 |
Прямые материальные затраты
|
|
|
|
Материалы, сырье, комплектующие относятся к прямым затратам, т.е. к затратам, которые можно напрямую отнести на себестоимость определенного вида продукции.
Некоторые затраты напрямую зависят от объема реализации, другие напрямую не зависят, более или менее постоянны, соответственно, описание может быть построено либо в виде данных о расходе материалов на единицу и стоимости материалов (для переменных затрат), либо в виде расхода за единицу времени.
Заработная плата
При определении расходов на персонал, следует исходить из запланированного штатного расписания. Однако, помимо перечня сотрудников, должны быть учтены следующие факторы:
· структура зарплаты, присутствие сдельной оплаты или премиальных выплат, зависящих от объема продаж;
· изменение численности персонала на разных этапах проекта;
· социальные льготы и иные затраты на персонал, приравниваемые к оплате труда (например, компенсации за питание или проезд);
· наличие ЕСН или добровольного страхования (пенсионного, медицинского).
Общепроизводственные расходы
К общепроизводственным относятся расходы, которые связаны с поддержанием производства и обслуживанием техники. К таким расходам могут быть отнесены следующие статьи затрат:
· зарплата рабочих и служащих вспомогательных подразделений (обычно, зарплата полностью учитывается в персонале проекта, но полезно дать детализацию по группам персонала, разделив его на основной производственный, вспомогательный производственный, административный и коммерческий);
· вспомогательные материальные расходы (коммунальные услуги, удаление отходов);
· расходы на содержание и техническое обслуживание оборудования;
|
|
|
· аренда производственных помещений;
· транспортные расходы;
· налоги, относимые на себестоимость;
· и пр.
Амортизация
Амортизация в проекте определяется на основании данных о приобретенных активах и сроках их полезного использования. Поскольку суммы амортизации вычисляются в финансовой модели проекта, можно не включать в описание текущих затрат обоснование этих сумм. Тем не менее, сама амортизация всегда должна быть выделена в составе текущих затрат и себестоимости отдельной строкой, так как в процессе финансового анализа проекта часто требуется отделять суммы амортизации от других текущих издержек.
Административные расходы
Административные расходы – затраты на организацию и управление предприятием. В основном, относятся к категории постоянных затрат и включают следующие статьи:
· зарплата административного персонала;
· связь и командировочные расходы;
· средства оргтехники и канцелярия;
· аренда административных помещений;
· текущие платежи за землю;
· страхование имущества;
· расходы на защиту окружающей среды;
· консультационные услуги и исследования;
· лицензионные платежи.
Коммерческие расходы
Коммерческие расходы – расходы на организацию сбыта. К ним относятся:
· зарплата коммерческого персонала;
· реклама, продвижение товара/услуг;
· агентские выплаты;
· транспортные расходы, связанные с доставкой готовой продукции;
· потери при доставке.
Следует проконтролировать увязку размера коммерческих расходов, учтенных в бюджете проекта, с планом маркетинговых мероприятий, описанном ранее в бизнес-плане.
Затраты на обслуживание долга
Проценты по кредитам, а также лизинговые платежи, включаются в состав текущих расходов. Как и амортизация, эти затраты вычисляются в рамках финансовой модели проекта.
Однако, в финансовом плане должны быть в явном виде указаны характеристики финансирования, положенные в основу расчетов, а суммы этих затрат следует привести в структуре текущих затрат отдельной строкой.
|
|
|
Источники финансирования
Раздел должен содержать следующую информацию:
· общая потребность в финансировании;
· предполагаемая структура источников финансирования;
· размер собственных средств (которые будут вложены в проект инициатором проекта и его акционерами/участниками);
· возможность внесения дополнительного (резервного) финансирования инициатором проекта или иными участниками проекта;
· предполагаемые варианты лизингового финансирования;
· предполагаемый размер и форма кредитования;
· предполагаемый график предоставления, обслуживания и возврата долга банком и возможные варианты выхода банка из уставного капитала (если предполагается соответствующее финансирование);
· предложения по контролю банка за ходом реализации проекта и целевым использованием средств (например, возможность передачи в залог акций инициатора проекта или его основных акционеров; выделение финансирования в виде траншей; представительство банка в Совете директоров; раздельный учет операций по проекту от текущей деятельности; перевод расчетных счетов проекта в банк; использование резервных счетов расходов и авторизация платежей; мониторинг выполнения графика реализации проекта и т.д.);
· размер, форма и условия (в том числе, предварительные) предоставления финансирования иными участниками проекта (если рассматривается такая возможность).
Рекомендуется представить в данном разделе итоговый расчет графика привлечения и обслуживания долга (в графическом виде или в форме таблиц).
Планируемый бюджет
Планируемый бюджет проекта должен основываться на финансовой модели, требования к которой приведены в Приложении 1 к настоящим рекомендациям. Эта финансовая модель должна учитывать все статьи доходов и затрат, упомянутые в бизнес-плане.
Как правило, в основной текст бизнес-плана достаточно вынести три ключевых финансовых отчета:
· отчет о движении денежных средств;
· отчет о прибылях и убытках;
· баланс;
а также отдельные финансовые показатели, характеризующие деятельность компании в течение реализации проекта.
|
|
|
Бюджет должен сопровождаться указанием тех условий и допусков, при которых проводилось финансовое моделирование. Условия, выбор которых осуществлялся экспертом желательно обосновать. Общий список вопросов, раскрываемых в отношении принципов построения финансовой модели, выглядит так:
· учтенные налоги, с указанием ставки;
· использованные при моделировании упрощения в сфере учета, налогообложения, прогнозирования (если были сделаны специальные упрощения в данном проекте);
· уровень инфляции (должен быть спрогнозирован всегда, даже если расчет ведется в постоянных ценах);
· принцип построения модели – в постоянных ценах или с учетом инфляции.
Рекомендованной формой прогнозирования в финансовой модели является построение прогнозов с использованием инфляции. Однако, для проектов с небольшой долей заемного капитала, можно считать достаточно корректным выполнение расчетов в постоянных ценах, с учетом этого при вычислении показателей эффективности.
|
|
|
