 |
Основные направления увеличения финансово-экономических результатов деятельности предприятия
|
|
|
|
3.1 Характеристика деятельности предприятия ОАО "Энергосбыт"
ОАО "Энергосбыт" - одна из ведущих дистрибьюторских компаний теплотехнического рынка России. В основе деятельности – комплексный подход к решению задач отопления и водоснабжения.
Открытое акционерное общество "Энергосбыт" создано по решению Учредителей 02 августа 2008 г. в результате реформирования энергосистемы области в соответствии с соглашением № 175-07 «О реформировании ОАО «Энерго» от 01 декабря 2007 г.
В 2011 г. Совет директоров ОАО "Энерго" принял решение о прекращении деятельности компании по сбыту электрической энергии и передаче данной функции ОАО "Энергосбыт".
Реализация принятого Советом директоров ОАО "Энерго" решения соответствует законодательству Российской Федерации, которое предусматривает разделение деятельности по производству, распределению и реализации электроэнергии. Ранее аналогичные преобразования были проведены в большинстве компаний, входящих в состав ОАО "Холдинг МРСК".
С 1 января 2012 г. ОАО "Энерго" передало права и обязанности по действующим договорам энергоснабжения ОАО "Энергосбыт", которому приказом Службы по государственному регулированию цен и тарифов от 29.11.2011 № 115-01э/11 (в редакции приказа Службы от 30.11.2011 № 116-15э/11) присвоен статус гарантирующего поставщика электроэнергии.
Приказом ФСТ России от 25.01.2012 № 16-э ОАО "Энергосбыт" включено в Федеральный информационный реестр гарантирующих поставщиков и зон их деятельности[30].
3.2 Анализ финансово-экономических результатов деятельности предприятия ОАО "Энергосбыт"
Основной целью анализа финансовых результатов деятельности организации является [29]:
|
|
|
1. Определение отклонений каждого показателя за текущий анализируемый период;
2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;
3. Проведение факторного анализа прибыли и рентабельности.
Проведем подробный анализ прибыли и рентабельности на примере ОАО "Энергосбыт". Для анализа воспользуемся Бухгалтерским балансом (Ф1) и Отчетом о прибылях и убытках (Ф2) за 2011 г. (данные формы представлены в Приложениях Б, В).
1. Определение отклонений каждого показателя за текущий анализируемый период:
· абсолютное отклонение прибыли (∆П):
∆П = П1 – П0,
где П1, П0 — значение прибыли соответственно в отчетном и базисном году, тыс. руб.;
· темп роста (снижения) (Т):
Т = П1 / П0 x 100 %;
· уровень каждого показателя (Уi) к выручке (В) от продажи товаров, продукции, работ, услуг:
Уi = Пi / Вi x 100 %,
где i = 0 — базисный период;
i = 1 — отчетный период;
изменение структуры (∆Y):
∆Y = Y1 – Y0,
где Y1, Y0 — уровень соответственно отчетного и базисного периодов.
Все расчеты представлены в табл. 1.
Таблица 1- Анализ прибыли предприятия ОАО "Энергосбыт" за 2010–2011 гг.
В тысячах рублях
| № п/п | Показатель | Код строки | 2010 г. | 2011 г. | Абсолютное отклонение (+/–) | Темп роста (снижения), % | Уровень к выручке в базисном периоде, % | Уровень к выручке в отчетном периоде, % | Отклонение уровня (+/–) |
| 6 = 5–4 | 7 = 5/4x 100 | 10 = 9–8 | |||||||
| Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и т.д.) | 245 900 | 345 897 | 99 997 | 140,7 | 100,0 | 100,0 | — | ||
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 190 234 | 178 345 | –11 889 | 93,8 | 77,4 | 51,6 | –25,8 | ||
| Валовая прибыль | 55 666 | 167 552 | 111 886 | 301,0 | 22,6 | 48,4 | 25,8 | ||
| Коммерческие расходы | |||||||||
| Управленческие расходы | 89 123 | 89 123 | — | 25,8 | 25,8 | ||||
| Прибыль (убыток) от продаж | 55 666 | 78 429 | 22 763 | 140,9 | 22,6 | 22,7 | 0,1 | ||
| Доходы от участия в других организациях | — | — | |||||||
| Проценты к получению | — | — | |||||||
| Проценты к уплате | — | — | |||||||
| Прочие доходы | 814,5 | 0,1 | 0,8 | 0,7 | |||||
| Прочие расходы | 16 100 | 10 600 | 292,7 | 2,2 | 4,7 | 2,5 | |||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 50 503 | 65 074 | 14 571 | 128,9 | 20,5 | 18,8 | –1,7 | ||
| Текущий налог на прибыль | 12 625 | 16 268 | 128,9 | 5,1 | 4,7 | –0,4 |
|
|
|
Продолжение таблицы 1
| № п/п | Показатель | Код строки | 2010 г. | 2011 г. | Абсолютное отклонение (+/–) | Темп роста (снижения), % | Уровень к выручке в базисном периоде, % | Уровень к выручке в отчетном периоде, % | Отклонение уровня (+/–) |
| В том числе постоянные налоговые обязательства | — | 0,0 | 0,8 | 0,8 | |||||
| Изменение отложенных налоговых обязательств | 350,0 | 0,002 | 0,004 | 0,002 | |||||
| Изменение налоговых активов | — | ||||||||
| Прочее | — | ||||||||
| Чистая прибыль | 37 874 | 48 792 | 10 918 | 128,8 | 15,4 | 14,1 | –1,3 |
Из таблицы 1 видим, что в 2011 г. чистая прибыль увеличилась на 28,8 % по сравнению с 2010 г., что составило 10 918 тыс. руб. Но вместе с тем, уровень прибыли по отношению к выручке уменьшился на 1,3 %.
2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений
На основе данных табл. 1 можно делать следующие выводы:
· увеличение показателя по стр. 1 говорит о том, что больший доход организация получает от основной деятельности;
· уменьшение показателя по стр. 2 является положительной тенденцией, если относительное снижение затрат на производство реализованной продукции не повлияет на ее качество;
· рост показателя по стр. 6 благоприятен. Данный показатель свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения;
· рост показателей по стр. 12, 18 также указывает на положительные тенденции организации производства на данном предприятии. Разные темпы изменения этих показателей могут быть вызваны в основном корректировкой системы налогообложения;
· показатель по стр. 13 характеризует долю прибыли, перечисляемой в бюджет в виде налога на прибыль. Рост этого показателя в динамике, происходящий, как правило, при увеличении ставок налогообложения, в целом нежелательное, но необходимое и не зависящее от предприятия явление.
|
|
|
3. Проведение факторного анализа прибыли и рентабельности
Изменение прибыли от реализации продукции обусловлено изменением следующих факторов:
· объема реализации;
· структуры реализации;
· отпускных цен на реализованную продукцию;
· цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;
· уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.
Расчет влияния перечисленных факторов на прибыль ОАО "Энергосбыт" представлен в таблицах 2–4.
Таблица 2 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции предприятия ОАО "Энергосбыт"
В тысячах рублях
| № п/п | 2011г. | 2010г. | |||
| Показатель | условное обозначение | условное обозначение | |||
| Количество проданной продукции (товаров), шт. | q 1 | q 0 | |||
| Цена продукции, тыс. руб. | p 1 | p 0 | 4098,3 | ||
| Выручка от реализации продукции (товаров), тыс. руб. | В1 | 345 897 | В0 | 245 900 |
| № п/п | 2011г. | 2010г. | |||
| Показатель | условное обозначение | условное обозначение | |||
| Себестоимость 1 ед. продукции, тыс. руб./шт. | S ед. 1 | 3876,35 | S ед. 0 | 3170,57 | |
| Прибыль от реализации продукции (стр. 2200 Ф2), тыс. руб. | П1 | 78 429 | П0 | 55 666 |
Продолжение таблицы 2
Таблица 3- Показатели деятельности ОАО "Энергосбыт" за 2011 г. в сопоставимых ценах
В тысячах рублях
| № п/п | Показатель | 2010 г. | 2011 г. в сопоставимых ценах | 2011 г. | ||||
| условное обозначение | тыс. руб. | условное обозначение | формула расчета | тыс. руб. | условное обозначение | тыс. руб. | ||
| Выручка от реализации продукции (товаров), тыс. руб. | В0 | 245 900 | В' | q 1 x p 0 | 282 785 | В1 | 345 897 | |
| Полная себестоимость, тыс. руб. | S 0 | 190 234 | S ' | q 1 x S ед. 0 | 218 769 | S 1 | 267 468 | |
| Прибыль от реализации товарной продукции, тыс. руб. | П0 | 55 666 | П' | 64 015,9 | П1 | 78 429 |
Таблица 4 - Расчет факторных влияний на прибыль от реализации продукции
В тысячах рублях
| Фактор | Формула расчета | Величина показателя, тыс. руб. | Удельный вес, % |
| Изменение отпускных цен на продукцию | ∆ pР 1 = В1 – В' | 63 112,0 | 277,3 |
| Изменение в объеме продукции | ∆ p 2 = p 0 x (S ' / S 0) – p 0 | 8349,9 | 36,7 |
|
|
|
Продолжение таблицы 3
| Фактор | Формула расчета | Величина показателя, тыс. руб. | Удельный вес, % |
| Изменение в структуре продукции | ∆ p 3 = p 0 x((В' / В0) – (S? / S 0)) | 0,0000 | 0,0000 |
| Влияние на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции | ∆ p 4 = S ' – S 1 | –48 698,9 | –213,9 |
| Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции | ∆ pP 5 = S 0 x (В' / В0) – S? | 0,0 | 0,0 |
| Совокупное влияние факторов | 22 763 |
Опишем подробнее расчеты в Таблице 4.
1. Расчет общего изменения прибыли (ΔП) от реализации продукции:
ΔП = П1 – П0.
ΔП = 78 429 – 55 666 = 22 763 тыс. руб
2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Δ p 1):
Δ p 1 = В1 – В' = q 1 x p 1 – q 1 x p 0,
где В1 = q 1 x p 1 — выручка от реализации продукции в отчетном периоде;
В' = q 1 x p 0 — выручка от реализации продукции в сопоставимых ценах.
Δ p 1 = 69 x 5013 – 69 x 4098,3 = 63 112 тыс. руб.
Прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 22 % (p 1 / p 0 = 5013 / 4098,3 x 100 % = 122 %) привел к увеличению суммы прибыли от реализации продукции на 63 112 тыс. руб.
3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Δ p 2):
Δ p 2 = П0 x (S '/ S 0) – p 0,
где S ' — полная себестоимость в отчетном периоде в сопоставимых ценах;
S 0 — полная себестоимость базисного года.
Δ p 2 = 55 666 x(218 769 / 190 234) – 55 666 = 8349,9 тыс. руб.
4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (Δ p 3):
Δ p 3 = П0 x ((В' / В0) – (S ' / S 0)).
Δ p 3 = 55 666 x (282 785 / 245 900 – 218 769 / 190 234) = 0.
5. Расчет влияния на прибыль изменений полной себестоимости (Δ p 4):
Δ p 4 = S '– S 1,
где S 1 — полная себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде.
Δ p 4 = 218 769 – 267 468 = –48 698,9 тыс. руб.
6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Δ p 5):
Δ p 5 = S 0 x (В' / В0) – S '.
Δ p 5 = 190 234 x (282 785 / 245 900) – 218 769 = 0.
После этого можно рассчитать совокупное влияние факторов, воздействующих на прибыль от реализации продукции и, следовательно, на прибыль отчетного периода по следующей формуле:
Δ p = П1 – П0 = Δ p 1 + Δ p 2 + Δ p 3 + Δ p 4 + Δ p 5.
Δ p = 63 112 + 8349,9 + 0 + (–48 698,9) + 0 = 22 763 тыс. руб.
Теперь, используя данные Отчета о прибылях и убытках, проведем факторный анализ рентабельности продаж, чистой рентабельности.
Будем использовать следующую факторную модель:
R = П/В = (B - S)/B,
где П — прибыль от реализации продукции;
В — выручка от реализации продукции;
S — полная себестоимость.
Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется по формуле:
|
|
|
Δ R В = (В1 – S 0) / В1 – (В0 – S 0) / В0.
Следовательно, влияние фактора изменения себестоимости составит:
Δ RS = (В1 – S 1) / В1 – (В1 – S 0) / В1.
Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:
Δ R = Δ R В + Δ RS.
Используя данные табл. 2, 3 и формулы, проведем факторный анализ рентабельности предприятия ОАО "Энергосбыт".
Таблица 5- Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж предприятия ОАО "Энергосбыт"
В тысячах рублях
| Цена, тыс. руб. | Количество проданной продукции (товаров), шт. | Объем реализации, тыс. руб. | Себестоимость, тыс. руб. | |||||||
| в базисном году | в отчетном году в ценах базисного года | в отчетном году | базисного года | фактическая в ценах базисного периода | отчетного периода | |||||
| Выпускаемая продукция | P 0 | p 1 | q 0 | q 1 | В0 | В' | В1 | S 0 | S 2 | S 1 |
| 4098,3 | 245 900 | 282 785 | 345 897 | 190 234 | 218 769 | 267 468 |
Таблица 6 - Факторный анализ рентабельности продаж
| Рентабельность продукции, % | Изменение рентабельности, % | Изменение рентабельности за счет факторов, % | |||
| базисный год | отчетный год | изменение цены | изменение себестоимости | ||
| R 0 | R 1 | ∆ R В | ∆ RS | ||
| Выпускаемая продукция | 22,64 | 22,67 | 0,04 | 22,37 | –22,33 |
Из таблицы 6 видим, что рентабельность продаж отчетного периода увеличилась по сравнению с рентабельностью прошлого периода на 0,04 %. Данное увеличение произошло под влиянием повышения цен на выпускаемую продукцию (22,37 %).
В процессе анализа рентабельности следует произвести оценку рентабельности всего капитала, собственных средств, перманентных средств. Коэффициенты рентабельности можно исчислять не только по всему объему средств предприятия, но и по ресурсам отдельных видов (в частности, основным средствам). Необходимую информацию для оценки экономической эффективности использования основных средств содержит бухгалтерская отчетность.
В отечественной аналитической практике чаще всего используется коэффициент рентабельности (основной) деятельности (Net Profit Margin, NPM), рассчитываемый как отношение прибыли от реализации (П) к затратам на производство реализованной продукции, которые складываются из себестоимости реализации товаров, продукции, работ и услуг (С), коммерческих (КР) и управленческих расходов (УР), то есть по формуле:
R = П/ (С+КР+УР),
то есть R = стр.2200(Ф2)/(стр.2120(Ф2)+стр.2210(Ф2)+стр.2220(Ф2))
В таблице 7 приведен систематизированный перечень коэффициентов рентабельности.
Таблица 7- Показатели, характеризующие рентабельность
| Показатель | Способ расчета | Данные | Пояснения | |
| 2010 г. | 2011 г. | |||
| Рентабельность продаж (маржа прибыли) | (стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2) | 22,64 % | 22,67 % | Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции |
| Общая рентабельность отчетного периода | (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2) | 20,54 % | 18,81 % | |
| Рентабельность собственного капитала | (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1300 Ф1) | 32,02 % | 34,04 % | Показывает эффективность использования собственного капитала |
| Рентабельность активов (экономическая рентабельность) | (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1600 Ф1) | 30,10 % | 31,50 % | Показывает эффективность использования всего имущества организации |
| Фондорентабельность | (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1100 Ф1) | 409,69 % | 413,80 % | Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов |
| Рентабельность основной деятельности | (стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2120 + 2210 + 2220 Ф2) | 29,26 % | 29,32 % | Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат |
| Рентабельность перманентного капитала | (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / стр. (1300 + 1400) Ф1 | 32,00 % | 34,87 % | Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок |
| Период окупаемости собственного капитала | (стр. 1300 Ф1) / (стр. 2300 Ф2) | 3,12 | 2,87 | Показывает число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данную организацию |
Грамотно проведенный анализ финансовых результатов предприятия позволит повысить обоснованность планирования и жесткости нормативов управления, дать оценку достоверности учета и оперативности контроля, а также будет способствовать обеспечению эффективной и бесперебойной организации деятельности.
|
|
|
