одновременно удерживать риск на управляемом уровне.
В научной литературе финансовые инструменты управления рисками представлены как совокупность приемов и способов, используемых банком в целях снижения кредитного риска, уменьшения его уровня потерь и концентрации
Первая группа методов управления включает в себя предупреждение рисков, которое предусматривает создание структурных подразделений банка, регулирующих уровень кредитного риска, отвечающих за создание грамотной кредитной политики, изучение и проверку потенциальных заемщиков. Необходимо провести отбор и оценку специалистов, грамотно распределить обязанности между ними. Основными инструментами данной группы являются организационная структура банка, кредитная политика, параметры отбора персонала, оценка его квалификации, критерии отбора заемщиков.
Ко второй группе методов относятся оценка и измерение рисков, которая включает мониторинг кредитоспособности контрагента, его кредитного портфеля и обеспечения. Инструменты группы – финансовый анализ заемщика, система показателей кредитного портфеля.
|
|
|
Третью группу методов управления составляет избежание рисков. Сущность метода заключается в отказе кредитования сомнительного клиента, заключения ненадежной сделки. Инструменты группы – анализ финансового состояния заемщика, перечень сделок, определяемый органом банковского контроля. Так, кредитная организация избегает кредитования заемщика в случае его неблагонадежности, плохого финансового положения, при отсутствии источников возврата кредитных средств.
Четвертая группа включает методы снижения и минимизации риска и предусматривает следующие инструменты: резервирование средств, их структурирование, диверсификация кредитов по различным направлениям.
К пятой группе методов относится передача банковских рисков с помощью таких финансовых инструментов, как страхование, передача рисков коллекторским агентствам, хеджирование,
Шестая группа предусматривает метод удержания рисков при помощи работы с проблемными кредитами. Эту функции осуществляет специальное структурное подразделение.
Рыночный риск – риск возникновения у Банка убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов валют, котировок ценных бумаг или процентных ставок.
Банк принимает на себя рыночный риск, связанный с открытыми позициями по процентным, валютным инструментам. Коллегиальным органом, ответственным за координацию работы подразделений по управлению рыночным риском, установление и пересмотр лимитов на величину рыночного риска, является КУАП (Комитет по управлению активами и пассивами). КУАП предлагает основные подходы оценки, контроля и определения максимальной величины риска проводимых операций (установление лимитов на риски).
В Банке внедрена система управления рыночным риском по операциям на финансовых рынках, соответствующая стандартам группы ОТП. Основной принцип управления рыночным риском – оптимизация соотношения риск-доходность по операциям на финансовых рынках, а также снижение вероятности убытков в результате неблагоприятного изменения процентных ставок, рыночных цен финансовых инструментов и курсов иностранных валют. В основе системы управления рыночными рисками лежат процедуры независимой оценки рисков по операциям на финансовых рынках.
|
|
|
С целью ограничения уровня рыночного риска в Банке действует система лимитов, включающая в себя позиционные лимиты, VAR-лимиты и лимиты ‘stop loss’ (лимиты, ограничивающие величину понесенных убытков). Кроме того, устанавливаются дополнительные ограничения на проводимые операции на финансовых рынках, в том числе на размеры дисконтов по операциям РЕПО. На постоянной основе осуществляется мониторинг принимаемого Банком уровня рыночного риска, а также контроль соблюдения установленных лимитов.
Процентный риск – риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам Банка.
Основными источниками процентного риска для Банка являются:
– несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с фиксированной и/или изменяющейся процентной ставкой (риск пересмотра процентной ставки);
– изменения конфигурации кривой доходности по длинным и коротким позициям по финансовым инструментам одного эмитента, создающие риск потерь в результате превышения потенциальных расходов над доходами при закрытии данных позиций (риск кривой доходности);
– при условии совпадения сроков пересмотра ставки – несовпадение степени изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым Банком ресурсам вследствие привязанности финансовых инструментов к различным рыночным индикаторам (базисный риск);
– использование процентных опционов и/или сделок с опционным условием (встроенным опционом), где контрагенты имеют возможность выбора даты погашения своих обязательств или выбора даты требования выплат по обязательствам Банка (опционный риск).
Методы измерения процентного риска зависят от его источника. Наиболее существенным источником процентного риска Банком признается риск пересмотра процентной ставки.
|
|
|
Для измерения данного риска Банк использует общепринятые в международной практике методы измерения, к которым относятся: гэп-анализ и метод дюрации, что удовлетворяет в равной степени как требованиям Банка России (письмо № 15-1-3-6/3995 от 2 ноября 2007 «О международных подходах (стандартах) организации управления процентным риском»), так и требованиям Группы ОТП.
В рамках указанных методик проводится анализ влияния изменения процентных ставок:
– в краткосрочной перспективе (на горизонте до 1 года) – на прибыльность Банка в результате изменения чистого процентного дохода, а также величины прочих доходов, зависящих от процентной ставки, и операционных расходов;
– в долгосрочной перспективе – на капитальную базу или экономическую (чистую) стоимость, Банка через влияние на текущую (справедливую) стоимость будущих денежных потоков (в некоторых случаях – и на величину самих этих потоков).
Оценка влияния процентного риска на уровень процентных доходов (гэп-анализ) имеетприоритет перед оценкой влияния на экономическую стоимость (метод дюрации), поскольку дает более точную оценку влияния изменения процентных ставок на операции Банка.
В обеспечение принципа независимости структурных подразделений, осуществляющих управление процентным риском, и структурных подразделений, осуществляющих операции с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению процентных ставок, полномочия по мониторингу, измерению процентного риска, а также реализации правил и процедур управления процентным риском переданы ALM.
Для управления процентным риском ALM использует следующие механизмы:
– Использование макроэкономических прогнозов: ALM с учетом макроэкономических прогнозов изменения процентных ставок и количественной оценки риска определяет приемлемую для Банка целевую позицию, подверженную процентному риску;
– Трансфертное ценообразование. С помощью трансфертных ставок ALM в зависимости от целевой позиции увеличивает или уменьшает дисбаланс активов и пассивов по срочности, стимулируя активные или пассивные операции в той или иной валюте;
– Портфель ALM. В зависимости от необходимости формирования той или иной целевой позиции по процентному риску ALM может инвестировать в активы или эмитировать пассивы требуемой дюрации. ALM также может приводить позицию Банка по процентному риску к целевой путем использования фьючерсных и форвардных контрактов, процентных свопов, опционов на процентную ставку и т.д.;
– Трансформация процентных рисков. При невозможности управлять гэпом в условиях коротких рублевых пассивов и спроса на длинные активы ALM может трансформировать процентный риск по рублевым инструментам в процентный риск по валютным инструментам с одновременным хеджированием возникающих рисков с применением производных инструментов;
|
|
|
Ограничения на операции. Для ограничения процентного риска по позициям бизнес-подразделений их операции лимитируются. Позиция ALM по процентному риску находится под мониторингом КУАП и при необходимости также может быть ограничена.
Риск ликвидности – риск невыполнения в срок финансовых обязательств или риск возникновения финансовых потерь в связи с вынужденной продажей активов, риск несения издержек в связи с необходимостью привлечения дополнительного финансирования или риск недополучения дохода в связи с избыточной ликвидностью.
Задачи стратегического управления ликвидностью:
– обеспечение достаточного уровня ликвидности Банка, то есть возможности бесперебойно исполнять свои обязательства при максимально низкой стоимости ресурсов;
– обеспечение непрерывного фондирования бизнесов Банка, недопущение ограничения прибыльных операций Банка;
– создание резервов ликвидности для покрытия потенциальных рисков, таких как массовый отток клиентских депозитов, недоступность или чрезмерная стоимость фондирования;
– обеспечение эффективного использования имеющихся ресурсов через поддержание оптимального уровня ликвидности, не снижающего рентабельность активов и прибыль Банка;
– контроль за соблюдением регулятивных требований Банка России: обязательных нормативов банков, требований по обязательному резервированию и т.д.
На оперативном уровне управление ликвидностью решает задачу обеспечения своевременного исполнения клиентских платежей и собственных обязательств.
В последние годы Банк перешел к использованию стандартов управления ликвидностью Группы ОТП, что предполагает использование следующих подходов:
– Управление текущей ликвидностью. Подход предполагает анализ ликвидности на горизонте 6 месяцев путем сравнения расчетной величины имеющейся в распоряжении Банка ликвидности с объемом обязательств Банка по финансовым инструментам, которые должны быть исполнены в указанный период, увеличенным на чистую потребность Банка в фондировании бизнеса и на расчетную величину «депозитного шока». В зависимости от полученных результатов Банк может принять решение либо о размещении временно свободной ликвидности, либо о необходимости привлечения дополнительного фондирования;
– Концепция «пула ликвидности». Заключается в возможности для Банков, входящих в Группу ОТП, рассчитывать на фондирование в иностранной валюте за счет средств пула, формируемого за счет избыточной ликвидности Группы;
Гэп-анализ. Измерение ликвидности во всех основных валютах с целью выявления разрывов между входящими и исходящими денежными потоками для различных временных горизонтов. Кроме того, данный отчет структурирован таким образом, чтобы на его основе можно было рассчитывать коэффициенты, предусмотренные международными стандартами «Базель III»: LCR (Коэффициент ликвидного покрытия); NSFR (Коэффициент чистого стабильного финансирования);
– Концепция «управления портфелем ликвидных активов». Заключается в обеспечении наибольшей прибыльности с приемлемым уровнем риска при размещении ресурсов;
– Антикризисное управление ликвидностью. Для управления риском Банк считает существенным использование системы раннего предупреждения, состоящей из индикаторов раннего предупреждения для выявления кризисной ситуации, и мер раннего предупреждения, направленных на предотвращение или минимизацию потерь Банка. После объявления кризисной ситуации незамедлительно готовится план действий Банка по выходу из кризисной ситуации (contingency plan), содержащий организационные мероприятия и управленческие действия, с обязательным указанием ответственных исполнителей и сроков выполнения.
Процесс управления ликвидностью координирует Комитет по активам и пассивам Банка (КУАП), в задачи которого входит выработка стратегии управления ликвидностью Банка, мониторинг текущего состояния ликвидности и принятие решений в области управления ликвидностью.
Идентификация риска ликвидности и его измерение, мониторинг мгновенной ликвидности, ведение банковской платежной позиции и оптимизация потоков денежных средств осуществляются Дирекцией по управлению активами и пассивами и фондированию. Результаты анализа презентуются КУАП и ALM Группы ОТП на ежемесячной основе.
В течение 2015 года Банк не нарушал обязательные нормативы ликвидности, установленные Банком России.
|
|
|
