 |
Оценка финансовой устойчивости
|
|
|
|
.
Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта – это комплексное понятие, характеризующее такое экономическое (и, прежде всего, финансовое) состояние предприятия, которое в процессе распределения и использования ресурсов обеспечивает бесперебойную деятельность и поступательное развитие организации за счет соблюдения финансового равновесия между имуществом в денежной и неденежной форме и собственным и заемным капиталом при сохранении гарантированной платежеспособности и кредитоспособности и минимальном уровне предпринимательского риска.
Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют долгосрочные перспективы развития предприятия, отражают степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Для оценки финансовой устойчивости организации определяются следующие показатели.
Таблица 7 – Расчет коэффициентов финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Норма | Расчет и значение показателя | Абсолютное отклонение | |
| предыдущий период | отчетный период | |||
| 5 = (4) – (5) | ||||
| Показатели | Норматив | Формула для расчета | Примечание |
| Коэффициенты: Обеспеченности собственными оборотными средствами | Не менее 0,1 | Ксос = (стр.1300 + стр.1530) – стр.1100 / стр.1200 | Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств организации |
| Финансовой независимости (автономии) | 0,5 и более | Кавт.= стр.1300 + стр.1530 /стр.1600 (стр.1700) | Рассчитывается как отношение собственного капитала организации к итогу баланса |
| Маневренности собственных оборотных средств | 0,2-0,5 | Км.сос = (стр.1300 – стр.1340+ стр.1530) – стр.1100 / стр.1300 + стр.1530 | Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к величине собственного капитала |
| Соотношения заемных и собственных средств (коэффициент левериджа) | Меньше 0,7 | Кс.з.с.с.=(стр.1500 – стр.1530) + стр.1400/стр.1300 + стр.1530 | Рассчитывается как отношение всех заемных средств к величине собственного капитала |
|
|
|
По данным таблицы 7 можно сделать следующие выводы о финансовой устойчивости ООО «Звездочка»:
1) Коэффициент автономии предприятия за анализируемый период не изменился и составил 0,51, что
соответствует нормативному значению. Это означает, что сумма собственных средств предприятия равна 51 % и все свои текущие обязательства оно может покрыть собственными средствами;
2) Коэффициент маневренности собственного капитала за отчетный период незначительно упал по
сравнению с предыдущим периодом и составил 0,57 (при норме 0,2 – 0,5), что положительно характеризует финансовое положение организации. Этот факт говорит о том, что 57 % собственных средств предприятия инвестировано в оборотные активы, т.е. находится в мобильной форме, позволяя относительно свободно маневрировать ими, а это означает, что у предприятия есть прекрасная возможность переориентироваться в случае изменения рыночных условий.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости
организации является излишек или недостаток источников средств для
формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в
результате разницы величины источников средств и величины запасов и
затрат.
Таблица 8 – Определение типа финансового состояния ООО «Звездочка» млн. руб.
| Наименование показателей | Условные обозначения | Предыдущий период | Отчетный период | Абсолютное отклонение |
| 5=(4)–(3) | ||||
| 1. Величина собственного капитала (итог 3 раздела баланса) | С К | |||
| 2. Величина внеоборотных активов (итог 1 раздела баланса) | В А | |||
| 3. Величина долгосрочных обязательств (итог 4 раздела баланса) | Д О | |||
| 4. Величина краткосрочных кредитов и займов (стр. № 1510 5 раздела баланса) | З и К | |||
| 5. Общая сумма запасов и затрат (стр.1210 + стр. № 1220 2 раздела баланса) | З З | |||
| 6.Наличие собственных оборотных средств (п. 1 – п. 2) | С О С | |||
| 7.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п. 6 + п. 3) | С Д И | |||
| 8.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (п. 7 + п. 4) | О И Ф З | |||
| 9.Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (п. 6 – п. 5) | ∆ С О С | |||
| 10.Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п. 7 – п. 5) | ∆ С Д И | |||
| 11. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п. 8 – п. 5) | ∆ О И Ф З | |||
| 12. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации: В случае если все значения п.п. 9, 10, 11 больше нуля, то это свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости предприятия; если любые два значения п.п. 9, 10, 11 больше нуля, то это свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия; если хотя бы одно значение из п.п. 9, 10, 11 больше нуля, то это свидетельствует о допустимо неустойчивом состоянии предприятия; если значения в п.п. 9, 10, 11 равны нулю или отрицательные, то это свидетельствует об кризисно неустойчивом состоянии предприятия. |
Данные таблицы 8 позволяют сделать вывод о том, что за анализируемый период у предприятия
произошли изменения в ситуации с обеспеченностью его запасов и затрат основными источниками их
формирования, но они не были существенными
|
|
|
Поэтому эти изменения никак не повлияли на тип финансовой устойчивости организации. Так, и за предыдущий, и за отчетный периоды финансовая устойчивость ООО «Звездочка» характеризуется как нормальная.
Это означает, что производственные запасы и затраты предприятия полностью покрываются собственными и долгосрочными заемными средствами
|
|
|
