Предложения по улучшению результатов прогнозирования

 

Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие (оборотные) активы, превращаются в реальные деньги. Из всех составляющих оборотных средств наиболее весомыми являются: средства в запасах материалов и покупных изделий; средства в незавершенном производстве; средства в готовой продукции; дебиторская задолженность (сумма долгов, причитающихся предприятию от юридических и физических лиц в итоге хозяйственных и деловых взаимоотношений с ними), или долговые права к клиентам.

Показатели оборачиваемости оборотных средств имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота текущих активов при прочих равных условиях отражает повышение инвестиционной привлекательности предприятия.

Эффективное управление производственным и финансовым циклами состоит в решении совокупности следующих задач:

- сокращение производственного цикла и соответственно уменьшение периода оборота материалов, уменьшение периода оборота незавершенного производства, уменьшение периода оборота готовой продукции;

- уменьшение периода оборота дебиторской задолженности;

- уменьшение периода оборота авансов за материалы, то есть сокращение времени между оплатой материалов и их поступлением на предприятие до начала производственного цикла.

Другими словами, методы управления процессом производства должны предусматривать целую гамму финансовых и организационных воздействий. К их числу можно отнести:

- обеспечение эффективной оплаты труда;

- расширение фронта выполнения работ, то есть выдача в работу максимально возможной номенклатуры (составных частей) узлов и деталей с соответствующим привлечением трудовых ресурсов предприятия;

- составление графика изготовления продукции и жесткий контроль за его выполнением;

- подробный расчет трудоемкости изготовления товарной продукции и сопоставление ее с возможностями производства как по станочному парку и оборудованию, так и по численности рабочих кадров;

- привлечение к выпуску товарной продукции смежных предприятий в случае нехватки собственных кадров и производственных мощностей;

- доведение производственных заданий до рабочих мест с обозначенным размером оплаты труда за своевременное и в полном объеме выполнение;

- создание задела узлов и деталей для компенсации потерь по причине брака и в связи с отклонениями от установленных сроков по причине поломки оборудования;

- оптимальный подбор квалифицированных кадров и расстановка по производственным участкам;

- внедрение и функционирование системы качества, отвечающей международным стандартам и предусматривающей материальное стимулирование за качественное выполнение работ;

- обеспечение исправного состояния и работоспособности станочного парка, оборудования и инженерных сетей предприятия;

- постоянная готовность и нормальное функционирование служб предприятия, обеспечивающих производство (центральная лаборатория, технологическая служба, подразделение главного метролога и др.).

Одной из весомых составляющих оборотных средств предприятия является дебиторская задолженность, то есть долговые права к клиентам. Соответственно оборачиваемость средств в составе дебиторской задолженности существенно влияет на оборачиваемость всех оборотных средств предприятия.

Для предприятия важным является показатель продолжительности операционного цикла: ПЦ =ОЗ + ОД, где ОЗ – оборачиваемость средств в запасах; ОД – оборачиваемость средств в дебиторской задолженности. Таким образом, можно рассчитать оборачиваемость средств в запасах и дебиторской задолженности (в днях оборота): О=СО Д/Р; где СО – средний остаток оборотных средств по данной группе активов; Д – число дней в анализируемом периоде; Р – товарооборот за период (табл. 12).

По данным 2005 г.:

ПЦнг = 68,99+18,83 = 87,82 дн;

ПЦкг = 120,23+10,75 = 130,98 дн.

То есть продолжительность операционного цикла выросла на 43,16 дня или на 181%. Как правило, в условиях рыночной экономике увеличение продолжительности операционного цикла оценивается отрицательно. В случае ФГУП «Кирпичный завод» это можно объяснить увеличением величины запасов на конец года почти в 2 раза. Данный факт несомненно отрицательно сказался на деятельности предприятия.

 

Таблица 12 - Расчет оборачиваемости средств в запасах и дебиторской задолженности ФГУП «Кирпичный завод» в 2005 – 2006 гг.

Показатели	2005	2006	Отклонение
Выручка	155033	165504	10471
Знг тыс. руб.	29303	51068	21765
Зкг тыс. руб.	51068	31607	-19461
Днг тыс. руб.	7996	4566	-3430
Дкг тыс. руб.	4566	13913	9348
ОЗ нг дни	68,99	112,63	43,64
ОЗ кг дни	120,23	69,71	-50,52
ОД нг дни	18,83	10,07	-8,76
ОД кг дни	10,75	30,69	19,94

 

В 2006 г.:

ПЦнг =112,63+10,07 = 122,7 дн.;

ПЦкг =69,71+30,69 = 100,4 дн.

 

 

То есть продолжительность операционного цикла уменьшилась на 22,3 дня или на 25,31%. Несомненно руководству ФГУП «Кирпичный завод» следует обратить внимание на тенденцию замедления оборачиваемости оборотных активов и увеличение продолжительности операционного цикла.

Данная ситуация отрицательно сказывается на деятельности предприятия, т.к. замедляется движение денежных потоков предприятия и происходит отвлечение средств из оборота предприятия.

В случае ФГУП «Кирпичный завод» имеет место замедление оборачиваемости всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом. Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:

- сокращение образования излишних и ненужных запасов;

- изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по взысканию дебиторской задолженности;

- сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота средств;

- правильная организация работы по материально-техническому обеспечению производства.

Наиболее эффективным способом ускорения оборачиваемости является нормирование запасов. Поэтому ФГУП «Кирпичный завод» для снижения величины запасов и затрат необходимо провести инвентаризацию запасов с целью выявления в них неликвидных, но отягощающих его баланс.

Также рекомендуется, с целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности. Большее привлечение средств долгосрочного кредитования. Можно, получив кредит на 5-8 лет, заняться реструктуризацией производства, обновить основные средства, повысить производительность труда и качество предоставляемых услуг.

ФГУП «Кирпичный завод» не занимается инвестиционной и финансовой деятельностью, несомненно в современных условиях дополнительные доходы могли бы помочь предприятию упрочить свое финансовое состояние, добиться получения большей прибыли. Таким образом, ФГУП «Кирпичный завод» можно предпринять следующие меры по упрочению финансового состояния:

1. Увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.

2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).

3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого возможно расширить территорию рынка, поставить дополнительные торговые места, выделить дополнительные места для сдачи в аренду. Это два самых крупных источника доходов организации.

4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и др.) могла бы приносить дополнительную прибыль.

5. Основные источники расходования денежных средств - расходы на содержание помещений, инвентаря и оборудования, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и др. активов.

Заключение

 

В результате проведенного экспресс-диагностирования предприятия ФГУП «Кирпичный завод» были получены следующие результаты. Хотя следует отметить положительную динамику показателя R, значение R-критерия остается отрицательным. Таким образом, на основании расчетов согласно модели Сайфулина–Кадыкова можно утверждать, что в течение всего исследуемого периода 2004-2006 гг. у предприятия ФГУП «Кирпичный завод» было неудовлетворительное финансовое состояние.

Показателями положительно влияющими на рост угрозы банкротства в случае ФГУП «Кирпичный завод» стали:

- снижение доли собственных источников в формировании имущества предприятия – уменьшение значения СОС;

- большие суммы краткосрочных обязательств предприятия, намного превышающие соответствующие величины оборотных активов;

- превышение доли заемных источников финансирования над собственными.

Показателями уменьшающими угрозу банкротства стали:

- незначительные суммы у предприятия ФГУП «Кирпичный завод» долгосрочных обязательств;

- рост общей величины имущества предприятия;

- стабильный рост выручки;

- результатом финансово-хозяйственной деятельности в течение всего исследуемого периода была прибыль;

- стабильное значение собственного капитала, незначительная доля заемных источников финансирования.

Из произведенного во второй главе анализа финансово-хозяйственной деятельности ФГУП «85 ремонтного завода» можно сделать следующие выводы: среди активов предприятия наибольший удельный вес имеют внереализационные активы, собственный оборотный капитал меньше нуля, что говорит о недостатке собственных средств, предприятие имеет низкую ликвидность и не платежеспособно. Показатели финансовой устойчивости завода можно назвать критическими, а показатели деловой активности имеют тенденцию к росту. Так продолжительность операционного цикла на заводе по сравнению с 2004 годом выросла на 18,4 дня. Показатели рентабельности имеют тенденцию к понижению в 2006 году.

В ходе выполнения работы, были выявлены следующие недостатки в деятельности предприятии ФГУП «Кирпичный завод»:

При управлении оборотными активами:

- замедление оборачиваемости средств в запасах и дебиторской задолженности. Для устранения этого недостатка можно предложить введение системы нормирования всех видов запасов, с целью сокращения их величины, по методу АВС-метода и сокращение периода оборачиваемости ДЗ для дополнительного высвобождения средств;

При управлении внеоборотными активами:

- слишком большой удельный вес внеоборотных активов с одной стороны можно объяснить отраслевой спецификой предприятия, но с другой – низкая доля оборотных активов приводит к снижению значений коэффициентов ликвидности (абсолютной и срочной) и платежеспособности предприятия;

- недостаточная величина собственных источников финансирования при формировании иммобилизованных активов, увеличение доли заемных источников. Для оптимизации соотношения источников финансирования было предложено уменьшение величины внеоборотных активов за счет списания и реализации (в т.ч. вторпереработку) морально устаревшего, неисправного и физически изношенного оборудования. Что даст дополнительные доходы (положительное влияние на финансовый результат финансово-хозяйственной деятельности ФГУП «Кирпичный завод») и повысит долю собственных источников финансирования.

Список литературы

 

1. Антикризисное управление: Учебник/ под ред. Э.М.Короткова. – М.6 ИНФРА-М, 2001. – 432 с.;

2. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению/под ред. Г.П. Иванова. М.: Закон и право, 2005 № 44.

3. Баринов В.А. Антикризисное управление: Учеб. пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2002. – 520 с.;

4. Баринов В.А. Бизнес-планирование: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 272 с.;

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учеб. - М.: Финансы и статистика, 2002 – 288 с.

6. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА – М, 2002 – 302 с.

7. Ионова И.Ф., Н.Н.Селезнева Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ 2003 – 534 с.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Учеб. - М.: Финансы и статистика, 2005 – 314 с.

9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. - М.: Проспект, 2004. - 320с.

10.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Отчётность. - М.: Финансы и статистика, 2005 - 432с.

11.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки- М..: ИКЦ «Дис», 2002 - 224с.

12.Крутик А.Б. Антикризисный менеджмент: Учеб. – СПб: Питер, 2001. – 432 с.;

13.Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2005.-301с.

14.Нормативно-методические материалы о несостоятельности (банкротстве) предприятий. Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. М., 2004.

15.Родионова Н.А. Антикризисный менеджмент: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 223 с.

16.Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. - М.: ИНФРА-М, 2004. – 640 с.

17.Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 281 с.

18.Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учеб. пособ. М.: ИНФРА-М 2002 – 495 с.

19.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Учеб. - М.: ИНФРА-М 2005 – 425 с.

20.Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2005 – 401 с.

21.Уткин Э.А. Финансовый менеджмент - М.: Зеркало 2002. - 264с.

22.Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2003 – 463 с.

23.Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: «МарТ» 2004 - с. 293

24.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие: М.: Филинъ, 2003. – 208 с.

25.Экономический анализ/под ред. проф. Л.Т.Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 615 с.

1234	Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: