Статистика денежного обращения

Статистическое изучение сферы денежного обращения связано с анализом функционального, экономического и формального содержания денежных потоков, которые в экономике выступают в роли стоимостного измерителя, что определяет статистическое изучение натуральных показателей и их трансформацию в стоимостные; меры обращения, когда статистическому анализу подвергаются показатели, связанные со спецификой и скоростью обращения денежных потоков, платежных средств, средств накопления и сбережения, средств международных расчетов.

Форма расчетов может быть наличной и безналичной.

Налично-денежное обращение ¾ это движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения. Объем налично-денежного оборота определяется движением налично-денежной массы за определенный период времени между физическими и юридическими лицами. Расчеты осуществляются с помощью различных видов денег (банкноты, монеты и другие кредитные инструменты, такие, как векселя, чеки, кредитные карты), которые являются самой ликвидной и надежной формой денег.

Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в обращении, уровня инфляции в статике и динамике, качества распределительных и перераспределительных отношений между экономическими субъектами страны, осуществляемых через финансовую систему. В Российской Федерации формы безналичных расчетов определяются Банком России. В зависимости от экономического содержания различают два вида безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам.

Совокупная денежная масса¾ сумма всех наличных и безналичных средств в обращении.

Для исчисления величины денежной массы в России используется система агрегатов М₀, М₁, М₂, М₃.

Денежный агрегат М₀ включает абсолютно ликвидные активы ¾ наличные деньги в обращении.

Денежный агрегат М₁ = М₀ + Средства на расчетных счетах предприятий и организаций + Средства Госстраха + Депозиты населения до востребования + Депозиты населения и предприятий в коммерческих банках.

Денежный агрегат М₂ = М₁ + Срочные депозиты населения в сберегательных банках.

Денежный агрегат М₃ = М₂ + Депозитные сертификаты + Облигации госзайма.

В настоящее время денежный агрегат М₂ является основным показателем, характеризующим величину денежной массы в статистике России, при этом в структуре денежной массы выделяются только величина наличных денег М₀ и безналичные средства.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.

Количество денежной массы определяется государством ¾ эмитентом денег, его законодательной властью.

Скорость обращения денежной массы измеряется двумя показателями: количеством оборотов и продолжительностью одного оборота денежной массы.

Количество оборотов денежной массы рассчитывается по формуле:

где ВВП ¾валовой внутренний продукт в текущих ценах

М₂ ¾ совокупный объем денежной массы в изучаемом периоде, определяемый как средние остатки денег за период.

Продолжительность одного оборота денежной массы в днях рассчитывается по формуле:

где Д ¾ число дней в периоде.

Рассмотренные показатели взаимосвязаны:

Изменение структуры и динамики отдельных элементов денежной массы происходит вследствие различной реакции на колебание процентных ставок. Наименьшим колебаниям подвержен агрегат М₃, более подверженными колебаниям значений в динамике являются агрегаты М₂ и М₁. Особенно важен для изучения скорости обращения денежной массы анализ скорости обращения наличных денег. Выделяя этот агрегат из денежной массы, получим следующую модель скорости обращения денежной массы:

где V ⁰ ¾ скорость обращения наличных денег;

d ¾ доля наличных денег в денежной массе.

Абсолютный прирост скорости обращения денежной массы определяется двумя факторами: изменением скорости обращения наличных денег и доли этого параметра в денежной массе:

Где ¾абсолютный прирост скорости обращения денежной массы, определяемый изменением скорости обращения наличных денег;

¾абсолютный прирост скорости обращения денежной массы, определяемый изменением доли этого параметра в денежной массе;

¾доля наличных денег в текущем и базисном периоде;

¾скорость обращения наличных денег в текущем и базисном периоде.

Рекомендация:

Обратитесь к примерам по указанным ссылкам: пример 30.1.1.

Большое значение деньги и денежное обращение имеют для анализа инфляционных процессов. Поскольку товарная и денежная массы стремятся к рыночному равновесию, рост средних цен товарной массы обратно пропорционален изменению ее физического объема и прямо пропорционален изменению денежного оборота:

Важнейшим показателем инфляции является дефлятор ВВП. Динамика дефлятора ВВП ¾ результат изменения денежной массы, скорости оборота денег и физического объема производства:

Рекомендация:

Обратитесь к примерам по указанным ссылкам: пример 30.1.2.

К статистике денежного обращения относится анализ купюрного строения наличной денежной массы.

Под купюрным строением понимают долю отдельных видов денежных знаков в общей величине наличных денег.

Для характеристики динамики купюрного строения денежной массы и выявления тенденции его изменения необходимы данные о величине средней купюры, которую можно рассчитать по формуле средней арифметической взвешенной:

где М ¾ достоинство купюр;

f ¾ число купюр;

d_f ¾ доля купюры в общем количестве банкнот.

Рекомендация:

Обратитесь к примерам по указанным ссылкам: пример 30.1.3.

Статистика денежного обращения связана с денежно-кредитной политикой, при помощи которой правительство и денежные власти государства посредством изменения денежной массы оказывают влияние на макроэкономические индикаторы.

 

СТАТИСТИКА КРЕДИТА

Предоставление кредитов является основной экономической функцией банковских учреждений.

Задачи социально-экономического статистического анализа определяются экономическим содержанием и основными функциями кредита как экономической, социальной и финансовой категории и его ролью в процессе кредитования физических и юридических лиц-клиентов.

Кредит ¾ это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе, или ссуде. Один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги (в некоторых случаях имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости с оплатой этой услуги в виде процента. Срочность, возвратность и, как правило, платность ¾ принципиальные характеристики кредита.

Рассмотрим основные показатели кредитной статистики.

Показатель кредитной сделки как разновидности обмена можно представить следующей формулой:

где S ¾ конечная величина в будущем, включающая в себя выданную ссуду и процент за ее использование;

P ¾ величина предоставленного кредита;

f ¾ функциональная зависимость;

t ¾ срок предоставления кредита;

IR ¾ процентная ставка по конкретному кредиту.

Кредит предоставляется конкретному заемщику только при условии его кредитоспособности и платежеспособности. Поэтому анализ уровня кредитоспособности клиента (или уровня кредитного риска для заемщика) осуществляется достаточно регулярно. Независимо от репутации (рейтинга) нового клиента, а также по окончании финансового года для всех заемщиков желательно полностью проанализировать его финансовое состояние.

Анализ уровня кредитоспособности традиционных клиентов необходимо проводить так же регулярно с помощью методов экспресс-анализа. Кроме того, нужно анализировать и контролировать оптимальный уровень кредитного мультипликатора.

Максимальный размер риска определяется на одного заемщика или группу связанных заемщиков. Этот показатель выражается отношением совокупной суммы требований банка к заемщику или к группе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, учтенным векселям, по депозитам в драгоценных металлах, другим долговым обязательствам (требования включаются в расчет с учетом степени риска) к величине капитала кредитной организации.

В соответствии с нормативами Центрального банка Российской Федерации значение этого показателя установлено в размере 25%.

Норматив кредитования банком своих акционеров (участников) и инсайдеров определяется как отношение суммы кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам, к собственным средствам (капиталу) банка. Совокупная величина этого норматива установлена Банком России в размере 20%.

Коэффициент автономии (K a) выражается отношением общей величины собственных средств к итогу финансового баланса. Оптимальное значение K а равно 0,5-0,6, т. е. сумма собственных средств заемщика должна составлять примерно половину всех средств предприятия. Этот коэффициент характеризует интересы учредителей, владельцев акций и кредиторов, а также финансовую структуру средств, которая выражается в невысоком удельном весе заемного капитала и более высоком уровне фондов, обеспеченных собственными средствами.

Коэффициент маневренности (K м) рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала (величина дебиторской задолженности и запасов ТМЦ за минусом кредиторской задолженности и задолженности по ссудам) к собственному капиталу заемщика. Величина этого коэффициента не должна быть меньше 0,5. С его помощью анализируют эффективность использования собственных средств клиента и своевременность погашения дебиторской и кредиторской задолженности и гибкость использования собственных средств заемщика.

Коэффициент покрытия (K п) рассчитывается как сумма оборотных средств заемщика, распределенная на сумму краткосрочной задолженности. Ориентировочно K п должен быть не меньше 2,0-2,5. Это означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится не менее 2 руб. ликвидных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (K ал) показывает степень мобильности активов заемщика, обеспечивающую своевременную выплату по его задолженности. Модификацией K ал является коэффициент ликвидности K л, который представляет отношение суммы средств высокой и средней ликвидности к краткосрочной задолженности. Ориентировочно К ал и К л должны быть не меньше 0,5-0,6. Недостаток ликвидных средств указывает на задержку платежей по текущим операциям и тем самым снижает ликвидность баланса. Излишек ликвидных средств ¾ явление тоже нежелательное, поскольку оборотные активы используются с небольшим эффектом и (или) величина накопленной прибыли несоизмерима с размером капитальных вложений, а также может существовать задержка замены амортизационных объектов и пр.

Коэффициент иммобилизации (K им), или коэффициент реальной стоимости основных фондов (ОФ), представляет собой отношение реального основного капитала, или стоимости ОФ (за вычетом износа), к итогу баланса заемщика. Обычно величина этого коэффициента не должна превышать 0,5.

Коэффициент модернизации (K мд) рассчитывается как отношение суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости основного капитала клиента, включая нематериальные активы (цена предприятия, патенты и лицензии, товарные знаки, концессии, расходы на освоение новых технологий производства, НИР и др.). Данный коэффициент характеризует интенсивность высвобождения средств, вложенных в основные фонды. Оптимальное значение K мд равняется 0,3-0,5.

Коэффициент задолженности (K з) выражается отношением величины заемных средств к сумме собственного капитала. Оптимальное значение ¾ примерно 0,3-0,5.

Индекс финансовой напряженности (Ифо) выражается отношением величины заемных средств к общей сумме капитала.

Коэффициент покрытия инвестиции (K пи) характеризует часть актива баланса, финансируемую за счет устойчивых источников, а именно величину собственных средств, средне- и долгосрочных обязательств по отношению к активу баланса-нетто.

Кроме перечисленных показателей широкое применение при анализе кредитов находят такие статистические методы, как анализ динамики, структуры, индексный метод, корреляционно-регрессионный анализ, которые позволяют оценить структуру, объем, динамику и оборачиваемость кредитных вложений.

Самостоятельным объектом изучения в статистике кредита являются просроченные ссуды по их объему, составу и динамике.

Средний размер кредита (ссуды) определяется по формуле средней арифметической взвешенной:

где ¾средний размер ссуды;

Р_i ¾ размер i -й ссуды;

t_i ¾ срок i -й ссуды.

Средний срок кредита может быть исчислен по формулам:

■ средней арифметической взвешенной (при этом весами являются размеры выданных ссуд):

■ средней гармонической взвешенной (когда вместо размеров ссуд известна продолжи-тельность оборота каждой ссуды):

Средняя длительность пользования кредитом по отраслям промышленности с учетом невозвращенных в срок в банк ссуд определяется по формуле:

где О ¾ средние остатки кредитов;

О_п ¾ кредитный оборот (сумма погашенных кредитов);

Д ¾ число календарных дней в периоде.

Поскольку сведения об остатках кредита обычно показываются на дату, расчет среднего остатка выполняется по средней хронологической:

Средняя длительность просроченных кредитов позволяет установить меру устойчивости задолженности заемщика на основании следующего выражения:

где ¾средние остатки просроченной задолженности заемщика за рассматриваемый период;

О_П.пр ¾ сумма погашенной просроченной задолженности за тот же период;

Д ¾ число дней в периоде.

Среднее число оборотов кредита определяется путем деления оборота ссуд по погашению на их средний остаток:

Экономический смысл этого показателя заключается в том, что он характеризует число оборотов, совершаемых краткосрочным кредитом за изучаемый период.

Среднее число оборотов ссуд за год составит:

где n_i ¾ число оборотов i-ссуды за год;

Д ¾ число дней (месяцев) в году.

Рекомендация:

Обратитесь к примерам по указанным ссылкам: пример 30.2.1.

Наряду со средними величинами выявляется доля просроченной задолженности в общей задолженности ¾ доля несвоевременно возвращенных ссуд.

За пользование кредитом взимается плата в размере процентных ставок.

Средняя процентная годовая ставка кредита (i):

где i ¾ годовая ставка i -ссуды;

t_i ¾ срок i -ссуды, лет.

Рекомендация:

Обратитесь к примерам по указанным ссылкам: пример 30.2.2.

Рассмотрим для примера индекс средней длительности пользования кредитом переменного состава:

где m ¾ однодневный оборот по погашению кредита, равный О_п/Д.

Если принять ¾показатель структуры однодневного оборота по погашению, то формула этого индекса примет вид:

На величину индекса переменного состава оказывают влияние два фактора: изменение длительности пользования кредитом в отраслях и структурных сдвигов в однодневном обороте по погашению кредита.

Абсолютное изменение средней длительности пользования кредитом за счет двух факторов выглядит следующим образом:

Индекс средней длительности пользования кредитом постоянного состава применяют для определения влияния только первого фактора на изменение средней длительности пользования кредитом:

Абсолютное изменение средней длительности пользования кредитом в отраслях составит

Индекс структурных сдвигов позволяет определить влияние структурных изменений в составе однодневного оборота по погашению на изменение средней длительности пользования кредитом:

Абсолютное изменение средней длительности пользования кредитом за счет структурных сдвигов в однодневном обороте составит:

Абсолютное изменение среднего числа оборотов кредита за счет двух факторов составит:

Рекомендация:

Обратитесь к примерам по указанным ссылкам: пример 30.2.3.

Динамику оборачиваемости кредита по отраслям промышленности можно изучать с помощью индексов среднего числа оборотов ссуд.

Индекс среднего числа оборотов кредита переменного состава показывает относительные и абсолютные изменения среднего числа оборотов по отраслям (n) и структурных сдвигов в средних остатках кредита () и определяется по формулам:

Индекс среднего числа оборотов кредита постоянного состава показывает относительные и абсолютные изменения среднего числа оборотов кредита за счет одного фактора ¾ изменения оборачиваемости кредита в отраслях и определяется по формулам:

Индекс структурных сдвигов показывает относительные и абсолютные изменения средней оборачиваемости кредита за счет структурных сдвигов в средних остатках кредита:

 

⇐ Предыдущая49505152535455565758Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: