 |
Оценка платежеспособности предприятия за отчетный период
|
|
|
|
Таблица 2.2.12
Анализ финансовой устойчивости
| Показатели | Услов. обознач. | 2003 | 2004 | ||||
| На нач. года | На конец года | Изменения за период | На нач. года | На конец года | Изменения за период | ||
| 1. Источники формирования собственных средств | СК=Ф.1, с.490+640+650 | 134031 | 178544 | 44512 | 178544 | 212453 | 33909 |
| 2. Внеоборотные активы | ВнА=с. 190 | 78016 | 70681 | -7335 | 70681 | 80071 | 9390 |
| 3. Наличие собственных средств | СОС=СК-ВнА | 56015 | 107863 | 51848 | 107863 | 132382 | 24519 |
| 4. Долгосрочные пассивы | ДЗК=с.590 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств | СОС+ДЗК | 56015 | 107863 | 51848 | 107863 | 132382 | 24519 |
| 6. Краткосрочные заемные средства | КЗК=с.610 | 9901 | 10000 | 99 | 10000 | 0 | -10000 |
| 7. Общая величина основных источников | СОС+ДЗК+КЗК | 65916 | 117863 | 51947 | 117863 | 132382 | 14519 |
| 8. Общая величина запасов | З | 67028 | 108289 | 41261 | 108289 | 83629 | -24660 |
| 9. Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств | Dп.3 | -11013 | -426 | 10587 | -426 | 48753 | 49179 |
| 10. Излишек(+), недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов | Dп.5 | -11013 | -426 | 10587 | -426 | 48753 | 49179 |
| 11. Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов | Dп.7 | -1112 | 9574 | 10686 | 9574 | 48753 | 39179 |
| 12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости | S={DСОС; DСД; DОИ} | {0; 0; 0} | | - | | | - |
За анализируемые периоды все виды источников формирования запасов выросли.
В конце 2003 г. S={0; 0; 1}, т.е. состояние предприятия было неустойчивым и характеризовалось нарушением платежеспособности. К концу 2004 г. состояние предприятия характеризуется как абсолютно устойчивое.
Также платежеспособность предприятия оценивается на основе коэффициентов ликвидности:
|
|
|
1) коэффициент абсолютной ликвидности (≥0,2);
2) коэффициент уточненной ликвидности (>1);
3) коэффициент текущей ликвидности (≥2) - критерий банкротства;
(строки)
Расчет этих показателей представлен в таблице 2.2.13.
Таблица 2.2.13
Коэффициенты платежеспособности
|
| 2002 год | 2003 год | 2004 год |
| К. г. | К. г. | К. г. | |
| Стр.210 | 67028 | 108289 | 83629 |
| Стр.220 | 5959 | 8409 | 6799 |
| Стр.240 | 19842 | 23752 | 31143 |
| Стр.250 | 1 | 1 | 0 |
| Стр.260 | 7798 | 3790 | 19294 |
| Стр.290 | 106485 | 153854 | 149619 |
| Стр.610 | 9901 | 10000 | 0 |
| Стр.620 | 40433 | 35720 | 16838 |
| Стр.630 | 136 | 271 | 399 |
| Стр.660 | - | - | - |
| Стр.670 | - | - | - |
| Стр.490 | 134031 | 178544 | 212453 |
| К абс. ликв. | 0,15 | 0,8 | 1,12 |
| К уточн. ликв. | 0,55 | 0,6 | 2,93 |
| К тек. ликв. | 2,11 | 3,35 | 8,17 |
Значение коэффициента абсолютной ликвидности показывает, что предприятие за счет имеющихся денежных средств может покрыть свои текущие обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности выше нормативного значения (1), т.е. для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов недостаточно.
Коэффициент текущей ликвидности многократно превышает нормативное значение (2). Это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства могут погасить все краткосрочные обязательства.
Рассчитаем ряд коэффициентов платежеспособности предприятия.
Таблица 2.2.14
Коэффициенты финансовой устойчивости
|
| Нормативное значение | 2002 | 2003 | 2004 | |
| На начало года | На конец года | На конец года | На конец года | ||
| Коэффициент обеспечения собственными средствами Kосс= (СК - ВнА) / ОА | 
| 0,556 | 0,526 | 0,701 | 0,885 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала Kм= (СК - ВнА) / СК | 
| 0,507 | 0,418 | 0,604 | 0,623 |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Kомз= (СК - ВнА) / З | 0,6..0,8 | 0,854 | 0,836 | 0,996 | 1,583 |
| Индекс постоянного актива Kп= 1 - Kм | < 1 | 0,493 | 0,582 | 0,396 | 0,377 |
| Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств Kсзс= (ДЗК + СК) / СК | ≈1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Коэффициент финансовой независимости Kа= СК / ВБ | 
| 0,71 | 0,727 | 0,795 | 0,925 |
|
|
|
Доля собственных оборотных средств во всех оборотных средствах ОАО "БелАЦИ" к концу 2004 возросла, и оборотные средства сформировались за счет собственных на 88,5%.
Коэффициент маневренности к концу 2002 года увеличился, что говорит о снижении капитализированных собственных средств: 62,3% собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложено в оборотные средства, а 37,7% собственных средств капитализировано. Мобильность собственных источников возросла.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, выше норматива, значит, материальные запасы достаточно покрываются собственными средствами.
Уровень финансовой независимости увеличивается в течение анализируемого периода. Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования на конец 2004 года равен 92,5%.
|
|
|
