 |
Общая оценка финансового состояния и финансовых результатов работы ООО «Ольга».
|
|
|
|
Анализ финансового состояния предприятия является важным элементом в системе управления предприятием, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно-обоснованных планов и управленческих решений.
Главная информационная база для проведения анализа финансового состояния – бухгалтерская отчетность.
На практике применяют структурно-динамический анализ с помощью составления уплотненного баланса, таблица 6, в тыс. руб.
Таблица 6.
| Актив | На начало года | На конец года | Изменение | Пассив | На начало года | На конец года | Изменение |
| Раздел 1 Внеоборотные активы | 1861 | 2734 | +873 | Раздел 3 Капитал и резервы | 11762 | 11951 | +189 |
| То же, % к итогу | 6,24 | 8,24 | +2 | То же, % к итогу | 39,42 | 35,44 | -3,98 |
| Раздел 2 Оборотные активы | 27975 | 30452 | +2477 | Раздел 4 Долгосроч. Обязательс. | 0 | 0 | 0 |
| То же, % к итогу | 93,76 | 91,76 | +2 | То же, % к итогу | 0 | 0 | 0 |
| Раздел 5 Краткоср. Обазат. | 18074 | 21235 | +3161 | ||||
| То же, % к итогу | 60,57 | 63,98 | +3861 | ||||
| Валюта баланса-всего | 29836 | 33,186 | +3350 | Валюта баланса-всего | 29836 | 33186 | +3350 |
| То же, % к итогу | 100,00 | 100,00 | - | То же, % к итогу | 100,00 | 100,00 | - |
Данные таблицы показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т. е. активов против начала года увеличился на 3350 тыс. руб., что является положительным фактором. Но за этот же период увеличились и обязательства организации. Следует обратить внимание на увеличение краткосрочных обязательств на 3161 тыс. руб.
Рассмотрим структуру показателей результатов деятельности ООО «Ольга», и их динамику. Данные представлены в таблице 7.
Таблица 7- Структура и динамика показателей результатов деятельности ООО «Ольга», тыс. руб.
| Показатели
| За 2004 г. | За 2005 г. | За 2006 г. | Изменение | ||||
| 2005 к 2004 | 2006 к 2005 | 2006 к 2004 | ||||||
| Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг. | 13425 | 12584 | 15451 | -841 | +2867 | +2026 | ||
| Прибыль до налогообложения | 2305 | 2336 | 4013 | +31 | +1677 | +1708 | ||
| Себестоимость проданных товаров | 11001 | 7564 | 9544 | -3437 | +1980 | -1457 | ||
| Валовая прибыль | 2424 | 4020 | 4907 | +1596 | +887 | +2483 | ||
| Коммерческие расходы | 79 | 54 | 35 | -25 | -19 | -44 | ||
| Прибыль от продаж | 2305 | 2336 | 4013 | +31 | +1677 | +1708 | ||
| Операционные доходы и расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Внереализационные доходы и расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Чистая прибыль | 854 | 955 | 1401 | +101 | +446 | +547 | ||
На основании произведенных расчетов можно сделать вывод о том, что предприятие стабильно получает прибыль, причем данный показатель постоянно растет. В 2005 году выручка предприятия снизилась по сравнению с 2004 годом на 841 тыс. руб., но т. к. в данном году произошло снижение уровня себестоимости, на прибыль это не повлияло, наоборот ее уровень вырос к 2006 году.
Снижение себестоимости в выручке является положительным моментом в деятельности предприятия.
Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятий, являются показатели рентабельности.
Рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.
Рассчитаем данные показатели на основе бухгалтерского баланса и приложения к нему. Результаты расчетов представим в таблице 8.
Таблица 8- Динамика показателей рентабельности ООО «Ольга».
| Показатели | Порядок расчета | 2004 год | 2005 год | 2006 год |
| Рентабельность продукции, % | Валовая прибыль/выручка от реализации | 18,05 | 31,95 | 31,75 |
| Рентабельность основной деятельности, % | Прибыль от продажи/себестоимость реализованной продукции | 20,95 | 30,88 | 42,04 |
| Рентабельность совокупного капитала, % | Чистый доход/итог среднего баланса-нетто | 16,49 | 16,82 | 18,57 |
| Рентабельность собственного капитала, % | Чистый доход/средняя величина собственного капитала | 21,97 | 23,03 | 27,70 |
| Период окупаемости собственного капитала | Средняя величина собственного капитала/чистый доход | 4 | 4 | 3 |
| Затраты на 1 руб. реализованной продукции | Себестоимость реализованной продукции/выручка от реализации | 0,81 | 0,60 | 0,61 |
|
|
|
Показатели рентабельности основной деятельности постоянно растут. Оптимальным считается показатель рентабельности 15-20%. В нашем случае данный показатель превышает оптимальный уровень, и за последние три года он вырос и составил 42,04%.
Используя систему показателей эффективности деятельности, остановимся на следующих показателях (таблица 9).
Таблица 9- Показатели эффективности использования имущества за 2006 год.
| Показатель | Расчетная формула | Цифровые данные,% |
| Рентабельность активов (имущества) | Чистая прибыль \ср. величина активов*100 | 4,17 |
| Рентабельность оборотных активов | Чистая прибыль \ ср. величина оборот. активов*100 | 5,17 |
| Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль / источники собственных средств (итог разд. 3 пассива баланса) | 27,70 |
| Рентабельность реализованной продукции | Чистая прибыль / объем реализ. Продукции*100 | 2,23 |
| Рентабельность инвестиций | Прибыль до налогообложения / краткосрочные обязат.*100 | 36,41 |
Рентабельность активов составила на 2006 год 4,17%, этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятии с каждого рубля, вложенного в активы.
Рентабельность реализованной продукции, равная 2,23% показывает, какую прибыль предприятие имеет с каждого рубля проданной продукции.
Важным критерием в оценке финансового положения организации является платежеспособность и ликвидность.
Ликвидность активов- это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т. е. чем меньше времени понадобиться для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.
Условия ликвидности:
А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.
Таблица 10- Группировка активов и пассивов.
| Текущие активы | На 01.01.2006 г. | На 01.01.2007 г. |
| Денежные средства | 846 | 972 |
| Краткосрочные фин. вложения | 1150 | 1576 |
| Итого по первой группе (А1) | 1996 | 2548 |
| Дебиторская задолженность | 218 | 198 |
| Прочие оборотные активы | 1659 | 1559 |
| Итого по второй группе (А2) | 1877 | 1757 |
| Производственные запасы | 529 | 605 |
| Итого по третьей группе (А3) | 529 | 605 |
| Четвертая группа (А4) внеоборотные активы | 5733 | 6423 |
| Пассивы | На 01.01.2006 г. | На 01.01.2007 г. |
| Кредитор. задолженность (П1) | 2899 | 2736 |
| Займы и кредиты (П2) | 413 | 543 |
| Долгосроч. Обязательства (П3) | 0 | 0 |
| Капитал и резервы | 7187 | 7258 |
| Итого по четвертой группе (П4) | 7187 | 7258 |
|
|
|
Анализ ликвидности баланса показывает, баланс организации не является полностью ликвидным, т. к. не соблюдается одно из четырех правил:
А1< П1, А2> П2, А3> П3, А4<П4,
Как на начало периода, так и на конец периода. В данном случае А1< П1, т. е. наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства. Остальные условия ликвидности соблюдаются, даже есть превышение П4 над А4, что свидетельствует о превышении собственного капитала над труднореализуемыми активами, и даже остаются свободные средства для пополнения оборотных активов. Это положительная динамика, т.к. уменьшается дефицит денежных средств, необходимых для погашения срочных обязательств.
Превышение краткосрочных (А1) активов над оборотными (А3) свидетельствует о том, что организация не располагает свободными ресурсами.
Рассмотрим коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается как отношение фактической суммы оборотных активов к сумме срочных обязательств.
Таблица 11- Анализ платежеспособности ООО «Ольга».
| Показатели | Нормальные значения | 01.01.2006 г. | 01.01.2007 г. | Изменения за период |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,2 | 0,50 | 0,64 | +0,14 |
| Коэффициент текущей ликвидности | >2 | 3,49 | 3,27 | -0,51 |
| Коэффициент общей платежеспособности | >2 | 2,06 | 2,56 | +0,50 |
Из табличных данных видно, что коэффициент абсолютной ликвидности имеет нормальное значение. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что у предприятия достаточно оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств, однако за 2006 год он снизился на 51%. Общая платежеспособность определяется как способность покрыть все обязательства предприятия ее активами.
|
|
|
Важнейшую часть финансовых ресурсов предприятия составляют его оборотные активы: запасы, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность.
Таблица 12- Анализ состава и структуры оборотных средств.
| Показатели | На 01.01.2006 | На 01.01.2007 | Изменение по сумме |
| Запасы | 23573 | 25522 | +1949 |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 529 | 625 | +96 |
| Дебиторская задолженность | 218 | 198 | -20 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 1150 | 1576 | +426 |
| Денежные средства | 846 | 972 | +126 |
| Прочие оборотные активы | 1659 | 1559 | -100 |
| итого | 27975 | 30452 | +2477 |
Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От нее зависит размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов и т. д. В свою очередь это отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Анализ оборачиваемости оборотных активов проводится на основе расчета показателей представленных в таблице 13. Где:
Коэффициент оборачиваемости - определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств;
Коэффициент загрузки – величина обратная коэффициенту оборачиваемости, характеризующая сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции;
Длительность оборота, в днях, которая определяется делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости.
Таблица 13- Анализ оборачиваемости оборотных активов.
| Показатели | На 01.01.2006 | На 01.01.2007 | Изменение |
| Коэффициент оборачиваемости | 4 | 5,4 | +1,4 |
| Коэффициент загрузки | 0,2 | 0,18 | -0,02 |
| Длительность оборота | 90 | 66 | -24 |
Объем реализованной продукции в ООО «Ольга» в 2005 году составил 12584 тыс. руб., а в 2006 г. -15451 тыс. руб., средние годовые остатки оборотных средств – соответственно 3146 тыс. руб. и 3090,2 тыс. руб.
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования.
Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах: 3146-3090,2=55,8 тыс. руб.
Относительное высвобождение показывает как изменение величины оборотных средств, тат и изменение объема реализованной продукции. Для его определения нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный период исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность дает сумму высвобождения средств.
|
|
|
Потребность в оборотных средствах в 2006 г. при оборачиваемости и объеме реализации 2005 г. будет равна: (15451*90)/360=3862,75 тыс. руб.
Относительное высвобождение средств составит: 3862,75-3090,2=772,55 тыс. руб.
|
|
|
