Коэффициент общей платежеспособности

1. Рост объемов продаж в результате расширения доли рынка или завоевания новых рынков, оптимизация ассортиментной структуры товарооборота, формирование рационального товарного запаса;

2. Максимизация прибыли на основе оптимизации постоянных и переменных расходов (ведения управленческого учета затрат);

3. Обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры краткосрочных средств (уменьшение перетока оборотного капитала в дебиторскую задолженность, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, снижение затрат по хранению товарных запасов, контроль за своевременностью поставок товаров в установленном ассортименте без сверхнормативных запасов и т.п.)

4. Проведение политики управления денежными активами, заключающейся в оптимизации совокупного размера их остатка с целью обеспечения постоянной платежеспособности и эффективного использования в процессе хранения путем синхронизации денежных потоков, ускорения срока погашения дебиторской задолженности, организации контроля выплат;

5. Оптимизация размера дебиторской задолженности, синхронизация сроков погашения кредиторской задолженности и поступления выплат от дебиторов (постоянный мониторинг продаж, постоянная работа с клиентами-неплательщиками, выработка инкассационной политики, затрагивающей работу с должниками, разработку условий выплаты долга и санкций за просрочку платежа, действий по взысканию долга и его продаже)

6. Планирование денежных потоков на основе разработки бюджетов движения денежных средств (текущее планирование) и системы платежных календарей по отдельным видам движения денежных средств (оперативное планирование)

7. Повышение производительного использования долгосрочных активов во времени и по мощности; своевременное обновление долгосрочных активов; проведение целенаправленной амортизационной политики; использование обоснованной инвестиционной политики.

8. Обеспечение эффективности использования как собственного, так и заемного капитала, поддержание оптимального для организации соотношения между данными источниками финансирования;

9. Контроль за выполнением финансовых обязательств перед бюджетом, банками и прочими контрагентами; организация своевременных экономических расчетов с финансово-кредитной системой, другими предприятиями, организациями, работниками;

10. Проведение последовательной кредитной политики, основанной на формировании кредитной истории организации, оценке кредитных условий и кредитоспособности организации, эффективности привлечения кредитных ресурсов.

11. Разработка последовательного финансового плана с целью определения потребности в финансовых ресурсах и источников их покрытия.

Тема 3. Финансовое планирование в торговых организациях.

Вопросы для рассмотрения:

1. Цели, задачи, виды финансового планирования. Финансовый план, его содержание и исходные предпосылки для составления.

2. Методика разработки финансового плана и его место в составе бизнес-плана.

1. Цели, задачи, виды финансового планирования. Финансовый план, его содержание и исходные предпосылки для составления.

Финансовое планирование – это широкое понятие, охватывающее весь управленческий процесс. Поэтому ряд специалистов подразумевают под финансовым планированием управление бизнесом.

Финансовое планирование представляет собой технологию управления всем имуществом и капиталом организации, а также процессами образования, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов организации. Управление основано на прогнозировании среды функционирования, адаптации к ее изменениям и включает процессы формирования и реализации планов, контроля, анализа и принятия решений с целью достижения оперативных и (или) стратегических целей организации.

Задачами финансового планирования являются:

- определение потребности в финансовых ресурсах и источников их покрытия;

- обоснование конкретных направлений эффективности использования финансовых ресурсов.

- установление рациональных взаимоотношений с бюджетом, кредитными учреждениями, поставщиками ресурсов.

- реализация интересов акционеров и других инвесторов;

- контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью организации.

Критерием эффективности финансового планирования является выбор оптимального варианта достижения поставленной цели.

При разработке финансового плана следует придерживаться общих принципов управления финансовыми ресурсами:

- учет при определении конкретных направлений использования финансовых ресурсов различий в уровне получаемой экономической отдачи.

- определение с учетом направлений использования финансовых ресурсов наиболее эффективных методов и источников их финансирования. Например, долгосрочные финансовые вложения финансируются долгосрочными кредитами.

- обеспечение в составе финансовых ресурсов оптимального соотношения между собственной и заёмной составляющей.

- обеспечение в процессе финансового планирования сбалансированности рисков.

- обеспечение при выборе источников привлечения финансовых ресурсов и направления их использования постоянной платежеспособности организации и учета инфляции.

В зависимости от сроков планирования и содержания и перечня планируемых показателей различают стратегическое, тактическое планирование и финансовое бюджетирование.

Стратегическое финансовое планирование предполагает выбор и разработку финансовой стратегии деятельности организации, определение средств достижения поставленных целей на уровне обобщающих качественных показателей и разработку конкретных мероприятий по реализации финансовой стратегии и ее детализации на уровне количественных показателей.

Тактическое финансовое планирование предусматривает конкретизацию задач, связанных с реализацией финансовой стратегии во времени и на сегменте рынка, на котором осуществляет свою деятельность.

Финансовое бюджетирование - разработка финансовых планов по отдельным стадиям и направлениям хозяйственной деятельности организации (бюджет конкретной сделки, проекта и т.п).

Бюджетирование можно рассматривать с позиции технологии управления финансами. Процесс бюджетирования включает согласование и утверждение бюджетов; принятие управленческих решений; контроль исполнения.

Внедрение системы бюджетирования в практику торговых организаций связан с подбором управленческих кадров; формированием информационных потоков на основе интегрированной системы обработки учетной информации в рамках автоматизированной системы обработки данных.

Бюджет представляет собой план, выраженный в натуральных и денежных единицах. Бюджет, охватывающий общую деятельность организации, называют генеральным бюджетом, который включает:

- прогнозируемый баланс активов и пассивов

- бюджет доходов и расходов

- бюджет движения денежных средств.

Финансовый бюджет представляет прогнозную информацию о финансовом состоянии торговой организации, и включает прогнозируемый баланс доходов и расходов, бюджет движения денежных средств.

Поскольку бюджеты обычно имеют количественное выражение, их разработка требует представления целей в конкретной форме и определения средств достижения этих целей. Поэтому бюджет концентрирует внимание на планах, которые должны найти своё выражение в текущих действиях. Бюджеты позволяют менеджерам и руководителям организации осуществлять действенный контроль за выполнением планов. Сами бюджеты ничего не контролируют: Они просто устанавливают нормативы, с которыми сравниваются фактические результаты.

Финансовый план является заключительным разделом плана хозяйственной деятельности, в разработке которого задействованы все службы торговой организации. В нем увязываются все основные количественные и качественные показатели работы организации.

В зависимости от срока, на который разработан финансовый план, различают:

1. Долгосрочные финансовые планы;

2. Краткосрочные финансовые планы, включая оперативные.

Временной критерий в современных условиях нецелесообразно привязывать к процессу планирования, ибо специфика работы и условия и вид финансового обеспечения позволяют относить к краткосрочным - финансовые планы сроком от одного года до трех лет.

Цель финансового плана заключается в том, чтобы сформулировать и представить детальную систему поступления доходов, отражающих ожидаемые финансовые результаты деятельности организации.

Финансовый план составляется в форме баланса доходов и расходов и содержит три раздела:

n доходы и поступления денежных средств.

n расходы и отчисления.

n взаимоотношения с бюджетом.

В торговых организациях финансовый план составляется по сокращенной схеме, без раздела “Взаимоотношения с бюджетом“, а показатели, характеризующие эти взаимоотношения отражаются во втором разделе финансового плана.

Исходные предпосылки для составления финансового плана.

- прогнозируемые показатели экономического развития организации (товарооборот, выпуск продукции, доходы и расходы от реализации).

- избранная организацией политика финансирования.

- целевые финансовые нормативы, установленные организацией, нормы запасов оборотных средств, нормы отчислений и т.д.

- действующие нормативные и законодательные акты в области налоговой, денежно- кредитной политики.

- планы инвестиций в долгосрочные активы, источники их финансирования;

- материалы анализа финансового состояния организации на начало планируемого периода.

Примерная схема финансового плана

I. Доходы и поступления денежных средств

n Прибыль от всей хозяйственной деятельности

n Амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов

n Прирост устойчивых пассивов

n Временно свободные средства специальных фондов, направляемые на плановые затраты

n Источники финансирования, капитальных вложений в том числе:

- чистая прибыль

- долгосрочные кредиты

- дотации из централизованных инвестиционных и инновационных фондов

6. Прочие доходы (мобилизация внутренних ресурсов)