Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!

Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Наименование показателя	Способ расчета	Пояснения	Значения
2015 год	2014 год	откл

1. Рентабельность продаж		Показывает, сколько прибыли приходится на ед. реализованной продукции.	21,92	19,74	2,18
2. Общая рентабельность отчетного периода
3. Рентабельность собственного капитала		Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R₃ оказывает влияние на уровень котировки акций
4. Экономическая рентабельность		Показывает эффективность использования всего имущества организации
5. Фондорента-бельность		Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
6. Рентабельность основной деятельности		Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат
7. Рентабельность перманентного капитала		Показывает эффективность использова-ния капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.
8. Коэффициент устойчивости экономического роста*		Показывает, какими темпами увеличи-вается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности.
9. Период окупаемости собственного капитала		Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию

* Выплаченные дивиденды: условно для расчетов принята сумма 15 тыс. рублей в отчетном году и 14,4 тыс. рублей за аналогичный период из финансовой отчетности.

С – себестоимость

Д – дивиденды

Выводы: Проанализировав данные из таблицы 2.5 можно сделать следующие выводы. В отчетном году прибыль на единицу продукции составила 21,92%, что на 2,18 п.п. больше предыдущего года. Возросли (снизились) и другие показатели рентабельности и выработки, так фондорентабельность увеличилась на _____п.п., что означает каждый рубль, вложенный в основные средства, стал приносить на ____- копеек больше чем в прошлом году. Важно обратить внимание на рентабельность основной деятельности, этот показатель также улучшился(ухудшился) и составил ______ %, что на ____п.п. больше (меньше) предыдущего года. Каждый коэффициент в отдельности и все вместе показывают положительную (отрицательную) динамику прибыльности (рентабельности) организации.

Таблица 2.6.
Расчет чистых активов (в балансовой оценке), тыс. руб.
№ п/п	Наименование показателя	Код стр. Баланса	На 31.12. года	На 31.12. года
1.	Активы
1.1.	Нематериальные активы
1.2	Результаты исследований и разработок		–	–
1.3	Нематериальные и материальные поисковые активы	1130,1140
1.3.	Основные средства
1.4	Доходные вложения в материальные ценности		–	–
1.5.	Финансовые вложения (долгосрочные) (1)
1.6.	Отложенные налоговые активы		–	–
1.7.	Прочие внеоборотные активы		–	–
1.8.	Запасы, НДС по приобретенным ценностям	1210+1220
1.9.	Дебиторская задолженность (2)
1.10.	Финансовые вложения (краткосрочные) (1)
1.11.	Денежные средства и денежные эквиваленты
1.12.	Прочие оборотные активы		-	-
1.13.	Итого активы (сумма пунктов 1.1.-1.12.)	–
2.	Пассивы
2.1.	Краткосрочные и долгосрочные заемные средства	+1510
2.2.	Прочие долгосрочные обязательства	+1430 +1450	-	-
2.3.	Кредиторская задолженность
2.4.	Оценочные обязательства
2.5.	Прочие краткосрочные обязательства		-	-
2.6.	Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1.-2.5.)	–
3.	Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов п. 1.13 - п. 2.6.)	–

(1) За исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

(2) За исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставный капитал.

Выводы: B анализируемой организации чистые активы на 31.12.2014 года были больше уставного капитала на ____тыс. руб., а к 31.12.2015 года сумма чистых активов увеличилась до ______тыс. руб. и этот показатель превышает уставный капитал на ______ тыс. руб. Тенденция положительная (отриц-ая).

В акционерных обществах полученный показатель чистых активов сравнивают с суммой уставного и резервного капитала.

Таблица 2.7.
Система показателей деловой активности предприятия
№ п/п	Показатель	Формула расчета	Комментарий	Значения
2015 год	год	откл

	Выручка от реализации (В)	–	–			628,60
	Чистая прибыль (П^ч)	Расчет по ф.№ 2. стр.2400	Чистая прибыль – это прибыль, оста-ющаяся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль и других корректировок			7,00
	Численность работников		Численность работников – Ч			11,00
	Производительность труда (d₁)		Рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов.	62,17	63,51	-1,35
	Фондоотдача производственных фондов (d₂)		Отражает эффективность исполь-зования основных средств и прочих внеоборотных активов. Показывает, сколько на 1 руб. стоимости внеобо-ротных активов реализовано продукции
	Коэффициент общей оборачиваемости капитала (d₃)		Показывает скорость оборота всех средств предприятия	1,55	1,37	0,18
	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (d₄)		Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, или сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов


Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (d₅)	Скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму.
Средний срок оборота дебиторской задолженности (d₆)	Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя – благоприятная тенденция.	10,11	11,70	-2,44
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности(d₇)	Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами	36,12	31,19	4,93
Средний срок оборота материальных средств (d₈)	Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d₉)	Показывает скорость оборота задол-женности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если d₉<d₇. Возможен остаток денежных средств у предприятия
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (d₁₀)	Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода, характеризуется как благоприятная тенденция.


	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d₁₁)		Отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия. Рост в динамике означает повышение эффективности используемого собственного капитала.
	Продолжительность операционного цикла (d₁₂)		Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя.
	Продолжительность финансового цикла (d₁₃)		Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления оборотными средствами – сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня.

Для характеристики финансового состояния организаций, осуществляющих любой вид деятельности, необходимо дать оценку их деловой активности. Оценку деловой активности следует осуществлять на основе изучения темпов роста прибыли, выручки от продажи валюты баланса.

Экономически оправданной считается ситуация, когда соотношение между относительными показателями, отражающими динамику результатов хозяйственно-финансовой деятельности, имеет вид:

ТРчп >> ТРвр >> ТРвб >> 100,

где ТРчп - темп роста чистой прибыли;

ТРвр - темп роста выручки от продажи;

ТРвб - темп роста валюты баланса.

Преимущественный рост чистой прибыли над выручкой от продажи обусловливает достижение главной цели любого бизнеса – повышение рентабельности деятельности, а преимущественный рост основных оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности над валютой баланса свидетельствует о более эффективном использовании имущества, правильном размещении финансовых ресурсов. При этом, если валюта баланса увеличивается

в динамике, это свидетельствует о наращивании экономического потенциала организации, что также оценивается положительно.

__ Выводы: Динамика результатов хозяйственно-финансовой деятельности на основе темпов роста прибыли, выручки от продажи валюты баланса.

имеет вид:

Кроме того, проанализировав показатели таблицы 2.7., можно сделать вывод о том, что у организации наблюдается положительная (отрицательная) динамика развития. Почти все показатели отчетного периода улучшились (ухудшились), что может быть связано с политикой менеджмента, направленной на сокращение издержек, применение современных технологий, которые позволяют сократить продолжительность операционного цикла на _____дня. Финансовый цикл за год был сокращен с ____ дня до _____ следовательно оборот финансовых средств увеличился (уменьшился). Стоит отметить, что положительная (отрицательная) динамика коэффициентов оборачиваемости дебиторской (увеличение(уменьшение) на ___) и кредиторской (увеличение(уменьшение) на _____) задолженности не всегда трактуется положительным образом, так как в этом случае возрастает возможность увеличения денежных остатков у предприятия не вовлеченных в оборот. В этом случае необходимо искать способы решения новой задачи.

Общие выводы по результатам финансового анализа:

Анализ сравнительного баланса показал стабильное финансовое положение предприятие, что основывается на темпе роста собственного капитала, который выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности уравновешивают друг друга (дебиторская задолженность выросла на _____% по сравнению с предыдущим годом, а кредиторская задолженность возросла на _____%). Увеличение собственного капитала на ___% произошло на фоне появившихся долгосрочных займов и увеличения краткосрочной задолженности на _____%.

Структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, которые составляли ____%, но их доля уменьшилась в течение года до ______%.

Пассивная часть баланса, характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, но их доля в общем объеме уменьшилась в течение года на _____ %.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и др. увеличилась, на ______%, и если мы исследуем баланс по статьям, то рост задолженности наблюдался по всем позициям кредиторских расчетов, кроме краткосрочных займов и кредитов. Но, обратив свое внимание на актив баланса, где произошло изменение в статьях материально-производственных запасов можно предположить, что рост кредиторской задолженности поставщикам объясняется этим фактом. А именно: увеличением запасов на _____%.

Вертикальный анализ баланса позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала уменьшилась и составляет _____% к балансу. На заемный капитал организации приходится ____ % к концу 2015 г, и это на ____п.п. больше, чем к концу 2014 года. Доля заемного капитала увеличилась, в основном за счет роста доли долгосрочных кредитов.

По данным баланса на 31.12.2014 г. у организации не имелось достаточно средств для погашения всей задолженности. Показатель текущей ликвидности баланса на 31.12.2014 года был отрицательным, но значение перспективной ликвидности отражало возможность восстановления. На 31.12.2015 года все показатели выровнялись, что характеризует абсолютную ликвидность баланса. Динамика чистого оборотного капитала предприятия положительная, что также свидетельствует о высокой ликвидности баланса.

Финансовая независимость организации за весь анализируемый период была очень высокой. Это подтверждается значениями коэффициентов автономии (на 31.12.2014 года ____ и _____ на 31.12.2015 года), соотношения заемных и собственных средств (_____ и ______), обеспеченности собственными средствами (____ и _____), финансовой устойчивости (_____ и _____). На 31.12.2015 года несколько увеличился коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, значит предприятие больше средств стало вкладывать в оборотные активы. Незначительное понижение коэффициента обеспеченности собственными средствами стало следствием образования долгосрочных займов, но его значение осталось в допустимых границах.

Динамика коэффициентов ликвидности анализируемой организации положительная. В конце 2015 г. организация могла оплатить ____% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности (L₄) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 2 до 3. Значение данного коэффициента анализируемой организации (___ и ____ на 31.12.14 г. и 31.12.15 г. соответственно) превышает рекомендуемые значения, что так же не желательно, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.

Коэффициент утраты показывает возможность утраты организацией в перспективе ликвидность баланса. Как видно из таблицы 1.8 данный коэффициент на 31.12.2015 года равен 1,99, что характеризует устойчивое финансовое состояние организации.

В целом анализ баланса организации показывает положительную динамику всех показателей, что характеризует нормальное финансовое состояние предприятия.

Анализируя результаты финансово-хозяйственной деятельности можно сказать, что существенное влияние на прибыль до налогообложения за отчетный период оказало снижение себестоимости производимой продукции (увеличив ее на _____ тыс. руб.), а также рост уровня управленческих расходов (снизив выручку на _____ тыс. руб.).

В отчетном 2015 году прибыль на единицу продукции составила _____%, что на _____ п.п. больше предыдущего года. Возросли и другие показатели рентабельности и выработки, так фондорентабельность увеличилась, что означает каждый рубль, вложенный в основные средства, стал приносить на ____ копеек больше чем в прошлом году. Важно обратить внимание на рентабельность основной деятельности, этот показатель также улучшился и составил _____ %. Каждый коэффициент в отдельности и все вместе показывают положительную динамику прибыльности (рентабельности) организации.

Чистые активы анализируемой организации за весь рассматриваемый период превышали уставный капитал.

Проанализировав показатели таблицы 2.7. можно сделать вывод о положительной динамике деятельности организации. Почти все показатели за период 2015 г. улучшились, что может быть связано с политикой менеджмента, направленной на сокращение издержек, применением современных технологий производства.

приложения

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
на 31 декабря 2015 г.	Коды
Форма № 1 по ОКУД
Дата (год, месяц, число)
Организация ООО «ХХХ» по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности производство ТНП по ОКДП
Организационно-правововая форма/форма собственности _________
__________________________________________по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб./млн.руб.(ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ	384/385
Адрес
Дата утверждени
Дата отправки (принятия)
Актив	Код строки	на 31.12.2015 года	на 31.12.2014 года	на 31.12.2013 года

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок		-	-	-
Нематериальные поисковые активы		-	-	-
Материальные поисковые активы		-	-	-
Основные средства.
Доходные вложения в материальные ценности		-	-	-
Финансовые вложения.....
Отложенные налоговые активы		-	-	-
Прочие внеоборотные актив		-	-
ИТОГО по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы..
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы		-	-
Итого по разделу II
БАЛАНС (сумма строк 1100+1200)

Пассив	Код строки	на 31.12.2015 года	на 31.12.2014 года	на 31.12.2013 года

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
Собственные акции, выкупленные у акционеров		(-)	(-)	(-)
Переоценка внеоборотных активов			-	-
Добавочный капитал (без переоценки)		-	-	-
Резервный капитал			-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства			-	-
Отложенные налоговые обязательства		-	-	-
Оценочные обязательства		-	-	-
Прочие обязательства		-	-	-
Итого по разделу IV.			-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов		-	-	-
Оценочные обязательства
Прочие обязательства......		-	-	-
Итого по разделу V
Баланс (сумма строк 1300 + 1400 + 1500)

Приложение 2

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ
За 2015 г.	Коды
Форма № 2 по ОКУД
Дата (год, месяц, число)
Организация ООО «ХХХ» по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
Вид деятельности производство ТНП по ОКДП
Организационно-правововая форма/форма собственности _________
__________________________________________по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб./млн.руб.(ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ	384/385
Адрес
Наименование показателя	Код	За 2015 год	За аналогичный период 2014 года
	строки

Выручка		3232,6
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)		1392,6
Коммерческие расходы.
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж (строки 2110-2120-2210-2220)		708,6

Доходы от участия в других организациях		16,4

Проценты к получению		0,4	-
Проценты к уплате		-
Прочие доходы		14.2
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 2200+2320-2330+2310+2340+2341-2350-2351)		706,6
Текущий налог на прибыль		649,6

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)		-	-
изменение отложенных налоговых обязательств		-	-
изменение отложенных налоговых активов		-	-
прочее		-	-
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода) (строки 2300+-2450+-2430-2410)


Справочно:

Наименование показателя	Код	За 2015 год	За аналогичный период 2014 года
	строки

Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода			-
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода		-	-
Совокупный финансовый результат периода (строки 2400+2510+2520)
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

СПИСОК использованной ЛИТЕРАТУРЫ

1. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утверждено приказом МФ РФ № 32н от 6.05.99 г.

2. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утверждено приказом МФ РФ № 33н от 6.05.99 г.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций», утвержденное приказом МФ РФ № 43н от 6.05.99 г. (ПБУ 4/99)..

4. Приказ Минфина России «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов» от 28 августа 2014 г. №84.

5. О формах бухгалтерской отчетности (с изменениями внесенными приказом Минфина России от 06.04.2015 №57н) от 02 июля 2010 г. № 66н.

6. Григорьева Т.И.Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз. Учебник – М.: Изд-во Юрайт, 2013.

7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ИКЦ «Дело и сервис», 2009.

8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. – М.: ИКЦ «Дело и сервис», 2015

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений. Учебник. – М.: Изд-во «Омега-Л», 2013.

10. Пятов М.Л., Соколова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2011.

11. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций.–М.: Инфра-М, 2013.

[1] Добавочный капитал с учетом переоценки внеоборотных активов.

⇐ Предыдущая 1 23

Воспользуйтесь поиском по сайту: