 |
Принципы инвестирования временно свободных денежных средств страховщиков
|
|
|
|
В соответствии с законодательством Российской Федерации размещение страховщиками временно свободных резервов должно осуществляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности п ликвидности. Данные принципы общепризнаны в мировой практике.
Рассмотрим эти принципы в последовательности с точки зрения их вклада в обеспечение финансовой устойчивости страховщика.
Принцип возвратности подразумевает размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.
Принцип ликвидности означает, что структура вложений должна обеспечивать наличие у страховщика средств, способных быстро и без дополнительных затрат обратиться в денежные средства.
Принцип диверсификации требует распределения инвестиционных рисков на различные виды вложений, чем достигается снижение общей рискованности, а следовательно, повышение устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Принцип подразумевает наличие большого числа разнородных объектов инвестирования.
Принцип прибыльности вложений означает, что инвестиционная деятельность должна обеспечивать не только сохранность вложений, но и приносить определенный доход. Страховщики при размещении страховых резервов должны обеспечивать прибыльность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость вложенных средств в течение всего срока инвестирования
Понятие двойного страхования, сострахования и взаимного страхования.
Сострахование — одновременное принятие на страхование одного и того же объекта в пределах одного и того же риска у разных страховщиков.
Данный способ обеспечения страховой защиты применяется, как правило,
при страховании крупных объектов, когда одна страховая компания не в состоянии принять на себя крупные риски. При состраховании страхователю может выдаваться совместный или раздельные страховые полисы, исходя из долей риска, принятых каждым страховщиком. Доли ответственности каждого страховщика определяются пропорционально полученной им премии.
|
|
|
Сострахование - распределение риска между двумя и более страховщиками в рамках одного и того же договора страхования, содержащего права и обязанности каждого страховщика. При состраховании могут выдаваться совместный или раздельный страховой полисы, исходя из долей риска, принятых каждым страховщиком. Обычно страховщик, принимающий участие в состраховании в меньшей доле, следует за условиями страхования,
одобренными страховщиком, имеющим наибольшую долю риска.
Двойное страхование - это страхование одного и того же объекта от одного и того же страхового случая и на один и тот же срок у нескольких страховщиков.
Двойное страхование имеет место при неполном страховании, т.е. когда объект страхования застрахован у страховщика не на свою полную страховую стоимость (страховая сумма меньше, чем страховая стоимость). При этом страхование этого объекта у другого страховщика выражает его дострахование.
Взаимное страхование — это одна из защитных форм, основанная на договоренности по поводу возмещения возникших случайно убытков. Оно реализуется за счет специального фонда, состоящего из взносов. Страхователи организуют общество, в котором отвечают за исполнение различных операций.
Сущность и значение перестрахования.
Перестрахование — это страхование одним страховщиком
(перестрахователем) на определенных условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем, выгодоприобретателем или другим лицом у другого страховщика (перестраховщика).
|
|
|
Функции перестрахования:
1) предоставление дополнительной финансовой емкости (капитала) для принятия прямым страховщиком рисков на страхование;
2) вторичное перераспределение принятого на страхование риска (рисков);
3) обеспечение сбалансированности результатов деятельности страховщика за каждый отчетный год;
4) защита годового баланса страховщика;
5) участие в налоговом планировании прямого страховщика;
6) предоставление условий для накопления активов прямым страховщиком;
7) влияние на улучшение показателей платежеспособности прямого страховщика;
8) предоставление ликвидных активов для быстрого урегулирования убытков прямым страховщиком при наступлении страховых случаев с застрахованными рисками.
Роль перестрахования на страховом рынке состоит в:
1. С помощью перестрахования страховщики могут сформировать у себя более сбалансированный страховой портфель.
2. С помощью перестрахования сокращается риск возникновения у страховщика убытков от проведения страховых операций из-за превышения размера страховых выплат над величиной полученной страховой премии.
3. Перестрахование способствует увеличению возможностей страховщика
заключать договоры страхования на высокие страховые суммы.
4. Заключение договоров перестрахования позволяет страховщикам регулировать соотношение между размерами собственного капитала и объемом страховых операций в целях обеспечения своей финансовой устойчивости.
5. Наличие возможности заключить договор перестрахования позволяет страховщикам более смело заниматься операциями по новым видам страхования.
Формы перестрахования.
Факультативное перестрахование
Термин «факультативное» в отношении к перестрахованию подразумевает,
что решение о передаче и приеме риска в перестрахование принимается страховщиком и перестраховщиком в каждом отдельном случае по поводу каждого отдельного принимаемого на страхование риска. Прямой страховщик в случае необходимости перестрахования сам решает, кому из перестраховщиков предложить риск в перестрахование, а перестраховщик, проведя оценку риска и проанализировав имеющуюся информацию и соотнеся их с основными принципами своей деятельности, решает, принять ли часть риска.
|
|
|
Преимущества факультативной формы перестрахования:
а) Для перестраховщика: дает возможность получить полную информацию о принимаемом на перестрахование объекте и степени страхового риска,
корректировать в каждом случае условия договора.
б) Для цедента: возможность прибегать к перестрахованию, только когда оно действительно необходимо для формирования сбалансированного страхового портфеля и обеспечения своей финансовой устойчивости
(например, если страховщик принимает на страхование объект с очень высокой стоимостью).
Недостатки факультативной формы перестрахования:
а) Для перестраховщика: сложнее сформировать стабильный страховой портфель.
б) Для цедента: поскольку и перестраховщики могут отказать в перестраховании, у страховщика при заключении договора страхования нет гарантии того, что они его смогут перестраховать на приемлемых условиях и достаточно быстро.
Облигаторное перестрахование
Облигаторное перестрахование предполагает, что перестрахователь обязан передавать часть ответственности по каждому отдельному риску из совокупного портфеля того или иного вида страхования, предусмотренного условиями договора, в перестрахование, а перестраховщик обязан принимать каждую такую цессию. Передача долей рисков перестраховщику происходит только в случае, если их страховая сумма превышает определенное заранее собственное участие страховщика. С другой стороны, договор облигаторного перестрахования накладывает обязательство на перестраховщика принять предложенные ему в перестрахование доли этих рисков. Такие принятия носят автоматический характер и не требуют подтверждения перестраховщика в каждом конкретном случае.
Преимущества облигаторной формы перестрахования:
а) Для перестраховщика: облигаторное перестрахование дает гарантию постоянных связей с цедентами, а следовательно, наличия в портфеле достаточно большого числа перестрахованных договоров, что расширяет масштаб его бизнеса.
|
|
|
б) Для цедента: исключается риск неперестрахования обязательств страховщика, а также отпадает необходимость каждый раз искать перестраховщика и согласовывать с ним условия договора.
Недостатки облигаторной формы перестрахования:
Для цедента: нет возможности обеспечить необходимой перестраховочной защитой страховщика в тех случаях, когда он заключает нестандартный договор страхования.
Факультативно-облигаторное перестрахование
Эта форма дает цеденту свободу принятия решений: в отношении каких рисков и в каком размере следует их передать перестраховщику. В свою очередь перестраховщик обязан принять цедированные доли рисков на заранее оговоренных условиях.
|
|
|
