Оценка и основные направления повышения эффективности производства

Общая характеристика эффективности финансово-хозяйствен­ной деятельности предприятия может быть дана с помощью таких показателей, как: 1) эффективность использования основных фон­дов (фондоотдача, фондовооруженность, фондоемкость); 2) эф­фективность инвестиций (капиталоотдача, капиталоемкость); 3) эф­фективность использования трудовых ресурсов (производительность труда, трудоемкость); 4) общая эффективность хозяйственной дея­тельности (рентабельность, прибыльность); 5) эффективность ис­пользования активов (число оборотов товарных запасов, отдача те­кущих активов, недвижимости, общих активов, чистого оборотно­го капитала); 6) эффективность использования акционерного капитала (доход на акцию, дивиденды на акцию, отношение ры­ночной цены акции к доходу на акцию).

Принципом оптимальной технико-экономической деятельнос­ти предприятия является минимизация затрат на производство еди­ницы продукции (работ, услуг), которая достигается при наиболее полном (с точки зрения особенностей и условий данного предпри­ятия) соблюдении требований технологии и обеспечения качествен­ных характеристик. Различают следующие виды эффективности:

•эффективность затрат;

•эффективность финансово-хозяйственной деятельности;

•эффективность инвестиций;

•эффективность специализации;

•эффективность производственно - хозяйственных связей;

•эффективность административной структуры;

•эффективность финансового менеджмента.

Среди факторов, влияющих па эффективность технико-эконо­мической деятельности предприятия, можно выделить:

♦ народнохозяйственные (общие социально-экономические тен­денции развития народного хозяйства, научно-технический прогресс, инвестиционная политика);

♦ территориальные (природно-климатические условия, геогра­фическое местоположение, инвестиционный климат и потенциал региона);

♦ отраслевые (общие сравнительные характеристики отрасли и
структуре народного хозяйства, конъюнктура отраслевого рынка);

♦ интенсивные (рост производительности труда, фондоотдачи,
материалоотдачи, капиталоотдачи и снижение трудоемкости, фон­доемкости, материалоемкости, капиталоемкости);

♦ экстенсивные (рост объема используемых сырья, материалов,
топлива, электроэнергии, трудовых ресурсов);

♦ структурно-организационные (организационная структура уп­равления, производства, снабжения и сбыта, производственно-эко­номических связей);

♦ общие (состояние материально-технической базы отраслей
производства, характер производства и его отраслевые особеннос­ти);

♦ специфические (соотношение между линейной, функциональ­ной и другими формами организации управления, степень соответ­ствия структуры аппарата управления иерархической структуре про­изводства; соотношение между отраслевой и территориальной, цен­трализованными и децентрализованными формами управления, структура применяемых методов управления, уровень механизации и автоматизации управленческих работ, квалификация работников и эффективность их труда);

♦ особые факторы неопределенности и риска.

Отметим, что на эффективность финансово-хозяйственной дея­тельности предприятия оказывает влияние множество факторов ин­тенсивного и экстенсивного характера, среди которых можно вы­делить параметры живого груда (численность занятых, производи­тельность труда), параметры овеществленного труда (стоимость основных производственных фондов, фондоотдача), совместное влияние живого и овеществленного труда (фондовооруженность, фондоотдача). Показатели эффективности финансово-хозяйствен­ной деятельности предприятия приведены в табл. 48.

Таблица 48-Показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в 1998—1999 гг.

№ п/п	Показатели	Единица измерения			Темп роста, %
	Выручка от реализации продукции	тыс.	6 511 439	1 770 474	180,77
	руб.
	Среднегодовая стоимость основных производственных ственных фондов	тыс.	6 186 412	2 123 722	343,29
	руб.
	Фондоотдача (стр. 1: стр. 2) Фондоемкость (стр. 2: стр. 1) Объем капитальных вложений Капиталоотдача* (стр. 1: стр. 5)	—	1,05	0,55	52,78
	—	0,95	1,82	191,39
	тыс.	1 200 000	7 000 000	583,33
	руб.
	—	5,43	16,82	309,67
	Капиталоемкость* (стр. 5: стр. 1) Среднесписочная численность занятых Производительность труда (стр. 1: стр. 8) Фондовооруженность (стр. 2: стр. 8)	—   чел.   тыс. руб./чел. тыс. руб. /чел.	0,18     6 563,95   6 236,3	0,06     12 481,94   22 544,82	33,03   95,06   190,16   361,51

 

* Более корректным является расчет исходя из дополнительно полученной выручки от освоенных капитальных вложений.

Предприятие характеризуется достаточно высоким уровнем пока­зателей эффективности использования основных фондов, инвести­ции, трудовых ресурсов. В 1999 г. по сравнению с 1998 г. в 1,8 раза увеличилась выручка от реализации, в 1,9 раза - производитель­ность труда, на 5% сократилась численность занятых, почти в 6 раз увеличился объем привлеченных инвестиций. Однако в этот период наблюдалось снижение ряда показателей. Например, в 2 раза умень­шилась фондоотдача, в 3 раза - капиталоемкость.

Об эффективности использования акционерного капитала и ак­тивов предприятия можно судить по данным табл. 49. Показатели первых семи строк таблицы превышают или равны 100%, что позволяет сделать вывод о достаточной эффективности использо­вания акционерного капитала. Что касается эффективности использования активов, то в 1999 г. упала отдача текущих и собственных оборотных активов, снизился коэффициент оборачиваемости то­варных запасов. Можно сделать вывод, что вопросам эффективнос­ти использования пекущих активов, собственных оборотных активов и оборачиваемости товарных запасов на предприятии не уделя­ется должного внимания. Это является существенным упущением в работе финансовых служб и администрации предприятия.

Таблица 49 -Показатели эффективности использования акционерного капитала и активов предприятия в 1998—1999 гг.

 

Показатели			Темп роста, %
1. Число размещенных акций, шт.	77 568	77 568	100,00
2. Рыночная стоимость одной	20 000	50 000	250,00
акции, руб.
3. Номинальная стоимость одной	1 000	1 000	100,00
акции, руб.
4. Доход на одну акцию, руб.	13,77	13,88	100,83
5. Выплаченные дивиденды,	106 821	107 703	100,83
тыс. руб.
6. Сумма дивидендов на одну акцию, р.	1 377,1	1 386,5	100,83
7. Соотношение рыночной цены	1,45	3,6	248,35
и доходности на одну акцию
8. Коэффициент оборачиваемости	71,49	53,17	74,33
товарных запасов (отношение
объема реализации к величине
товарных запасов)
9. Отдача текущих активов (отношение объема реализации к величине текущих активов)	1,68	1,52	90,19
10. Уровень отдачи недвижимости (отношение объема реализации к величине долгосрочных активов)	0,36	0,67	185.54
11. Отдача общих активов (отношение объема реализации к стоимости всех активов)	0,3	0,46	154.53
12. Отдача собственных оборотных активов (отношение объема реализации к величине собственных оборотных активов)	9,23	5,07	54,91

Таблица 50 - Показатели эффективности использования основных фондов и трудовых ресурсов предприятия в 1997—1999 гг.

№ п/п	Показатели	Единица измерения				Темп роста в 1998 (в % к 1997)	Темп роста в 1999 (в % к 1998)
	Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	тыс. руб.	5 968	5 567	7 561	93,3	135,8
	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (раздел I баланса)	тыс. руб.	9 755	9 316	8 302	105,8	80,5
	Среднесписочная численность занятых	чел.				100,5	97,5
	Фондоотдача (стр. 1: стр. 2)	—	0,61	0,54	0,9	88,5	166,6
	Фондоемкость (стр. 2: стр. 1)	—	1,6	1,85	1,09	115,6	58,9
	Производительность труда (стр. 1: стр. 3)	тыс. руб./ чел.	29,98	27,84	38,7	92,8
	Фондовооруженность (стр. 2: стр. 3)	тыс. руб./ чел.	49,0	51,6	42,6	105,3	82,5

 

Анализируя показатели таблицы 50, характеризующие показатели эффективности использования основных фондов и трудовых ресурсов предприятия видим, что в I998 г. по сравнению с 1997 г. фондоотдача уменьшилась на 11,5%, так как выручка от реализации уменьшилась на 6,7%. Фондоемкость — величина, обратная фондоотдаче, поэтому она увеличилась в 1,2 раза. Фондовооруженность увеличилась на 5,3%, в то время как производительность труда уменьшилась на 7,2%, что свидетельствует о нерациональном использовании имеющихся трудовых ресурсов.

В 1999 г. по сравнению с 1998 г. фондоотдача увеличилась в 1,7 раза. Это означает, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) росла более высокими темпами (увеличение в 1,4 раза), чем вложения в основные фонды. Фондоемкость соответственно уменьшилась на 41,1 %. Фондовооруженность в 1999 г. составила 42,6 тыс. руб. на I чел., что меньше по сравнению с показателем 1998 г. на 17,5%. Между тем производительность груда возросла с 27,84 тыс. до 38,7 тыс. руб. на 1 чел. Увеличение выручки от реализации и рост производительности труда в 1999 г. являются положительными мо­ментами в работе предприятия.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является прибыльность (рентабельность). Рентабельность характеризует прибыль, полученную с I руб. средств, вложенных в финансовые операции либо в другие предприятия. На предприятиях используется система показателей рентабельности (табл. 51). Анализ показателей таблицы свидетельствует о достаточно высоком уровне рентабельности производства, реализации, инвестиций и собственного капитала. Наряду с этим необходимо отметить низкую рентабельность активов.

Таблица 51 - Показатели прибыльности (рентабельности) предприятия в 1998-1999 гг.

Показатели			Темп роста, %
Рентабельность фондов (отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов)	29,94	7,6	30,47
Прибыльность (отношение балансовой прибыли к объему реализации продукции)	0,24	0,14	57,81
Рентабельность инвестиций, т. е. отношение балансовой прибыли к общим инвестициям (долгосрочные обязательства плюс собственный капитал)	0,12	0,13	105,42
Рентабельность производства (отношение балансовой прибыли к себестоимости)	30,56	16,07	286,89
Рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу)	8,38	8,43	100,6
Рентабельность активов (отношение чистой прибыли к общей величине активов)	4,85	4,24	87,46
Рентабельность реализации (отношение чистой прибыли к объему реализации)	16,41	9,15	55,76

 

Кроме того, в 1999 г. по сравнению с 1998г.. уменьшилась рентабельность (Лондон (более чем и 3 раза), прибыльность (почти в 2 раза), рентабельность реализации (почти и 2 раза), рентабельность актинов.

Пример расчета показателей рентабельности предприятия приведен в табл. 52.

 

Таблица 52

Показатели рентабельности предприятия "Металлик" в 1997-1999 гг.

№ п/п	Показатели	Единица измерения				Темпы роста в 1998 (в % к 1997)	Темпы роста в 1999 (в % к 1998)
	Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	тыс. руб.	5 968	5 567	7 561	93,3	135,8
	Себестоимость реализации продукции (работ, услуг)	тыс. руб.	5 308	4 534	7 020	85,4	154,8
	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	тыс. руб.	9 755	10 316	8 302	105,8	80,5
	Общие активы (баланс нетто)	тыс. руб.	13 588	15 614	12 991	114,9	83,2
	Средняя величина собственного капитала (баланс нетто)	тыс. руб.	7 832	8 062	7 487	102,9	92,9
	Балансовая прибыль	тыс. руб.		1 236		142,4	38,6
	Чистая прибыль	тыс. руб.			—	1 475,8	—
	Рентабельность реализации (стр. 7: стр. 1)	%	0,48	7,7		1 604,2

 

Окончание таблицы 52

№ п/п	Показатели	Единица измерения				Темпы роста в 1998 (в % к 1997)	Темпы роста в 1999 (в % к 1998)
	Рентабельность производства (стр. 6: стр. 2)	%	16,4	27,3	6,8	166,9	24,9
	Рентабельность фондов(стр. 6: стр. 3)	%	8,89	11,98	5,7	134,7	47,6
	Рентабельность собственного капитала (стр. 7: стр. 5)	%	0,37	5,3	¾	1432,4	¾
	Рентабельность активов (стр. 7: стр. 4)	%	0,2	2,7	¾		¾

 

Как видно из таблицы, самые высокие показатели рентабельности приходятся на 1998 г. По сравнению с 1997г. имело место значительное повышение рентабельности реализации (в 16 раз, что объясняется увеличением размера чистой прибыли в 15 раз), рентабельности производства (в 17 раз в связи с тем, что балансовая прибыль выросла в 14 раз), рентабельности фондов (в 13,5 раза в связи с увеличением стоимости основных производственных фондов в результате переоценки, проводимой в конце 1997 г.). Рентабельность собственного капитала повысилась в 14,3 раза, рентабельность активов — в 13,5 раза. Данные показатели положительно характеризуют работу предприятия в 1998 г. Вместе с тем в 1999 г. рентабельность производства снизилась с 27,3 до 6,8% (на что сильно повлиял рост себестоимости реализации продукции в 1,6 раза), рентабельность фондов — с 11,98 до 5,7%, а значения показателей рентабельности активов, собственного капитала, реализации вовсе отсутствуют, так как предприятие в 1999 г. убыточно.

Рассмотрим, насколько эффективно предприятие использует свои активы и акционерный капитал (табл. 53—54).

Таблица 53

Оценка эффективности использования активов предприятия "Металлик" в 1997—1999 гг.

№ п/'п	Показатели	Единица измерения				Темп роста в 1998 (в % к 1997)	Темп роста в 1999 (в % к 1998)
	Выручка or реализации продукции (работ, услуг)	тыс. руб.			7 561	93,3	135,8
	Текущие активы (раздел II баланса нетто - раздел VI баланса нетто)	тыс. руб.	-2270	-2424
	Стоимость всех активов (итог баланса нетто)	тыс. руб.			12 991	114,9	83,2
	Собственные оборотные активы (раздел II баланса нетто)	тыс. руб.			7 032	145,5	141,5
	Отдача текущих активов (стр. 1: стр. 2)				9,5
	Отдача общих активов (стр. 1: стр. 3)		0,44	0,36	0,58	81,8	161,1
	Отдача собственных оборотных активов (стр. 1: стр. 4)		1,75	1,12	1,07		95,5

 

Анализируя показатели табл. 536, видим, что отдача собственных оборотных активов неуклонно снижалась с 1,75 до 1,07. Это весьма негативная тенденция, которая свидетельствует о неграмотной методике управления собственными оборотными активами, а также их нерациональной структуре. Отдача общих активов не имеет отчетливого тренда, что скорее относится к воздействию внешних факторов, нежели зависит от продуманной политики формирования структуры и величины общих активов. Ввиду отсутствия текущих активов в 1997 и 1998 г., проанализировать динамику этого показателя невозможно. Поэтому мы вынуждены ограничиться количественной оценкой за 1999 г. — 9,5.

Таблица 54

Показатели эффективности использования акционерного капитала предприятия "Металлик" в 1997—1999 гг.

№ п/п	Показатели	Единица измерения				Темп роста в 1998 (в % к 1997)	Темп роста в 1999 (в % к 1998)
	Количество размещенных акций	шт.	3 481	3 481	3 481
	Номинальная стоимость одной акции	руб.
	Количество привилегированных акций	шт.
	Количество обыкновенных акций	шт.
	Дивиденды по привилегированным акциям	руб.	—		__	__
	Доход на одну акцию (отношение чистой прибыли за вычетом дивидендов по привилегированным акциям к общему числу обыкновенных акций)	руб.	__		__	__	__

 

Данные о количестве и номинале акций (табл. 54) отражены в статье 4 "Уставный капитал общества" устава предприятия. В 1997 г. предприятие получило прибыль в размере 29 тыс. руб., и по решению собрания акционеров она была направлена на нужды производства, поэтому дивиденды не были выплачены. В 1999 г. дивиденды также не были выплачены, так как в соответствии с пунктом 21 устава предприятии, если в годовом балансе имеются убытки, сонет директоров или общее собрание акционеров не вправе объявлять и выплачивать дивиденды по акциям до тex пор, пока убытки не будут покрыты и не будет уменьшен уставным капитал. В целом можно сделать вывод о недостаточной эффективности использования акционерного капитала предприятия.

Оценку эффективности использования оборотных средств предприятия целесообразно выполнять исходя из их классификационной структуры (табл. 55).

 

Таблица 55

⇐ Предыдущая891011121314151617Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: