 |
Типы финансовой устойчивости предприятия
|
|
|
|
ФГБОУ ВО Российский экономический университет имени Г.В.Плеханова
Факультет дистанционного обучения
Контрольная работа
(Расчетно-аналитическая задача для оценки знаний)
По курсу
Оценка результатов и эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий РГБ
Студент:
Группа:
Проверил: ст. преподаватель
кафедры финансового контроля,
анализа и аудита Карпова И.Ф.
Москва
С О Д Е Р Ж А Н И Е
ВВЕДЕНИЕ
1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие финансовой отчетности как источника о финансовом состоянии и финансовых результатов в деятельности хозяйствующих субъектов в рыночной экономике.
1.2. Анализ финансового состояния по данным баланса.
1.3. Анализ финансовой устойчивости.
1.4. Анализ ликвидности баланса.
1.5. Анализ финансовых коэффициентов.
1.6. Комплексная оценка финансового состояния организации.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
2.1. Модель формирования показателей финансовых результатов.
2.2. Анализ и оценка уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности.
2.3. Сводная система показателей рентабельности организации.
2.4. Расчет и оценка чистых активов.
2.5. Система показателей деловой активности. Анализ оборачиваемости.
ОБЩИЕ ВЫВОДЫ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА:
ПРИЛОЖЕНИЯ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
| Таблица 1.1 | |||||||||
| Сравнительный аналитический баланс | |||||||||
| Наименование статей | Код стр. баланса | Абсолютные величины тыс. руб. | Относительные величины, (%) | ||||||
| На 31.12.14 | На 31.12.15 | Изменен. (+,-) | На 31.12.14 | На 31.12.15 | измене (+,–) | темп прироста (снижения) | |||
| 5=4-3 | 8=7-6 | 9=5/3×100 | |||||||
| I. Внеоборотные активы | |||||||||
| 1.1. Основные средства | Стр. 1150+1160 | ||||||||
| 1.2. Нематериальные активы | Стр. 1110+1120 | ||||||||
| 1.3.Нематериальные и материальные поисковые активы | Сир.1130+ 1140 | - | - | ||||||
| 1.3. Прочие внеоборотные активы | Стр.1170+ 1180+1190 | ||||||||
| ИТОГО по разделу I | Стр. 1100 | 1137 | 1304 | ||||||
|
|
|
| 5=4-3 | 8=7-6 | 9=5/3×100 | ||||||
| II. Оборотные активы | ||||||||
| 2.1. Запасы | Стр. 1210 | |||||||
| 2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | Стр. 1220 | |||||||
| 2.3.Дебиторская задолженность | Стр. 1230. | |||||||
| 2.4. Прочие оборотные активы | Стр. 1260 | - | - | |||||
| 2.5. Финансовые вложения | Стр.1240 | |||||||
| 2.6.Денежные средства и денежные эквиваленты | Стр. 1250 | |||||||
| ИТОГО по разделу II | Стр. 1200 | 800 | 943 | |||||
| Баланс | Стр. 1600 |
| 5=4-3 | 8=7-6 | 9=5/3×100 | ||||||
| III. Капитал и резервы | ||||||||
| 3.1.Уставный капитал | Стр.1310-стр.1320 | |||||||
| 3.2. Добавочный и резервный капитал[1] | Стр. 1340+ 1350+1360 | - | ||||||
| 3.4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | Стр. 1370 | |||||||
| ИТОГО по разделу III | Стр. 1300 | 1670 | 1860 | |||||
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||||||
| 4.1 Заемные средства | Стр. 1410 | - | - | |||||
| 4.2. Прочие долгосрочные обязательства | Стр. 1420+ 1430+1450 | - | - | - | - | - | - | - |
| ИТОГО по разделу IV | Стр. 1400 | - | 100 | - |
| 5=4-3 | 8=7-6 | 9=5/3×100 | ||||||
| V. Краткосрочные обязательства | ||||||||
| 5.1. Заемные средства | Стр. 1510 | |||||||
| 5.2. Кредиторская задолженность | Стр. 1520 | |||||||
| 5.3. Доходы будущих периодов | Стр. 1530 | - | - | |||||
| 5.4. Оценочные обязательства | Стр. 1540 | |||||||
| 5.5. Прочие кратко-срочные обязательства | Стр. 1550 | - | - | |||||
| ИТОГО по разделу V | Стр. 1500 | 267 | 287 | |||||
| Баланс | стр 1700 |
|
|
|
Выводы:
Таблица 1.2
Типы финансовой устойчивости предприятия
| Тип финансовой устойчивости | Трехмерный показатель | Используемые источники покрытия затрат | Краткая характеристика |
| 1. Абсолютная финансовая устойчивость |  = (1,1,1)
| Собственные оборотные средства | Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов |
| 2. Нормальная финансовая устойчивость | = (0,1,1)
| Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты | Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности |
| 3. Неустойчивое финансовое состояние | =(0,0,l)
| Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы | Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации |
| 4. Кризисное финансовое состояние | = (0,0,0)
| – | Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства |
| Таблица 1.3. | ||||||||||
| Анализ финансовой устойчивости предприятия | ||||||||||
| № п/п | Показатели | Формула расчета | На 31.12.2014 года | На 31.12.2015 года | Отклонения | Темп прироста (снижения), % | ||||
| 6=5-4 | 7=6/4 | |||||||||
| Источники собственных средств | стр. 1130 | 11,38 | ||||||||
| Основные средства и прочие внеоборотные активы | стр. 1100 | 14,69 | ||||||||
| Наличие собственных оборотных средств | стр. 1130-1100 | 4,32 | ||||||||
| Долгосрочные заемные средства | стр. 1400 | |||||||||
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | п.3 + п.4 | |||||||||
| Краткосрочные заемные средства | стр. 1510 | |||||||||
| Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | п. 5 + п. 6 | |||||||||
| 6=5-4 | 7=6/4 | |||||||||
| Общая величина запасов и затрат | стр. 1210 | 8,64 | ||||||||
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | п.3 - п. 8 | х | х | |||||||
| S(п.9) | х | х | ||||||||
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | п. 5 - п. 8 | х | х | |||||||
| S(п.10) | х | х | ||||||||
| Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат | п. 7 - п. 8 | х | х | |||||||
| S(п.11) | х | х | ||||||||
| Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации | S = {(п.9), (п.10), (п.11)} | х | х | |||||||
При решении задачи следует учитывать, что показатель типа ситуации S = {1,1,1} – означает абсолютную устойчивость финансового состояния;
|
|
|
S = {0,1,1} – нормальную устойчивость;
S = {0,0,1} – неустойчивое финансовое состояние;
S = {0,0,0} – кризисное финансовое, состояние.
Выводы: Как показывают данные табл. 1.3 в организации в начале года наблюдалось ___________ финансовое состояние, нарушенная платежеспособность необходимо было привлечение займов для улучшения ситуации. В течении года изменения, связанные с открытием долгосрочных кредитов повлияли на финансовое состояние организации, к концу года оно стало ________ устойчивым.
| Таблица 1.4. | ||||||||||
| Анализ ликвидности баланса | ||||||||||
| № п/п | Актив | Формула расчета | На 31.12.14 года | На 31.12.15 года | Пассив | Формула расчета | На 31.12.14 года | На 31.12.15 года | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | |
| На 31.12.14 года | На 31.12.15 года | |||||||||
| 10=4-7 | 11=5-9 | |||||||||
| Наиболее ликвидные активы(А1) | Стр. 1250+ 1240 | Наиболее срочные обязательства (П1) | Стр. 1520 | |||||||
| Быстрореали-зуемые активы (А2) | Стр.1230К* + 1260 | Краткосрочные пассивы (П2) | Стр. 1510+1550 | |||||||
| Медленно реализуемые активы (A3) | Стр. 1210+ 1220+ 1230Д** | Долгосрочные пассивы (ПЗ) | Стр. 1400 | |||||||
| Труднореали-зуемые активы А4) | Стр. 1100 | Постоянные пассивы (П4) | Стр. 1300+1530 +1540 | |||||||
| Баланс | Стр. 1600 | Баланс | Стр.1700 | |||||||
| Текущая ликвидность | (А1+А2)-(П1+П2) | |||||||||
| Перспективная ликвидность | А3-П3 | |||||||||
| Чистый оборотный капитал | Стр. 1200-1500 |
Выводы: По данным баланса на начало анализируемого периода у организации имелось (не имелось) достаточно средств для погашения всей задолженности. Показатель текущей ликвидности баланса на 31.12.2014 года был положительным (отрицательным), но значение перспективной ликвидности отражало (не отражало) возможность восстановления. На 31.12.2015 года все показатели выровнялись, что характеризует (не характеризует) абсолютную ликвидность баланса анализируемой организации. Динамика чистого оборотного капитала предприятия положительная (отрицательная), что также свидетельствует о высокой (низкой) ликвидности баланса.
|
|
|
Таблица 1.5
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки
финансовой устойчивости предприятия
| Коэффициент | Что показывает | Как рассчитывается | Комментарий |
| 1.Коэффициент автономии | Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия | U1 = стр.1300/стр.1700 Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств | Минимальное пороговое значение на уровне 0.5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны |
| 2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств | U2 = стр.(1400+1500)/стр.1300 Отношение всех обязательств к собственным средствам | U2 < 0,7 Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности) |
| 3.Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства предприятия | U3 = стр.(1300 -1100)/стр.1200 Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия | U3 > 0,1 Чем выше показатель (0.5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики |
| 4.Коэффициент маневренности | Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников | U4 =стр.(1300 -1100)/стр.1300 Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала предприятия) | U4=0,2 - 0,5 Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия |
| 5.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | Сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов | U5 = стр.1200/стр.1100 Отношение оборотных средств к внеоборотным активам | Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы |
|
|
|
| 6.Коэффициент имущества производственного назначения | Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия | U6 = стр.(1100+1210)/стр.1600 Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса | U6 ≥ 0,5 При снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения |
| 7.Коэффициент финансовой устойчивости | Какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников | U7 = стр.(1300+1400)/стр.1600 Отношение суммы собственных средств и долгосрочных обяза-тельств к итогу баланса | оpt 0,8 ÷ 0,9 тревожное ниже 0,75 Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения |
| Таблица 1.6. | ||||||
| Показатели финансовой устойчивости | ||||||
| № п/п | Наименование показателя | Формула расчета | На 31.12.2014 | На 31.12.2015 | Изменения (+, –) | Критериальное значение |
| 6=5-4 | ||||||
| 1. | Коэффициент автономии(U1) | стр.1300/ стр.1700 | 0,86 | 0,83 | -0,03 | >0,5 |
| 2. | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (U2) | стр (1400+ 1500) / стр.1300 | <0,7 | |||
| 3. | Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U3) | стр.(1300-1100) / стр.1200 | >0,1 | |||
| 4. | Коэффициент маневренности (U4) | стр.(1300-1100)/ стр.1300 | 0,2 - 0,5 | |||
| 5. | Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств(U5) | стр.1200/ стр.1100 | >> | |||
| 6. | Коэффициент имущества производственного назначения (U6) | стр.(1100+1210)/стр.1600 | >=0,5 | |||
| 7. | Коэффициент финансовой устойчивости (U7) | стр.(1300+1400)/стр.1600 | >=0,75, opt 0,8-0,9 |
Выводы: На основании данных таблицы 1.6 можно сделать вывод, что финансовая независимость организации за весь анализируемый период была очень высокой. Это подтверждается данными коэффициентов автономии (на 31.12.2014 года 0,86 и 0,83 на 31.12.2015года), соотношения заемных и собственных средств (______), обеспеченности собственными средствами (________), финансовой устойчивости (________). На 31.12.2015 года несколько увеличился (уменьшился) коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, значит предприятие больше (меньше) средств стало вкладывать в оборотные активы. Небольшое понижение (повышение) коэффициента обеспеченности собственными средствами стало следствием образования долгосрочных займов, но его значение осталось в допустимых границах.
Для оценки ликвидности организации, кроме анализа с помощью абсолютных показателей, необходим расчет коэффициентов ликвидности.
Расчет основывается на том, что виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности. Поэтому для оценки ликвидности используются сгруппированные ранее показатели актива и пассива баланса (см. табл.1.7).
Таблица 1.7
|
|
|
