Главная | Обратная связь
МегаЛекции

Сущность кредита и кредитный рынок





Сущность кредита исходит из понятия судный капитал. Судный капитал – это привлечение денежных средств во временное пользование на условиях возвратности и платности.

Основным значением судного капитала является обеспечение бесперебойной деятельности в любой экономической системе и прежде всего в хозяйствующих субъектах; оказывание стимулирующего воздействия по использованию привлекаемых средств более эффективно.

Ссудный капитал (кредит) находит свое отражение в кредитной системе. Кредитная система в институциональном аспекте представляет собой совокупность банковской и парабанковской системы.

Банковская система – это совокупность эмиссионных банков и неэмиссионных банков. К эмиссионным банкам относят национальные и региональные центральные банки. Неэмиссионные банки – это коммерческие и специализированные банки (инновационные, инвестиционные, учетные, ипотечные и т.д.).

Парабанковская система или квазибанковская система– это учреждения, которые выполняют одну или две банковские операции имеют право привлекать денежные ресурсы, но не имеют права размещать их от собственного имени как в коммерческих учреждениях банков.

К парабанковской системе относят:

1. Специализированные кредитно – финансовые институты:

· Лизинговые фирмы

· Факторинговые фирмы

· Ломбарды

· Кредитные товарищества или союзы

· Общества взаимного страхования

· Инвестиционные компании или фонды

· Негосударственные пенсионные фонды

· Расчетные (клеринговые) центры

2. Почтово – сберегательная система:

· Почтовые отделения

· Почтово – сберегательные учреждения

Их своего исторического развития определяют иерархическую структуру кредитной системы. В РФ кредитная система состоит из четырех уровней из них банковская система состоит из двух уровней:

1. Центральный банк

2. Коммерческий и специализированные банки

Центральный банк включает центральный аппарат; региональные учреждения центрального банка, также определяется центральный институт сектора.



Основные функции ЦБ:

ü Организация денежного обращения и безналичных расчетов

ü Кредитно – расчетное обслуживание правительства

ü Управление золото – валютными резервами

ü Денежно – кредитное регулирование

ü Реализация политики ЦБ среди институтов данного сектора

Коммерческие банки, как правило, состоят из центрального аппарата, отделений, представительств, дочерних фирм, филиалов.

Основные функции – это комплексное кредитно – расчетное обслуживание клиентуры; для специализированных банков – это специализация на отдельных видах банковских услуг.

В парабанковской системе (3, 4 уровень) основными функциями СКФИ (специализированные кредитно – финансовые институты) является предоставление специализированных видов кредитно – расчетных и финансовых услуг; для почтово – сберегательных институтов – это кредитно – расчетное обслуживание населения и привлечение мелких вкладов.

14.09.2012

Центральный банк, основные функции в соответствии с законом о ЦБ, основные тенденции деятельности. Исторические аспекты развития ЦБ.

Цели ЦБ и функции ЦБ

Статья 3. Целями деятельности Банка России являются:

защита и обеспечение устойчивости рубля;

развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы.

(в ред. Федерального закона от 27.06.2011 N 162-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Статья 4. Банк России выполняет следующие функции:

1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

2.1) утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;

(п. 2.1 введен Федеральным законом от 12.06.2006 N 85-ФЗ)

3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

4.1) осуществляет надзор и наблюдение в национальной платежной системе;

(п. 4.1 введен Федеральным законом от 27.06.2011 N 162-ФЗ)

5) устанавливает правила проведения банковских операций;

6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

8) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (далее - банковский надзор);

10) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

11) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательствомРоссийской Федерации;

13) определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

14) устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

15) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

16) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

16.1) принимает участие в разработке методологии составления финансового счета Российской Федерации в системе национальных счетов и организует составление финансового счета Российской Федерации;

(п. 16.1 введен Федеральным законом от 19.10.2011 N 285-ФЗ)

Нормы, предусматривающие функции Банка России по выдаче, приостановлению и отзыву разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, вступают в силу со дня вступления в силу федерального закона о внесении соответствующих изменений в Федеральный закон от 08.08.2001 N 128-ФЗ "О лицензировании отдельных видов деятельности" (часть 4 статьи 97 данного документа).

17) устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

18) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

18.1) осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом;

(п. 18.1 введен Федеральным законом от 29.07.2004 N 97-ФЗ)

18.2) является депозитарием средств Международного валютного фонда в валюте Российской Федерации, осуществляет операции и сделки, предусмотренные статьями Соглашения Международного валютного фонда и договорами с Международным валютным фондом;

(п. 18.2 введен Федеральным законом от 03.11.2010 N 291-ФЗ)

19) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

История развития ЦБ


Первоначально термин «центральный банк» подразумевал самый крупный банк, находившейся в центре системы. Затем такие банки постепенно монополизировали некоторые специфические функции, а на определенном этапе власти национализировали их.

Государственный банк Российской Империи был основан в 1860 г. в процессе реорганизации российской банковской системы. Его создание происходило в условиях вступления России в капитализм, и было первой из «великих реформ», проведенных в стране Императором Александром II. Значительное государственное вмешательство в развитие экономики, вызванное особенностями экономического развития России, обусловило генезис Государственного банка как органа экономической политики правительства.

Государственный банк являлся банком краткосрочного коммерческого кредита и согласно уставу был учрежден «для оживления торговых оборотов и упрочения денежной кредитной системы». В его функции входили учет векселей и других срочных правительственных и общественных процентных бумаг и иностранных тратт, покупка и продажа золота и серебра, получение платежей по векселям и другим срочным денежным документам в счет доверителей, прием вкладов, выдача ссуд и покупка государственных бумаг за свой счет.

В деятельности Государственного банка Российской империи можно выделить два периода. В течение первого (1860-1894 гг.) он являлся в значительной степени вспомогательным учреждением Министерства финансов. Большую часть ресурсов Госбанка в это время поглощало прямое и косвенное финансирование казны. На него возлагались функции, относившиеся к аппарату Министерства финансов: проведение выкупной операции и все делопроизводство по ней, поддержание государственных ипотечных банков и так далее. До1887 г. Госбанк осуществлял ликвидацию счетов дореформенных банков. Все ликвидационные операции должны были производиться за счет Государственного казначейства, которое являлось должником этих банков. Но поскольку в условиях бюджетного дефицита казначейство было не в состоянии предоставлять необходимые для этого средства, Госбанк ежегодно вплоть до 1872 г. направлял на эти цели значительную часть своей коммерческой прибыли. Ликвидация государственного долга Госбанку произошла уже во второй период его деятельности – в 1901 году. На протяжении всего дореволюционного периода деятельности Госбанк в качестве органа экономической политики правительства участвовал в создании, а затем и в поддержании коммерческих банков, в том числе за счет неуставных ссуд. Банки-банкроты субсидировались им и финансировались, принимались в собственность или управление для последующей продажи. С начала 80-х годов XIX века Госбанк готовил денежную реформу, которая началась в 1895 г. и закончилась в 1898 г. введением в России золотого монометаллизма. В ходе этой же реформы Госбанк получил эмиссионное право.

С принятием в 1894 г. нового устава начался второй период в деятельности Госбанка. После денежного кризиса 1905-1906 гг., вызванного Русско-японской войной и революцией, началась трансформация Госбанка в банк банков. Накануне Первой мировой войны Госбанк стал одним из влиятельнейших европейских кредитных учреждений. Он имел огромный золотой запас, коэффициент которого, за исключением кризисного 1906 года, не опускался ниже 93%, а в среднем был выше 100%. Госбанк осуществлял регулирование денежного обращения и валютных расчетов России и через коммерческие банки принимал активное участие в кредитовании промышленности и торговли.

Во время Первой мировой войны деятельность Госбанка была направлена в основном на ее финансирование. Большая часть его активов накануне Октябрьской революции 1917 г. состояла из обязательств казначейства и ссуд под процентные бумаги. Золотой запас банка за это время сократился с 1604 млн. руб. (на 16 июня 1914 г.) до 1101 млн. руб. (на 8 октября1917 г.). История дореволюционного Государственного банка закончилась 25 октября (7 ноября) 1917 года. С этого момента началась история Государственного банка советского типа.

25 октября (7 ноября) 1917 г. большевики захватили здание Государственного банка в Петрограде, но прошло еще два месяца, прежде чем они стали реально контролировать работу банка. Утром 14 (27) декабря были захвачены Петроградские коммерческие банки, а вечером того же дня ВЦИК принял Декрет о национализации банков. В соответствии с этим декретом в стране была введена государственная монополия на банковское дело. Частные кредитные учреждения были национализированы и слиты с Государственным банком, который месяц спустя стал называться Народным банком Российской Республики(позднее Народным банком РСФСР).

Формально до своего упразднения в 1920 г. Народный банк функционировал на основании устава 1894 года, в который был внесен ряд изменений. Однако реально его деятельность регулировалась Декретами и Постановлениями СНК, Постановлениями ВЦИК и ВСНХ и приказами по Наркомфину. Основной задачей банка была эмиссия бумажных денег. С осени 1918 г. Народный банк, находившийся в составе Наркомфина, стал финансировать народное хозяйство и заниматься сметно-бюджетной работой. Внедрение в период проведения политики военного коммунизма безденежных расчетов между государственными предприятиями и учреждениями привело к тому, что банк прекратил осуществление кредитных операций.

Функции банка как расчетного центра также были сведены к минимуму, поскольку все расчеты велись с госбюджетом в порядке сметного финансирования предприятий и их доходы зачислялись на счета бюджета. Таким образом, в течение двух лет изменилась сама сущность Народного банка. Из банка он трансформировался в орган, который наряду с финансовыми органами обслуживал в основном бюджетные операции. Функционирование двух параллельных структур было нецелесообразным. Более того, само существование учреждения под названием Народный банк противоречило идее безденежного хозяйства, которое в то время пытались построить большевики.

В результате 19 января 1920 г. Народный банк РСФСР был упразднен. Незначительное количество сохранившихся банковских операций стало осуществлять Центральное бюджетно-расчетное управление Наркомфина.

В условиях проведения новой экономической политики постановлениями ВЦИК и СНК соответственно от 3 и 10 октября 1921 г. банк был восстановлен под названием Государственный банк РСФСР. Он начал свои операции 16 ноября 1921 года. В 1923 г. Государственный банк РСФСР был преобразован в Государственный банк СССР.

Согласно Положению о Государственном банке РСФСР, принятому ВЦИК 13 октября 1921 года, он являлся хозяйственной организацией, созданной «с целью способствовать кредитом и прочими банковыми операциями развитию промышленности, сельского хозяйства и товарооборота, а также с целью концентрации денежных оборотов и проведения других мер, направленных к установлению правильного денежного обращения». Он имел право предоставлять кредиты промышленным и торговым предприятиям различных форм собственности, а также сельским хозяйствам только «при условии обеспеченности их и экономической целесообразности».

Госбанк находился в составе Наркомата финансов и подчинялся непосредственно Наркому финансов. В ноябре 1921 г. Госбанку было предоставлено монопольное право на проведение операций с валютой и валютными ценностями. Он должен был также устанавливать официальный курс на драгоценные металлы и иностранную валюту, регулируя разрешенные в 1922 г. частные сделки по купле-продаже на бирже золота, серебра, иностранной валюты, а также чеков и векселей, выписанных в иностранной валюте. 11 октября 1922 г. Государственному банку было предоставлено право выпуска в обращение червонцев – банковских билетов, и он превратился в эмиссионный центр. С началом эмиссии червонцев началась денежная реформа, в результате которой была прекращена галопирующая послевоенная инфляция.

С 1922 г. в стране началось создание коммерческих банков, в том числе отраслевых акционерных банков (спецбанков) и обществ взаимного кредита, которые должны были осуществлять краткосрочное или долгосрочное кредитование определенных отраслей хозяйства. В 1924 г. при Правлении Госбанка был создан Комитет по делам банков, который должен был координировать их деятельность.

Во второй половине 20-х годов функции и направления деятельности Госбанка коренным образом изменились. Это было связано в основном с ускоренными темпами проведения индустриализации, которые требовали крупных вливаний в тяжелую промышленность в течение короткого времени. Индустриализация в стране проводилась за счет эмиссионного финансирования.

В июне 1927 г. в связи с усилением регламентации движения краткосрочных капиталов на Госбанк была возложена обязанность непосредственного оперативного руководства всей кредитной системой при сохранении общего регулирования ее деятельности за Наркоматом финансов. Госбанк должен был наблюдать за деятельностью остальных кредитных учреждений в соответствии с правительственными директивами в области кредитной политики. Спецбанки должны были хранить свободные средства и кредитоваться только в Госбанке, которому предоставлялось право участвовать в их советах и ревизионных органах. Кроме того, Госбанк должен был увеличить свою долю в акционерных капиталах спецбанков.

В июне 1929 г. был принят первый Устав Госбанка, согласно которому банк являлся органом регулирования денежного обращения и краткосрочного кредитования в соответствии с общим планом развития народного хозяйства СССР.

В марте 1931 г. были определены функции Госбанка как единого банка краткосрочного кредитования, расчетного и кассового центра хозяйства. В мае 1932 г. были окончательно разграничены функции между Госбанком и банками долгосрочных вложений (Промбанком, Сельхозбанком, Всекобанком и Цекомбанком).

В результате кредитной реформы деятельность Госбанка окончательно утратила коммерческий характер, и сформировались основные функции Госбанка советского типа – плановое кредитование хозяйства, организация денежного обращения и расчетов, кассовое исполнение государственного бюджета и осуществление международных расчетов. Одновременно сложилась структура кредитной системы, просуществовавшая с небольшими модификациями 55 лет.

В дальнейшем совершенствование деятельности Госбанка сводилось к внедрению новых форм планового кредитования хозяйства, банковских расчетов, к методам контроля над расходованием средств на выплату заработной платы и сбором торговой выручки. В 1939 г. Госбанк начал осуществление инкассации наличных денег.

Во время Великой Отечественной войны 1941-1945 гг. Госбанк для покрытия дефицита госбюджета производил эмиссию наличных денег, в результате чего денежная масса за это время возросла в 4 раза. С целью нормализации денежного обращения в 1947 г. была проведена денежная реформа ликвидационного типа. В её процессе был осуществлен обмен наличных денег старого образца на новый, переоценены денежные вклады в сберегательных кассах и проведена конверсия всех выпущенных государственных займов.

В декабре 1949 г. был принят второй Устав Госбанка.

В октябре 1960 г. был принят третий Устав Госбанка, а с 1963 г. в ведение Госбанка были переданы государственные трудовые сберегательные кассы.

В 1965-1969 гг. в ходе проведения хозяйственной реформы в деятельности Госбанка произошли изменения, связанные с кредитованием и расчетами, с планированием и регулированием денежного обращения, финансированием капиталовложений и организацией сберегательного дела. Основными видами кредитования промышленности стали кредитование по обороту материальных ценностей и затрат на заработную плату и по простым ссудным счетам.

В июле 1987 г. в связи реорганизацией кредитной системы, в результате которой были образованы новые спецбанки (Внешэкономбанк СССР, Промстройбанк СССР, Жилсоцбанк СССР и Сбербанк СССР), Госбанк стал выполнять функции главного банка страны. На него возлагалась разработка сводного кредитного плана и планов распределения ресурсов и кредитных вложений по всем банкам.

В сентябре 1988 г. был утвержден четвертый Устав Госбанка СССР, в соответствии с которым он являлся главным банком страны, единым эмиссионным центром, организатором кредитных и расчетных отношений в народном хозяйстве.

2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон «О Центральном банке РСФСР (Банке России)», согласно которому Банк России являлся юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР. В законе были определены функции банка в области организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономической деятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков.

В декабре 1990 г. были приняты Законы «О Государственном банке СССР» и «О банках и банковской деятельности». В соответствии с ними Госбанк СССР, вместе с учреждаемыми в это время на базе республиканских контор банка национальными банками, должен был создать единую систему центральных банков, основанную на общей денежной единице (рубле) и выполняющую функции резервной системы.

В июне 1991 г. был утвержден Устав Центрального банка РСФСР (Банка России), подотчетного Верховному Совету РСФСР.

Период с июля 1990 г. до декабря 1991 г. был временем противостояния Российского государственного банка и Госбанка СССР. В ноябре 1991 года, в связи с образованием Содружества Независимых Государств и упразднением союзных структур, Центральный банк РСФСР стал единственным на территории РСФСР органом государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики республики. На него были возложены функции Госбанка СССР по эмиссии и определению курса рубля. ЦБ РСФСР предписывалось до 1 января 1992 г. принять в свое полное хозяйственное ведение и управление материально-техническую базу и иные ресурсы Госбанка СССР, сеть его учреждений, предприятий и организаций. 20 декабря 1991 г. Государственный банк СССР был упразднен и все его активы и пассивы, а также имущество на территории РСФСР переданы Центральному банку РСФСР (Банку России).

В течение 1991-1992 гг. под руководством Банка России в стране на основе коммерциализации филиалов спецбанков была создана широкая сеть коммерческих банков. Была изменена система счетов, создана сеть расчетно-кассовых центров (РКЦ) Центрального банка и началась их компьютеризация. ЦБ РФ начал осуществлять куплю-продажу иностранной валюты на организованном им валютном рынке, устанавливать и публиковать официальные котировки иностранных валют по отношению к рублю. С декабря 1992 г. начался процесс передачи Банком России функций кассового исполнения государственного бюджета вновь созданному Федеральному Казначейству.

После обретения Российской Федерацией суверенитета Центральный банк РСФСР стал Центральным банком Российской Федерации (ЦБРФ).

Закон о коммерческих и кредитных организациях. Основное содержание, виды операций коммерческих банков. (закон о банках и банковской деятельности)

17.09.2012

Тема: Финансовый рынок

1. Сущность финансового рынка. Основное содержание сфер его действия. Системообразующие элементы финансового рынка

2. Валютный рынок и его регулирование в РФ

1. Сущность финансового рынка. Основное содержание сфер его действия. Системообразующие элементы финансового рынка

Финансовый рынок – это сложная экономическая система, которая является, прежде всего, сферой проявления экономических отношений при распределении созданной стоимости на финансовом рынке и ее реализация путем обмена денег на финансовые активы.

Финансовый рынок– это совокупность инвесторов – покупателей и инвесторов – продавцов, взаимодействие которых приводит в конечном результате к возможности обмена между ними. Это инструмент согласования интересов продавцов и покупателей финансовых активов.

Финансовый рынок – это сфера проявления отношений между стоимостью и потребительной стоимостью тех товаров, которые обращаются на финансовом рынке.

Финансовые активы – это денежные ресурсы и инвестиционные ценности. Финансовые активы в виде денег – это рубли (валюта государства), валюта иностранная, депозиты, ценные бумаги, кредитный капитал.

Инвестиционные ценности – это инструмент образования финансовых ресурсов, к которым относят ценные бумаги, валютные ценности, а также драгоценные металлы, камни, объекты недвижимости.

Таким образом, финансовый рынок, можно определить как сферу реализации финансовых активов и экономических отношений между инвесторами – продавцами и инвесторами – покупателями этих активов.

Роль финансового рынка проявляется в его функциях:

ü Реализация стоимости и потребительной стоимости, заключенная в финансовых активах (отражает обмен рубли на финансовые активы)

ü Организация деятельности по доведению финансовых активов до потребителей (покупателей, вкладчиков) проявляется через создание сети различных инструментов по реализации финансовых активов (банки, биржи, брокерские конторы, фондовые магазины)

ü Финансовое обеспечение процессов инвестирования и потребления. Сущность функции заключается в создании условий для формирования предпринимателей финансовых ресурсов, необходимых для развития производственно – торгового процесса и удовлетворение личных потребностей – накопление капитала, привлечение кредитов и займа

ü Это воздействие на денежное обращение – это создание условий на финансовом рынке для непрерывного обеспечения движения денег в процессе совершения платежей и регулирование объема денежной массы в обращение. Это одна из основных факторов формирования денежной политики государства

Финансовый рынок является объектом управления со стороны государственных органов и характеризуется следующими показателями:

ü Ёмкостью рынка – возможный годовой объем продажи определенного финансового актива при сложившемся уровне его цены (куров, дивидендов, процентных ставок, премий, дисконтов), также на емкость рынка влияет социально – экономическая и политическая обстановка в стране

ü Конъюнктура рынка – это соотношение спроса и предложения, как по отдельным видам финансовых активов, так и по всей массе финансовых активов, сложившейся на данный момент

ü Уровень сбалансированности спроса и предложения финансовых активов, т.е. они должны находиться в динамическом равновесии, которая обеспечивает беспрепятственную реализацию предлагаемых на рынке всех активов при одновременном полном удовлетворении спроса на них

ü Условия реализации финансовых активов – это конкретная экономическая сложившаяся ситуация; состояние материально – технической оснащенности пунктов по купли – продаже финансовых активов; юридические, экономические и организационные формы регулирования

К системообразующим элементам финансового рынка относят:

o Валютный рынок

o Рынок ценных бумаг

o Рынок ссудных капиталов

o Рынок драгоценных металлов

o Рынок недвижимости

Валютный рынок – это особая система экономических отношений, которая отражает осуществление валютных операций на территории государства и государственное регулирование. Определяет объекты и субъекты валютного рынка, систему правоотношений и формирование валютной системы.

Рынок ценных бумаг – отражает систему экономических отношений при формировании первичного рынка и вторичного рынка ценных бумаг. Определяет систему государственного регулирования, финансовые ценности и оборот этих ценностей.

Рынок ссудных капиталов – это система экономических отношений, включающая 2 основных направления – это заемные средства для сделок и платежей - лежит в основе формирования рынка ссудный денег (коммерческие кредиты, потребительские кредиты, рынок долгов). Второе направление – заемные средства для всех видов инвестирования. Формируют систему рынка капиталов, приносящего процентный доход (рынок страхового капитала, банковского капитала и т.п.)

Рынок драгоценных металлов

Рынок недвижимости

21.09.2012

Тема: Финансовая система

1. Финансовая система государства. Экономическая сущность и содержание основных звеньев

2. Общегосударственные финансы. Сущность и основное содержание.

3. Государственный бюджет как основное звено финансовой системы, территориальные фонды, бюджетный процесс





Рекомендуемые страницы:

Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015- 2021 megalektsii.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.