 |
Расчет потребности в оборотных средствах в составе производственных запасов
|
|
|
|
| Наименование составляющих в составе запасов | Годовой расход, руб. | Среднесуточный расход, руб./сутки | Норма запаса, дни | Потребность, руб. | |||
| освоение | полная мощность | освоение | полная мощность | освоение | полная мощность | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Основные материалы | 335190 | 1117300 | 931,1 | 3103,6 | 30 | 27933 | 93108 |
| 2. Вспомогательные материалы | 68634,1 | 79807,1 | 190,7 | 221,7 | 60 | 11442 | 13302 |
| 3. Топливо, энергия со стороны | 231440,6 | 399035,5 | 642,9 | 1108,4 | 60 | 38574 | 66504 |
| Итого: | 635264,7 | 1596142,6 | 1765 | 4433,7 | 150 | 77949 | 172914 |
Косвенный метод расчета основан на показателе объема реализованной продукции и оборачиваемости оборотных средств в днях. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год).
Продолжительность одного оборота (Д):
Если известна оборачиваемость оборотных средств в днях (Д) и объем реализованной продукции за период, то можно определить средний остаток оборотных средств за период.
Для косвенного метода расчета считаем, что продолжительность оборота по составляющим оборотных средств (Д):
- незавершенное производство - 45 дней
- расходы будущих периодов - 10 дней
- готовая продукция на складах - 10 дней
- дебиторская задолженность - 30 дней
Зная продолжительность периода в календарных днях, объем реализованной продукции, можно определить потребность в составляющих оборотных средств. Следует учесть, что для расчета потребности в средствах для производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовой продукции объем продукции учитывают по себестоимости, а для определения размера дебиторской задолженности – по выручке от реализации в оптовых ценах предприятия.
|
|
|
Резерв денежных средств (в виде наличности в кассе или на банковских счетах) может достигать 5% от оборотного капитала.
Таблица 17 – Расчет потребности в оборотных средствах (тыс.р.)
| Составляюшие оборотных средств | Потребность, руб. | |
| Освоение | Полное использование мощности | |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Производственные запасы | 77949 | 172914 |
| 2. Незавершенное производство | 1671,6 | 809,8 |
| 3. Расходы будущих периодов | 371,5 | 179,9 |
| 4. Готовая продукция на складах | 371,5 | 179,9 |
| 5. Дебиторская задолженность | 601772,5 | 971700 |
| 6. Денежные средства | 35901,9 | 60304,4 |
| Итого: | 718038 | 1206088 |
Построение прогноза денежных потоков
Для согласования потребности в денежных средствах и их источниках необходимо выполнить прогноз денежных потоков (таблица 18). В нашем предварительном ТЭО принимаем упрощения:
вся продукция производится, продается и оплачивается покупателями в одном периоде, то есть в течение одного года;
по окончании расчетного периода предприятие ликвидируется, и предприниматель получает остаточную стоимость основных фондов и сумму вложенных в него оборотных средств.
Таблица 18 – Таблица денежных потоков
| Показатели | Строительство | Освоение | Полная мощность | ||||
| год 1 | год 2 | год 3 | год 4 | год 5 | год 6 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Приток наличности (1.1.+1.2.) | 0 | 7221270 | 11660400 | 11660400 | 11660400 | 11660400 | 16804966,1 |
| 1.1. Доход от продаж | х | 7221270 | 11660400 | 11660400 | 11660400 | 11660400 | 11660400 |
| 1.2. Остаточная стоимость предприятия* | х | х | х | х | х | х | 5144566,1 |
| 2. Отток наличности (2.1.+2.2.+2.3.-2.4.+2.5.) | 11014971,3 | 3838843,8 | 6290648,2 | 6290648,2 | 6290648,2 | 6290648,2 | 6290648,2 |
| 2.1. Инвестиции в основной капитал | 10296933,3 | х | х | х | х | х | х |
| 2.2. Вложения в оборотный капитал | 718038 | 488050 | х | х | х | х | х |
| 2.3. Себестоимость производства и реализации продукции | х | 4011793 | 6478192 | 6478192 | 6478192 | 6478192 | 6478192 |
| 2.4. Втом числе амортизационные отчисления | х | 1431273,7 | 1431273,7 | 1431273,7 | 1431273,7 | 1431273,7 | 1431273,7 |
| 2.5. Налоги | х | 770274,5 | 1243729,9 | 1243729,9 | 1243729,9 | 1243729,9 | 1243729,9 |
| 3. Чистый денежный поток (1-2) | -11014971,3 | 3382426,2 | 5369751,8 | 5369751,8 | 5369751,8 | 5369751,8 | 10514317,9 |
Остаточная стоимость предприятия включает остаточную стоимость основных фондов и оборотный капитал:
|
|
|
Остаточная стоимость = инвестиции в осн. капитал + вложения в оборотный капитал – амортиз. отчисления · количество лет.
Все сложения основного капитала рассчитаны нами в таблице 6 «Структура основных средств». Потребность в оборотном капитале определена в таблице 17 для периода освоения, при увеличении объема производства потребуется увеличить и размер оборотных средств, то есть в графе 4 таблицы 18 показывается именно прирост потребности в оборотном капитале предприятия. Доход от продаж (выручка от реализации), себестоимость и уплаченные налоги содержаться в таблице 15. Амортизационные отчисления не являются выплатой, поэтому в расчете не являются элементом оттока средств с предприятия.
|
|
|
