 |
Анализ движения денежных средств
|
|
|
|
Денежные потоки – приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Чистый денежный поток получается в результате разницы между денежным потоком и оттоком.
В практике анализа большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. В процессе ведения коммерческой деятельности движение денежных средств охватывает период времени между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денежных средств от продажи готовой продукции (товаров). На продолжительность этого периода влияют: период кредитования организацией покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.
Информационной базой для анализа денежных средств является “Отчет о движении денежных средств” - форма № 4. Он составляется на основе денежных счетов бухгалтерского учета.
Прямой метод анализа движения денежных средств
Таблица 4.6.1.
Прямой метод анализа движения денежных средств
| Наименование | за отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | Абсолютное отклонение | Темп роста, % |
| Остаток денежных средств на начало отчетного года | 1195 | - | - | - |
| Движение денежных средств по текущей деятельности | ||||
| Поступило денежных средств всего: в том числе | 156065 | - | - | - |
| Выручка от продажи товаров, работ и услуг | 118994 | - | - | - |
| Кредиты полученные | 37000 | - | - | - |
| Прочие поступления | 71 | - | - | - |
| Денежные средства, направленные: в том числе: | 149087 | - | - | - |
| на оплату приобретения товаров, работ, услуг, | 99028 | - | - | - |
| на оплату труда | - | - | - | - |
| отчисления в государственные внебюджетные фон | - | - | - | - |
| на выдачу подотчетных сумм | 719 | - | - | - |
| на финансовые вложения | - | - | - | - |
| на расчеты с бюджетом | 5374 | - | - | - |
| на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам | 26412 | - | - | - |
| прочие выплаты, перечисления и т.д. | 12213 | - | - | - |
| Итого чистый денежный поток | 6978 | |||
| Движение денежных средств по финансовой деятельности | ||||
| Поступило денежных средств всего: в том числе | 156065 | - | - | - |
| Выручка от продажи товаров, работ и услуг | 118994 | - | - | - |
| Кредиты полученные | 37000 | - | - | - |
| Прочие поступления | 71 | - | - | - |
| Денежные средства, направленные: в том числе: | 149087 | - | - | - |
| на оплату приобретения товаров, работ, услуг, | 99028 | - | - | - |
| на выдачу подотчетных сумм | 719 | - | - | - |
| на расчеты с бюджетом | 5374 | - | - | - |
| на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам | 26412 | - | - | - |
| прочие выплаты, перечисления и т.д. | 12213 | - | - | - |
| Итого чистый денежный поток | 6978 |
|
|
|
Из таблицы 4.6.1 видно, что основным источником поступления денежных средств является выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг – 118994. Приток денежных средств по текущей и финансовой деятельности больше чем отток денежных средств - 6978. Наибольший отток денежных средств формируются от показателей следующих статей: на оплату приобретения товаров, работ, услуг – 99028, на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам – 26412, прочие выплаты, перечисления и т.д. – 12213. Наибольший приток денежных средств формируются за счет следующих статей отчета о движении денежных средств: выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг – 118994, кредиты полученные – 37000.
Прямой метод позволяет все поступления и все направления расходов денежных средств. Данное предприятие способно расплачиваться по своим текущим обязательствам, полученная прибыль достаточна для текущей деятельности предприятия.
|
|
|
Косвенный метод анализа движения денежных средств
Расчет денежных средств косвенным методом ведется от показателей Читой прибыли с соответствующими корректировками на статьи, не отражающие движение денежных средств по соответствующим счетам. Косвенный метод основан на анализе движения денежных средств, где конкретно овеществлена прибыль. Показывается куда вкладываются живые деньги, в какие статьи.
Таблица 4.6.2.
Косвенный метод анализа движения денежных средств
| Показатели | Значение на начало отчетного периода | Значение на конец отчетного периода | Отклонения | Влияние показателей на прибыль |
| 1. Движение денежных средств по текущей деятельности | ||||
| Чистая прибыль | 27093 | 5622 | -21471 | |
| Начисленная амортизация или износ | 1533 | 434 | -1099 | |
| Увеличение объема незавершенного производства | - | |||
| Увеличение объема готовой нереализованной продукции | - | |||
| Сокращение расходов будущих периодов | 11 | 365 | +354 | |
| Увеличение (уменьшение) выданных авансов | - | |||
| Увеличение дебиторской задолженности | 8209 | 12959 | +4750 | |
| Сокращение задолженности по оплате труда | 308 | 451 | +143 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | |||
| 2. Движение денежных средств по финансовой деятельности | ||||
| Увеличен е задолженности банку | 12697 | 19464 | +6767 | |
| Погашение задолженности банку | - | - | - | |
| 3. остаток денежных средств на конец отчетного периода | 8173 | - | - | - |
В результате анализа денежных средств косвенным методом получены следующие данные: чистая прибыль к концу отчетного периода снизилась на 21471; расходы будущих периодов увеличились к концу отчетного периода. Дебиторская задолженность увеличилась к концу отчетного периода на 4750. Остаток денежных средств на конец отчетного периода составило 8173 тыс. руб.
Ликвидный денежный поток используется для экспресс-диагностики финансового состояния предприятия:
ЛДП = (ДКЗкон + ККЗкон- ДСкон) – (ДКЗнач + ККЗнач - ДСнас), где
ДКЗкон и ДКЗнач – Долгосрочные кредиты и займы на начало и конец года;
|
|
|
ККЗкон и ККЗнач – Краткосрочные кредиты и займы на начало и коней года;
ДСкон и ДСнас – Денежные средства на начало и коней года.
ЛДП = (17000 - 8173) – (4000 - 1195) = 8827 – 2805 = 6022.
Показатели ликвидности денежного потока показывает обеспеченность наличием свободных денежных средств предприятия для погашения кредита.
ГЛАВА 5 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
|
|
|
