Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!
МегаЛекции

Анализ деятельности ГУСП “ Башхлебоптицепрома»

 

Анализ финансовых результатов и финансового состояния является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Главной целью анализа выступает получение информации, необходимой для принятия управленческих решений. К основным задачам, решаемым при проведении анализа относятся: определение финансового состояния, выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период, определение "узких" мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия, выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

На основе данных бухгалтерских балансов (приложение 1) и формы № 2 "Отчет о финансовых результатах" (приложение 2) проведем исследование финансового состояния ГУСП «Башхлебоптицепрома» за период с 01.10.1998г по 01.04.2000г.  

На первом этапе было сделано преобразование балансов стандартной формы в укрупненную (агрегированную) форму, представленную в таблице 2 более удобную для проведения анализа. На его основе произведен расчет структуры баланса, представленный в таблице 3, задачей которого является анализ изменения структуры баланса за исследуемый период, оценка степени влияния изменения значений отдельных статей баланса на общую структуру.                            

Таблица 2

Агрегированный баланс

Наименование позиций

Отчетные данные,тыс.руб.

01.10.98 01.01.99 01.04.99 01.07.99 01.10.99 01.01.00 01.04.00
1 2 3 4 5 6 7 8
АКТИВ              
Постоянные активы                      
-нематериальные активы 6 1555 1589 1591 1234 1254 1215
-основные средства 1856 3895 7382 8379 9217 10101 10672
-долгосрочн финан влож 1327 1327 1327 1327 1327 1327 1327
Итого постоян активов 3189 6777 10298 11297 11778 12682 13214
               
Текущие активы              
-незаверш. производство 105 74 107 112 92 175 185
-произв. запасы и МБП 581 4350 51 16255 39 96220 268122
-готовая продукция 4963 7415 14771 14155 13283 14511 41637
-товары отгруженные 30 9 9 194 36125 43737 61462
-расходы буд.периодов 139 219 201 799 759 481 432
-НДС 647 1033 1342 1601 583 1721 10097
-счета к полунчению 20394 26716 37353 48600 474200 451194 264324
-денежные средства 334 539 1252 1912 766 1439 927
Итого текущих активов 27193 40355 55086 83628 525847 609478 647186
Непокрытый убыток 340 0 0 0 162 0 158
Итого активов 30722 47132 65384 94925 537787 622160 660558
               

 

Продолжение таблицы 2 

1 2 3 4 5 6 7 8
ПАССИВ              
Собственные средства              
-уставный капитал 24 24 24 24 24 24 24
-добавочный капитал 3695 5807 9416 10571 11238 12792 13613
-фонд социальной сферы 0 1433 1451 1458 203 1190 0
-целевое финансирование 18448 17048 13463 14018 10922 0 0
Итого собств средств 22167 24312 24354 26071 22387 14006 13637
               
Текущие пассивы              
-краткосроч. кредит банка 99 2323 16060 21558 451701 515601 587205
-счета к оплате 6334 18346 21418 42864 59265 89213 55491
- заработная плата 283 492 1141 1132 1525 954 1806
-авансы 1807 1364 1423 2623 556 791 1043
-прочие 32 295 988 52 1728 49 53
-резерв. предст. расходов 0 0 0 625 625 0 0
-фонд потребления 0 0 0 0 0 1546 1323
Итого текущ. пассивовв 8555 22820 41030 68854 515400 608154 646921
Итого пассивов 30772 47132 65384 94925 537787 622160 6605558
               
Чистый оборотный капитал 18638 17535 14056 14774 10447 1324 265

 

Таблица 3

Структура баланса, в %

Наименование позиций

Отчетные даты%

01.10.98 01.01.99 01.04.99 01.07.99 01.10.99 01.01.00 01.04.00
1 2 3 4 5 6 7 8
ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ              
Нематериальные активы 0,2 22,9 15,4 14,1 10,5 9,9 9,2
-основные средства 58,2 57,5 71,7 74,2 78,2 79,6 80,8
-долгосрочн фин. вложен 41,6 19,6 12,9 11,7 11,3 10,5 10,0
Итого постоян.активов 100 100 100 100 100 100 100
Доля в общих активах 10,4 14,4 15,8 11,9 2,2 2,0 2,0
               
Коэф-т износа основ. ср-в 0,26 0,16 0,12 0,12 0,12 0,13 0,14
               
ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ              
-незаверш. производство 0,4 0,2 0,2 0,1 0 0 0

                                                                                             

 

                                                       

                                 Продолжение таблицы 3

1 2 3 4 5 6 7 8
-роизвод. запасы и МБП 2,1 10,8 0,1 19,4 0 15,8 41,4
-готовая продукция 18,4 18,4 26,8 16,9 2,5 2,4 6,4
-товары отгруженные 0,1 0 0 0,2 6,9 7,2 9,6
-расходы будуш.периодов 0,5 0,5 0,4 1,0 0,1 0,1 0,1
-НДС 2,4 2,6 2,4 2,0 0,1 0,3 1,6
-счета к получению 75 66,2 67,8 58,1 90,2 74,0 40,8
-денежные средства 1,2 1,3 2,3 2,3 0,1 0,2 0,1
Итого текущих активов 100 100 100 100 100 100 100
Доля в общих активах 88,5 85,6 84,2 88,1 97,8 98,0 98,0
Непокрытый убыток 100 0 0 0 100 0 100
Доля в общих активах 1,1 0 0 0 0 0 0
               
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА              
-уставный капитал 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 0,2
-добавочныйный капитал 16,7 25,9 38,7 40,5 50,2 91,3 99,8
-фонд социальной сферы 0 5,9 6,0 5,6 0,9 8,5 0
-целевое финансирование 83,2 70,1 55,2 53,8 48,8 0 0
Итого инвестир. капитала 100 100 100 100 100 100 100
Доля в общих пассивах 72,0 51,6 37,2 27,5 4,2 2,3 2,1
               
ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ              
-краткоср.кредиты банков 1,2 10,2 39,1 31,3 87,6 84,8 90,7
-счета к оплате 74,0 80,3 52,2 62,3 11,5 14,7 8,6
-заработная плата 3,3 2,2 2,8 1,6 0,3 0,2 0,3
-авансы 21,1 6,0 3,5 3,8 0,1 0,1 0,2
Прочие 0,4 1,3 2,4 0,1 0,3 0 0
-резерв. предст. расходов 0 0 0 0,2 0,2 0 0
-фонд потребления 0 0 0 0 0 0,2 0,2
Итого 100 100 100 100 100 100 100
Доля в общих пассивах 27,8 48,4 62,8 72,5 95,8 97,7 97, 9

Проанализируем структуру активов и пассивов баланса, используя таблицу 3. На 01.04.00г.общая стоимость имущества предприятия составляла 660558 тыс. рублей. За рассматриваемый период она увеличилась в 21 раз, что в абсолютном выражении составляет 629836 тыс. рублей. Удельный вес постоянных активов составил 2,0%, 13214 тыс. рублей - в абсолютном выражении, основной составляющей которых являются основные средства (80,4% или 10672 тыс. рублей).                                                                         

 

Таблица 4

Анализ изношенности основных средств

Показатели 01.10.98 01.01.99 01.04.99 01.07.99 01.10.99 01.01.00 01.04.00
Первоначальн.стоимость 2503 4612 8375 9520 10528 11590 12364
Износ во время эксплуат. 648 717 993 1140 1311 1488 1692
Степень годности 74,2 84,5 88,2 88,1 87,6 87,2 86,3
Степень изношенности 25,8 15,5 11,8 11,9 12,4 12,8 13,7

Обобщающие показатели технического состояния основных фондов является коэффициент износа и годности.

1. Коэффициент износа (степень изношенности) основных средств (Киос) определяется как отношение суммы износа (Иос) к первоначальной стоимости основных средств:

Киос=Иос/Фос                                        (1)

2.Коэффициент годности (степень годности) основных средств (Кгос)- это отношение их остаточной стоимости (Фо) к первоначальной стоимости (Ф):

                                          Кгос=Фо/Ф =1-Киос                                  (2)

Как видно из таблицы 4 коэффициент износа на 01.04.00г.составил 0,1,что на 0,2 меньше, чем на 01.10.98г. Это показатель положительного техническое состояния основных средств.

Первоначальная стоимость основных средств возросла с 2503 тыс руб. на 01.10.98г. до 12364тыс.руб. на 01.04.2000г. В результате степень изношенности сократилась до 13,7 на 01.04.00г., что говорит об улучшении технической оснащенности, и это дает основание предполагать, что предприятие располагает относительно новыми основными средствами, т.е. использует свои финансовые возможности на обновление основных средств.

На 01.04.00г текущие активы составляли 98% общей суммы имущества предприятия (647186 тыс.руб. в абсолютном выражении). За рассматриваемый период их доля остается относительно стабильной, так наибольшее значение достигается на 01.01.00г - 98%, а наименьшее на 01.04.00г – 84,2%. На протяжении всего периода основными составляющими текущих активов являются готовая продукция, счета к получению и производственные запасы, т.е. дебиторская задолженность, что наглядно видно в диаграмме 2. Удельный вес производственных запасов и МБП изменился (2,1% на начало периода и 41,4% на конец).

Необходимо обратить внимание на резкое снижение удельного веса товаров с 18,4% на начало периода до 6,4% на конец и хотя дебиторская задолженность уменьшилась с 75% до 40,8%, тем не менее дебиторская задолженность в сумме 264324 тыс.руб на 01.04.00г. показывает, что предприятие испытывает значительные затруднения из-за неплатежей за реализованную продукцию.

 

При анализе структуры пассивов выявлено, что собственные средства предприятия на 01.04.00г составили 13637 тыс. рублей. За рассматриваемый период доля собственного капитала в общей сумме пассивов снизилась с 72% до 2,1%. Это позволяет отметить, что дополнительный приток средств был в основном связан с увеличением заемных средств (97,9% к общей сумме пассивов), абсолютное значение снижения составило 8530 тыс. рублей. Значительный удельный вес в собственном капитале принадлежит добавочному капиталу,за счет переоценки. Согласно таблице 1 с 01.10.98г по 01.04.00г значение накопленного капитала возросло на 9918 тыс. рублей. С 01.10.98 происходит резкое падение целевого финансирования с 83,2% к общей доле собствееного капитала до 0. Основными статьями текущих пассивов являются кредиты банков и счета к оплате, т. е задолженность поставщикам (8,6% или 55491 тыс. рублей на 01.04.00г) и кредиты банков (90,7% или 587205 тыс. рублей на 01.04.00г). За исследуемый период удельный вес счетов к оплате сократился на 65,4%, а кредиты банков увеличились на 89,5%.В результате возросла доля средств привлекаемых на долгосрочной основе. Так как за исследуемый период доля счетов к получению и счетов к оплате уменьшается, а удельный вес постоянных активов остается на низком уровне.

 Диаграммы 8 и 9 представляют изменение размеров и структуры пассивов.

 

 

Наблюдающийся на протяжении анализируемого периода дефицит денежных средств свидетельствует о том, что указанных выше источников было недостаточно для финансирования текущей деятельности предприятия. Привлечение кредитов банка в основном было направлено на закупку зерна.

Величина чистого оборотного капитала (таблица 2) показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет собственного капитала. Чем больше его величина, тем более финансово устойчиво предприятие. Арифметически данный показатель определяется как разница между текущими активами и текущими пассивами. Резкий спад чистого оборотного капитала (диаграмма 10) с 18638 тыс рублей на 01.10.98г до 265 тысяч рублей на 01.04.2000г произошел во 4 квартале 1999г из-за прекращения целевого финансирования из бюджета. В диаграмме 10 показано изменение чистого оборотного капитала.

 

 

Следующим этапом анализа будет анализ ликвидности ГУСП «Башхлебоптицепрома». Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива и как сумму, вырученную от продажи актива.

Наиболее ликвидные активы: денежные средства.              Быстрореализуемые активы: cчета к получению.

Медленно реализуемые активы: незавершенное производство; производственные запасы и МБП; готовая продукция + НДС; товары отгруженные.

Труднореализуемые активы: нематериальные активы, основные средства; долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

Наиболее срочные обязательства: счета к оплате, по заработной плате, авансы, прочие,

Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты банка,

Долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты банков,

Постоянные пассивы: фонд потребления; резервы предстоящих расходов платежей, “собственные средства “ минус “расходы будущих периодов” минус “убытки”.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ 01.10.98 01.01.99 01.04.99 01.07.99 01.10.99 01.01.00 01.04.00
1 2 3 4 5 6 7 8
Наибол ликвид. Активы-А1 334 539 1252 1912 766 1439 927
Быстрореализ. активы-А2 20394 26716 37353 48600 474200 451194 264324

        Продолжение таблицы 5

1 2 3 4 5 6 7 8  
Медлен реализ.активы-А3 6326 12881 16280 32317 50122 156364 381503  
Труднореализ. активы-А4 3189 6777 10298 11297 11778 12682 13214  
БАЛАНС 30243 46913 65183 94126 536866 621679 659968  
Пассив            

 

Наиболее срочные обязательства –П1 8456 20497 27970 46671 63074 91007

58393

Краткосроч. пассивы-П2 99 2323 16060 21558 451701 515601

587205

Долгосрочные пассивы-П3 0 0 0 0 0 0

0

Постоянные пассивы-П4 21688 24093 24153 25897 22091 15071

14370

БАЛАНС 30243 46913 65183 94126 536866 621679

659968

                                                                                                 

                    А1>П1                                 А2>П2                         А3>П3

01.10.98    334<8456 = - 8122     20394>99=+20295           6326<0 

01.01.99    539<20497                  26716>2323                  12881<0

01.04.99      1252<24970                  37353>16060                16280<0

01.07.99  1912<46671                  48600>21558                32317<0

01.10.99    766<63074                474200>451701             50122<0

01.01.20  1439<91007                451194<515601           156364<0

01.04.20    927<58393 = - 57466 264324<587205=-322881 381503<0

А4<П4

3189<21688

6777<24153

10298<24153

11297<25897

11778<22091

12682<15071

13214<14370

Из таблиц 5 видно,что баланс ГУСП “Башхлебоптицепром” не является абсолютно ликвидным на протяжении всего анализируемого периода, поскольку с 01.10.98г. по 01.04.20г. включительно А1<П1.

На анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, причем на 01.1098г. на 8122 тыс.руб., а на 01.04.20г.57466тыс.руб.

Положение анализируемого предприятия на ближайшее время затруднительно, поэтому для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленно реализуемые активы.

Общую  оценку платежеспособности дает коэффицент текущей ликвидности:

Ктл = А1 + А2 + А3

                                                          П1+П2                                        (3)

01.10.98             27054/8555=3,2 01.10.99  525088/514775=1,0                          01.01.99      40132/22820=1,8 01.01.00 8608997/606608=1,0

01.04.99      54885/41030=1,3 01.04.00  646754/646598=1,0

01.07.99      82829/68229=1,2

Коэффициент текущей ликвидности показывает сколько едениц текущих активов приходится на 1 денежную еденицу текущих обязательств.Рекомендуемое приказом Министерства экономики №118 от 01.10.97г. значение этого показателя от 1 до 2, а более 2 не желательно.

На 01.10.98г. коэффициент текущей ликвидности 3,2. Это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств вложенных в запасы и неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности очень укрупненный показатель, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов.

Коэффициент быстрой ликвидности является промежуточным и показывает какую часть срочных обязательств можно погасить текущими активами за минусом запасов:

                                                      Кбл= А1 + А2

                                                                 П1 + П2                                             (4)

Кбл – рекомендуется от 0,8 до 1,0.

01.10.98             20728/8555=2,4 01.10.99  474966/514775=0,9

01.01.99      27255/22820=1,2 01.01.00  452633/606608=0,7

01.04.99      38605/41030=0,9 01.04.00  265251/646598=0,4

01.07.99      50512/68229=0,7

Этот коэффициент быстрой ликвидности помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Чрезвычайно высокий показатель - 2,4 на 01.10.98г. объясняется высокой дебиторской задолженностью.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время:

                                         Кабл= А1

                                                     П1+П2                                             (5)

Кабл – рекомендуется не ниже 0,2.

01.10.98               334/8555=0,04 01.10.99      766/514775=0,001

01.01.99        539/22820=0,02 01.01.00      1439/606608=0,002

01.04.99      1252/41030=0,03 01.04.00       927/656498=0,001

01.07.99 1912/68229=0,03

Таперь данные расчетов представим в виде таблицы 6.

 

Таблица 6

Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель 01.10.98 01.01.99 01.04.99 01.07.99 01.10.99 01.01.00 01.04.00
Коэффициент текущей ликвидности - Ктл 3,2 1,2 1,3 1,2 1,0 1,0 1,0
Коэффициент быстрой ликвидности - Кбл 2,4 1,2 0,9 0,7 0,9 0,7 0,4
Коэффициент текущей ликвидности - Кабл 0,04 0,02 0,03 0,03 0,001 0,002 0,001

Как видно из таблицы 6 на анализируемом предприятии коэффициенты текущей ликвидности и быстрой ликвидности находятся в рекомендуемых пределах, а коэффициент абсолютной ликвидности не в одном из отчетных периодов не достиг нужного значения. Что подтверждае выводы сделанные ранее.

Для оценки степени ликвидности предприятий отдельных организационно-правовых форм, в данном случае унитарного предприятия, установлен показатель стоимости чистых активов.

                                                                                                Таблица7

Расчет чистых активов предприятия (в балансовой оценке)

Показатели 01.10.98 01.01.99 01.04.99 01.07.99 01.10.99 01.01.00 01.04.00
1.АКТИВЫ:              
Постоянные активы 3189 6777 10298 11297 11778 12682 13214
Текущие активы 27193 40355 55086 83628 525847 609478 647186
Итого активов 30382 47132 65384 94925 537625 622160 660400
2.ПАССИВЫ              
Целев.финансирование 18448 17048 13463 14018 10922 0 0
Целев.поступления 0 1433 1451 1458 203 1190 0
Краткосрочные пассивы 8555 22820 41030 68854 515400 608154 646921
Фонд потребления 0 0 0 0 0 1546 1323
Итого пассивов 27003 41301 55944 84330 526525 607798 645598
Стоимость чистых активов 3379 5831 9440 10595 11100 14362 14802

 

 

Как видно из таблицы 7 у ГУСП “Башхлебоптицепром” достаточно чистых активов на 01.10.98г., а на 01.04.00г. увеличились на 11423тыс.руб.

Поделиться:





Воспользуйтесь поиском по сайту:



©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...