 |
Анализ прибыли от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности
|
|
|
|
Анализ финансового результата по текущей деятельности проведем в таблице 2.3 (приложение Б).
Таблица 2.3 – Анализ финансового результата по текущей деятельности за 2017-2018 гг.,
в тыс. р.
| Показатель | 2017 г. | 2018 г. | Изменение, +/- | Темп изменения, % |
| Выручка от реализации продукции, работ, услуг | 50480 | 79208 | 28728 | 156,9 |
| Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг | 49026 | 75077 | 26051 | 153,1 |
| Валовая прибыль | 1454 | 4331 | 2877 | 297,9 |
| Управленческие расходы | 1923 | 3105 | 1182 | 161,5 |
| Расходы на реализацию | 531 | 314 | -217 | 59,1 |
| Прибыль (убыток) от реализации продукции | -1000 | 712 | 1712 | -71,2 |
| Прочие доходы по текущей деятельности | 48629 | 63094 | 14465 | 129,7 |
| Прочие расходы по текущей деятельности | 49642 | 64317 | 14675 | 129,6 |
| Прибыль (убыток) от текущей деятельности | -2013 | -511 | 1502 | 25,4 |
Данные таблицы 2.3 показали, что на предприятии отмечается рост выручки от реализации продукции, работ, услуг на 56,9 % в 2018 г. или на 28728 тыс. р. до 79208 тыс. р. за счет роста реализации поковок и осей черновых. Величина себестоимости реализованной продукции, работ, услуг увеличилась за 2018 г. на 53,1 % или на 26051 тыс. р. до 75077 тыс. р. За счет большего прироста суммы выручки по сравнению с приростом суммы себестоимости на предприятии в 2018 г. обеспечен рост валовой прибыли на 197,9 % или на 2877 тыс. р. до 4331 тыс. р.
Величина управленческих расходов предприятия в 2018 г. выросла на 61,5 % или на 1182 тыс. р. до 3105 тыс. р., а расходов на реализацию продукции – снизилась на 40,9 % или на 217 тыс. р. до 314 тыс. р. Как видно, прирост валовой прибыли и снижение расходов на реализацию оказали положительное влияние на рост прибыли от реализации продукции в 2018 г. – их динамика оказалась выше, чем прирост управленческих расходов.
Величина прочих доходов по текущей деятельности в 2018 г. выросла на 29,7 % или на 14465 тыс. р. до 63094 тыс. р., а величина прочих расходов по текущей деятельности увеличилась на 29,6 % или на 14675 тыс. р. до 64317 тыс. р.
|
|
|
Таким образом отмечается рост суммы убытка по прочим доходам и расходам на 210 тыс. р.
Поскольку расходы на реализацию сокращать до нуля невозможно, то существенными факторами роста суммы прибыли по текущей деятельности в организации выступает рост уровня валовой прибыли и снижение отрицательного сальдо прочих доходов и расходов, оптимизация управленческих расходов.
Для анализа валовой прибыли организации используем модель (2) из первой главы.
Уровень удельных переменных затрат в выручке (УПЗ) составил (из таблицы 2.3):
– в 2017 г.:
49026 / 50480 = 0,9712;
– в 20418 г.:
75077 / 79208 = 0,9478;
– разница за 2018 г.:
0,9478 – 0,9712 = -0,0234.
Определим условную валовую прибыль при выручке 2018 г. и УПЗ 2017 г.:
Пусл = 79208 – 79208 х 0,9712 = 2281 тыс. р.
Изменение валовой прибыли за счет:
– роста объема выручки:
∆ПВ = Пусл – П0 = 2281 – 1454 = 827 тыс. р.;
– снижения УПЗ:
∆ПУПЗ = П1 – Пусл = 4331 – 2281 = 2050 тыс. р.
Расчеты показали, что основным фактором роста валовой прибыли в организации в 2018 г. выступает снижение уровня переменных затрат в выручке, за счет чего валовая прибыль выросла на 2050 тыс. р. За счет роста суммы выручки валовая прибыль выросла на 827 тыс. р.
Как видно, управление уровнем переменных затрат при росте выручки дает эффект в виде прироста прибыли.
С другой стороны, в организации в 2018 г. величина условно-постоянных затрат (управленческие расходы и расходы на реализацию) выросла на:
1182 – 217 = 965 тыс. р.
Это требует оптимизации управленческих расходов в целях роста прибыли.
Анализ финансового результата по инвестиционной деятельности проведем в таблице 2.4 (приложение Б).
Данные таблицы 2.4 показали, что в организации в 2018 г. получено снижение доходов по инвестиционной деятельности на 96,5 % или на 1849 тыс. р. до 68 тыс. р., в т.ч. прочих доходов – на 1845 тыс. р. до 51 тыс. р. (суммы государственной поддержки на приобретение долгосрочных активов).
|
|
|
Доходы от выбытия долгосрочных активов снизились на 14 тыс. р. до 7 тыс. р., увеличились доходы от участия в уставном капитале других организаций на 2 тыс. р. и процентные доходы на 8 тыс. р.
Таблица 2.4 – Анализ финансового результата по инвестиционной деятельности за 2017-2018 гг.,
в тыс. р.
| Показатель | 2017г. | 2018 г. | Изменение, +/- | Темп изменения, % |
| Доходы по инвестиционной деятельности, в т.ч.: | 1917 | 68 | -1849 | 3,5 |
| доходы от выбытия долгосрочных активов | 21 | 7 | -14 | 33,3 |
| доходы от участия в уставном капитале других организаций | 0 | 2 | 2 | - |
| проценты к получению | 0 | 8 | 8 | - |
| прочие доходы | 1896 | 51 | -1845 | 2,7 |
| Расходы по инвестиционной деятельности, в т.ч.: | 37 | 17 | -20 | 45,9 |
| расходы от выбытия долгосрочных активов | 31 | 7 | -24 | 22,6 |
| прочие расходы | 6 | 10 | 4 | 166,7 |
| Прибыль (убыток) по инвестиционной деятельности | 1880 | 51 | -1829 | 2,7 |
Величина расходов по инвестиционной деятельности в 2018 г. снизилась на 54,1 % или на 20 тыс. р. до 17 тыс. р., в т.ч. расходов от выбытия долгосрочных активов – на 77,4 % или на 24 тыс. р. до 10 тыс. р. при увеличении прочих расходов на 4 тыс. р. до 10 тыс. р.
Таким образом основным фактором снижения прибыли по инвестиционной деятельности организации является уменьшение сумм государственной поддержки при приобретении долгосрочных активов. Без этих сумм динамика инвестиционных доходов и расходов в организации относительно не велика.
Анализ финансового результата по финансовой деятельности проведем в таблице 2.5 (приложение Б).
Таблица 2.5 – Анализ финансового результата по финансовой деятельности за 2017-2018 гг.,
в тыс. р.
| Показатель | 2017 г. | 2018 г. | Изменение, +/- | Темп изменения, % |
| Доходы по финансовой деятельности, в т.ч.: | 39553 | 27679 | -11874 | 70,0 |
| курсовые разницы от пересчета активов и обязательств | 39553 | 27679 | -11874 | 70,0 |
| Расходы по финансовой деятельности, в т.ч.: | 39422 | 34624 | -4798 | 87,8 |
| курсовые разницы от пересчета активов и обязательств | 33328 | 28510 | -4818 | 85,5 |
| проценты к уплате | 6094 | 6114 | 20 | 100,3 |
| Прибыль (убыток) финансовой деятельности | 131 | -6945 | -7076 | -5301,5 |
Данные таблицы 2.5 показали, что в организации в 2018 г. получено снижение доходов по финансовой деятельности на 30,0 % или на 11874 тыс. р. до 27679 тыс. р. Все доходы по финансовой деятельности в организации представляют собой курсовые разницы от пересчета активов и обязательств. Снижение сумм курсовых разниц связано со снижением динамики курса белорусского рубля к другим валютам.
|
|
|
Расходы по финансовой деятельности организации в 2018 г. снизились на 12,2 % или на 4798 тыс. р. до 34624 тыс. р., в т.ч. курсовые разницы – на 14,5 % или на 4818 тыс. р. до 28510 тыс. р., суммы процентов к уплате выросли на 0,3 % или на 20 тыс. р. до 6114 тыс. р.
Таким образом основным фактором снижения положительного сальдо доходов и расходов по финансовой деятельности на 7076 тыс. р. стало изменение курсовых разниц от пересчета активов и обязательств.
Как видно, несмотря на получение прибыли по текущей деятельности, за счет снижения государственной поддержки и получения убытка по курсовым разницам в организации в 2017 г. получен рост убытка до налогообложения на 7403 тыс. р. до 7405 тыс. р.
|
|
|
